獨(dú)家！江蘇江南農(nóng)商行沖擊IPO前夜：突遭股東出讓411萬(wàn)股權(quán)

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

9月26日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從e交易網(wǎng)站獨(dú)家發(fā)現(xiàn)，欲沖刺上市的江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱江南農(nóng)村商業(yè)銀行）的股權(quán)遭到股東掛牌轉(zhuǎn)讓。根據(jù)公告顯示，此次江南農(nóng)村商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓的股權(quán)數(shù)量約為411.6萬(wàn)股，共10個(gè)標(biāo)的，股權(quán)性質(zhì)涉及自然人股和法人股。其中，兩個(gè)標(biāo)的的出讓信息顯示的是全部轉(zhuǎn)讓，其余8個(gè)標(biāo)的顯示的是部分轉(zhuǎn)讓。

值得一提的是，日前，江南農(nóng)村商業(yè)銀行已將沖刺A股提上日程。此時(shí)，卻有股東選擇退出，著實(shí)讓人有點(diǎn)意外。有業(yè)內(nèi)人士表示，股東臨時(shí)退出有多個(gè)因素，比如股東的資金流動(dòng)性等。

411.6萬(wàn)股被掛牌轉(zhuǎn)讓

根據(jù)江南農(nóng)村商業(yè)銀行第十期股權(quán)轉(zhuǎn)讓招商公告顯示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的共有10個(gè)，股權(quán)性質(zhì)涉及法人股和自然人股，單價(jià)各不相同。

具體來(lái)看，項(xiàng)目編號(hào)GQ2018324標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為50萬(wàn)股，單價(jià)5元/股，參考總價(jià)250萬(wàn)元；項(xiàng)目編號(hào)GQ2018325標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為45.04萬(wàn)股，單價(jià)5元/股，參考總價(jià)225.2萬(wàn)元；GQ2018326標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為10萬(wàn)股，單價(jià)為6.2元/股，參考總價(jià)62萬(wàn)元；GQ2018327標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為12.3萬(wàn)股，單價(jià)為6元/股，參考總價(jià)為73.9萬(wàn)元；GQ2018328標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為20萬(wàn)股，單價(jià)為5.9元/股，參考總價(jià)為118萬(wàn)元；GQ2018329標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為30萬(wàn)股，單價(jià)為5.8元/股，參考總價(jià)為174萬(wàn)元；GQ2018330標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為50萬(wàn)股，單價(jià)為5.7元/股，參考總價(jià)為285萬(wàn)元；GQ2018331標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為100萬(wàn)股，單價(jià)為5.6元/股，參考價(jià)格為560萬(wàn)元；GQ2018332標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為44.3萬(wàn)股，單價(jià)為6.26元/股，參考總價(jià)為277.3萬(wàn)元；GQ2018333標(biāo)的轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量為50萬(wàn)股，單價(jià)為5元/股，參考總價(jià)為250萬(wàn)元。

十個(gè)標(biāo)的共涉及江南農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)411.6萬(wàn)股。在上述標(biāo)的中，僅有項(xiàng)目編號(hào)GQ2018324、GQ2018325、GQ2018333為法人股，其余的均為自然人股東。當(dāng)記者以投資者身份聯(lián)系到公告披露人時(shí)，其表示：“目前江南農(nóng)村商業(yè)銀行還有一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未掛出，如果有意向購(gòu)買(mǎi)，可以同時(shí)給推薦。”他還向記者保證，e交易是由常州創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)聯(lián)合國(guó)內(nèi)多家省市級(jí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)共同組建的信息科技型企業(yè)，資金交易安全絕對(duì)能保障。

根據(jù)網(wǎng)站介紹，e交易網(wǎng)站隸屬于江蘇易交易信息科技有限公司，該公司成立于2017年5月，是由常州創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)聯(lián)合國(guó)內(nèi)多家省市級(jí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)共同組建的信息科技型企業(yè)。

對(duì)于公告披露中提到的部分出讓和全部出讓問(wèn)題，上述工作人員對(duì)記者表示：“這主要是為了滿足監(jiān)管對(duì)股權(quán)比例的要求，如果投資人此前沒(méi)有持有過(guò)江南農(nóng)村商業(yè)銀行的股份，是可以全部購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的中掛出的股份數(shù)量的。”

公開(kāi)資料顯示，江南農(nóng)村商業(yè)銀行成立于2009年12月31日，是由41 家發(fā)起人在常州市內(nèi)原5家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)（武進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行、溧陽(yáng)農(nóng)村合作銀行、常州市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、常州市新北區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、金壇市農(nóng)村信用合作聯(lián)社）的基礎(chǔ)上組建而成的全國(guó)首家地市級(jí)股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，也是江蘇省農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)首家存款突破千億元的法人機(jī)構(gòu)。

截至2018年3月末，江南農(nóng)商行共設(shè)有236個(gè)分支機(jī)構(gòu)，其中管理行9家（包含區(qū)級(jí)管理行8家、總行營(yíng)業(yè)部1家），異地分支行11家（包含蘇州分行和淮安分行異地分行2家，贛榆支行、東臺(tái)支行、漣水支行、宜興支行、淮安區(qū)支行、丹陽(yáng)支行和靖江支行異地支行7家，分理處2家），常州轄內(nèi)綜合性網(wǎng)點(diǎn)52 家，基本型網(wǎng)點(diǎn)85家，智能型網(wǎng)點(diǎn)88家；子公司包括1家金融租賃公司和2家異地村鎮(zhèn)銀行，分別為江南金融租賃有限公司、上海浦東江南村鎮(zhèn)銀行和江蘇大豐江南村鎮(zhèn)銀行。

去年?duì)I收增速放緩

有意思的是，此番股東轉(zhuǎn)讓實(shí)在出乎市場(chǎng)意料。因?yàn)?，《每日?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，江南農(nóng)商行已經(jīng)沖刺A股。

8月，江蘇證監(jiān)局公告收到中信建投證券股份有限公司關(guān)于江南農(nóng)村商業(yè)銀行首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之輔導(dǎo)備案的申請(qǐng)。經(jīng)研究，江蘇證監(jiān)局確認(rèn)輔導(dǎo)備案日為2018年7月31日。

此份公告意味著江南農(nóng)商行正式開(kāi)啟上市籌備工作，江蘇地區(qū)A股擬上市農(nóng)商行的數(shù)量將增至4家。而江蘇省內(nèi)的擬上市農(nóng)商行也將再添新成員，除了此前已通過(guò)發(fā)審會(huì)的紫金農(nóng)商行，江蘇省內(nèi)還有大豐農(nóng)商行和海安農(nóng)商行列于A股IPO排隊(duì)序列之中。

那么，在IPO前期，為何會(huì)有股東選擇退出江南農(nóng)村商業(yè)銀行呢？中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣所研究員李虹含對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，原因可能有很多，第一，大股東的資金流動(dòng)性可能緊張；第二，也可能是對(duì)于股票上市的前景有不同的看法；第三，有的大股東在前期，可能存在著股票質(zhì)押或者是資產(chǎn)處置方面的操作，如果這個(gè)這壓力過(guò)高，已經(jīng)觸及上市公司的要求標(biāo)準(zhǔn)，那么有可能會(huì)通過(guò)股票質(zhì)押以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，使銀行的股權(quán)趨于一個(gè)較為完整、合理的狀態(tài)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，從近三年的數(shù)據(jù)來(lái)看，江南農(nóng)村商業(yè)銀行的營(yíng)收增速有所放緩。

數(shù)據(jù)顯示，自2015年起，江南農(nóng)商行每年的營(yíng)業(yè)收入雖然是正向增長(zhǎng)，但增速卻一度呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)。具體來(lái)看，2015年，江南農(nóng)商行的營(yíng)收增速由2014年的33.96%下滑至15.54%，此后兩年下滑趨勢(shì)依舊延續(xù)，2016年、2017年的營(yíng)收增速分別為8.46%、2.57%。自江南農(nóng)商行成立以來(lái)，除了2013年?duì)I收呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)之外，2017年所呈現(xiàn)的2.57%已經(jīng)達(dá)到歷史最低營(yíng)收增速水平。

此前，聯(lián)合資信評(píng)估有限公司對(duì)江南農(nóng)商行出具的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，受利息凈收入減少的影響，江南農(nóng)商行2017年?duì)I業(yè)收入增速有所放緩。其中，利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入與投資收益分別占營(yíng)業(yè)收入的15.45%、21.24%和61.52%，收入結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，利息凈收入占比明顯下降，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及投資收益貢獻(xiàn)度上升。

近期頻吃罰單

除卻上市備受市場(chǎng)關(guān)注外，同樣讓江南農(nóng)村商業(yè)銀行備受關(guān)注的還有行政處罰。

6月，江南農(nóng)村商業(yè)銀行金壇支行客戶經(jīng)理崔國(guó)富因涉嫌一起騙貸案，被警方刑拘。據(jù)報(bào)道，時(shí)任該支行副行長(zhǎng)證實(shí)，6月中旬，崔國(guó)富被警方帶走調(diào)查。

8月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)常州銀監(jiān)分局連發(fā)三份行政處罰決定，受罰主體分別為江南農(nóng)村商業(yè)銀行常州市新北支行及兩名員工吉平、周亞?wèn)|。江南農(nóng)村商業(yè)銀行常州市新北支行受罰原因是，“未關(guān)注可能影響授信安全的因素并有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)”、“未能?chē)?yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度”，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定第（五）項(xiàng)，罰款30萬(wàn)元。吉平、周亞?wèn)|兩人均按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條第（二）項(xiàng)，予以警告并罰款5萬(wàn)元。

有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行受處罰其實(shí)很正常，沒(méi)有哪家銀行未受過(guò)處罰，四大行、股份制銀行都有一大堆罰單。但在上市過(guò)程中受到處罰就另當(dāng)別論了，可能會(huì)影響上市進(jìn)程，證監(jiān)會(huì)審查的時(shí)候也會(huì)在意。