香港證監(jiān)會(huì)闡述虛擬資產(chǎn)新監(jiān)管方針：旨在將有關(guān)機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉永生    每經(jīng)編輯 姚祥云    

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香港證監(jiān)會(huì)今天發(fā)表聲明，闡述香港證監(jiān)會(huì)對(duì)虛擬資產(chǎn)新的監(jiān)管方針。新的方針旨在將虛擬資產(chǎn)投資組合管理公司及虛擬資產(chǎn)基金分銷(xiāo)商納入香港證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍。該聲明亦載述有關(guān)可能規(guī)管加密貨幣交易所的概念性框架。

香港證監(jiān)會(huì)表示，鑒于虛擬資產(chǎn)對(duì)投資者造成重大風(fēng)險(xiǎn)，香港證監(jiān)會(huì)將在其監(jiān)管權(quán)力范圍內(nèi)采取多項(xiàng)新措施，以保障投資于虛擬資產(chǎn)投資組合或基金的人士。香港證監(jiān)會(huì)將對(duì)現(xiàn)正管理或計(jì)劃管理投資于虛擬資產(chǎn)的投資組合的公司（如它們的投資組合中10%或以上的總資產(chǎn)價(jià)值投資于虛擬資產(chǎn)）施加發(fā)牌條件，不論這些虛擬資產(chǎn)是否符合“證券”或“期貨合約”的定義。

香港證監(jiān)會(huì)在隨附的通函內(nèi)提供了詳盡指引，并提醒那些分銷(xiāo)投資于虛擬資產(chǎn)的基金的公司須獲香港證監(jiān)會(huì)注冊(cè)或監(jiān)管，以及在分銷(xiāo)這些基金時(shí)須符合香港證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管規(guī)定，包括為客戶提供合理適當(dāng)建議的責(zé)任。

香港證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮表示：“今天公布的措施容許我們以某種形式對(duì)虛擬資產(chǎn)基金的管理或分銷(xiāo)作出規(guī)管，使到投資者的利益能夠在基金管理、基金分銷(xiāo)或同時(shí)兩個(gè)層面得到保障。本會(huì)希望鼓勵(lì)市場(chǎng)以負(fù)責(zé)任的態(tài)度應(yīng)用新科技，同時(shí)為投資者帶來(lái)更多選擇和更佳的效果。”

歐達(dá)禮還補(bǔ)充說(shuō)：“我們亦闡述了一個(gè)概念性框架，目的是為那些愿意接受香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)察的加密貨幣交易所營(yíng)運(yùn)者，探索一個(gè)合規(guī)途徑。”

根據(jù)在今天的聲明內(nèi)公布的框架，香港證監(jiān)會(huì)將會(huì)在其監(jiān)管沙盒內(nèi)，探索加密貨幣交易所是否適宜受到規(guī)管，并會(huì)觀察有意從事有關(guān)業(yè)務(wù)的平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者在沙盒環(huán)境中的運(yùn)作情況，以及它們能否符合建議的監(jiān)管規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，2017年9月29日，香港證監(jiān)會(huì)推出監(jiān)管沙盒，為合資格企業(yè)提供一個(gè)受限制的監(jiān)管環(huán)境，以便有關(guān)企業(yè)使用金融科技來(lái)進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)。在沙盒的環(huán)境下，香港證監(jiān)會(huì)對(duì)合資格企業(yè)所進(jìn)行的監(jiān)察較為嚴(yán)謹(jǐn)，也可限制該等企業(yè)可服務(wù)的客戶類(lèi)別或每名客戶的最高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。此外，要求有關(guān)企業(yè)制訂充分的投資者保障措施。香港證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，沙盒不應(yīng)被視為用以規(guī)避法例及監(jiān)管規(guī)定的途徑。

在沙盒階段結(jié)束時(shí)，如香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為適宜對(duì)平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者作出規(guī)管，便會(huì)考慮發(fā)出牌照及對(duì)它們進(jìn)行密切監(jiān)察。另一個(gè)情況是，香港證監(jiān)會(huì)可能認(rèn)為由于無(wú)法充分處理所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，以及不能確保投資者會(huì)得到保障，故不應(yīng)發(fā)出牌照。

香港證監(jiān)會(huì)表示，正密切留意虛擬資產(chǎn)的發(fā)展，并可能在適當(dāng)時(shí)候發(fā)出進(jìn)一步指引。