私募監(jiān)管力度升級(jí)：關(guān)聯(lián)方變動(dòng)被劃為重大事項(xiàng)變更

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

在基金業(yè)協(xié)會(huì)就私募基金管理人重大事項(xiàng)變更登記作出了新的要求后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者最新了解到，基金業(yè)協(xié)會(huì)再度祭出重拳，將私募管理人信息更新中的關(guān)聯(lián)方信息變更調(diào)整至管理人重大事項(xiàng)變更模塊中。

對(duì)此有私募人士表示，基金業(yè)協(xié)會(huì)此次將私募關(guān)聯(lián)方變動(dòng)劃為重大事項(xiàng)變更，意味著私募基金未來管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)方信息變更時(shí)，要考慮到可能會(huì)面臨的退回補(bǔ)正數(shù)量及反饋意見，有可能會(huì)影響到新產(chǎn)品的發(fā)行。

私募關(guān)聯(lián)方變動(dòng)被劃為重大事項(xiàng)變更

不久前，基金業(yè)協(xié)會(huì)就私募基金管理人重大事項(xiàng)變更登記作出了新的要求，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)“管理人重大事項(xiàng)變更”顯示，機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎提交含法律意見書的重大事項(xiàng)變更，首次提交后6個(gè)月內(nèi)仍未辦理通過或退回補(bǔ)正次數(shù)超過5次，機(jī)構(gòu)將無(wú)法進(jìn)行新產(chǎn)品備案。有私募人士指出，協(xié)會(huì)的這一新的要求勢(shì)必會(huì)打擊市場(chǎng)上的一些買賣“私募?xì)?rdquo;行為，導(dǎo)致的結(jié)果就是“私募?xì)?rdquo;公司轉(zhuǎn)讓失敗的風(fēng)險(xiǎn)加大了。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者最新了解到，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于私募管理人登記時(shí)的關(guān)聯(lián)方信息變更提出了新的要求，除了重大事項(xiàng)變更以外，在私募基金管理人登記過程中，以前關(guān)聯(lián)方信息變更位于私募管理人信息更新版塊，只要實(shí)際控制人沒有變化，每次變更時(shí)只需要向系統(tǒng)提交資料即可，不需要審核，當(dāng)實(shí)際控制人發(fā)生變化時(shí)，關(guān)聯(lián)方信息才需要通過重大事項(xiàng)變更系統(tǒng)同步審核。此次關(guān)聯(lián)方信息變更調(diào)到重大事項(xiàng)變更之中，意味著私募管理人每次進(jìn)行關(guān)聯(lián)方信息更新時(shí)，需要經(jīng)過協(xié)會(huì)的審核。

需要注意的是，私募管理人登記時(shí)，并不是實(shí)際控制人旗下所有公司都需要在系統(tǒng)中披露，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)最新信息顯示，協(xié)會(huì)提到的關(guān)聯(lián)方是指受到同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、沖突類業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次將私募關(guān)聯(lián)方變動(dòng)劃為重大事項(xiàng)變更意味著私募基金未來管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)方信息變更時(shí)，要考慮到可能會(huì)面臨的退回補(bǔ)正數(shù)量及反饋意見，有可能會(huì)影響到新產(chǎn)品的發(fā)行。

防范私募基金為關(guān)聯(lián)方輸送利益

值得注意的是，基金業(yè)協(xié)會(huì)明確提到的關(guān)聯(lián)方是指受到同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、沖突類業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。而沖突類業(yè)務(wù)在《私募投資基金登記備案的問題解答（七）》中指出，民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，兼營(yíng)這些業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)即沖突類業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。

實(shí)際上前期被列入擬失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單中的中精國(guó)投就存在私募旗下資金被關(guān)聯(lián)方挪用的情況。中精國(guó)投發(fā)行票據(jù)類私募產(chǎn)品，中精國(guó)投與深圳市鑫程商業(yè)保理簽署相關(guān)協(xié)議，外灘控股集團(tuán)對(duì)于深圳市鑫程商業(yè)保理公司回購(gòu)進(jìn)行擔(dān)保。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》之前報(bào)道，據(jù)中精國(guó)投旗下“富盈票據(jù)私募基金”基金合同顯示，該私募基金主要用于投資深圳鑫程商業(yè)保理持有的附帶票據(jù)質(zhì)押的應(yīng)收賬款債券的收益權(quán)，深圳鑫程商業(yè)保理承諾到期回購(gòu)，外灘控股集團(tuán)對(duì)保理公司回購(gòu)義務(wù)提供擔(dān)保。外灘控股集團(tuán)通過股權(quán)代持而持有中精國(guó)投80%股權(quán)，深圳市鑫程商業(yè)保理公司為外灘控股集團(tuán)子公司。中精國(guó)投募集的私募基金的資金最終被外灘控股集團(tuán)挪用來炒股，最終導(dǎo)致中精國(guó)投旗下票據(jù)私募基金產(chǎn)品違約。

實(shí)際上私募管理人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《基金合同》等約定使用募集資金，不要利用基金財(cái)產(chǎn)為關(guān)聯(lián)方牟取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送。對(duì)此私募排排網(wǎng)合規(guī)部副總監(jiān)溫志飛告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此次協(xié)會(huì)將私募關(guān)聯(lián)方變動(dòng)劃為重大事項(xiàng)變更事項(xiàng)，主要是私募行業(yè)中有一部分企業(yè)以私募為合法的外衣從事一些灰色的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在監(jiān)管對(duì)這一塊串聯(lián)起來了，從私募管理人與產(chǎn)品的登記備案，到后續(xù)變更都打通了，讓灰色業(yè)務(wù)的空間更加小。