金融科技創(chuàng)新智能投顧新模式誕生 助力公募基金快速發(fā)展

每經(jīng)記者 夏冰    每經(jīng)編輯 祝裕

以人工智能為代表的創(chuàng)新技術(shù)對(duì)金融業(yè)產(chǎn)業(yè)的深遠(yuǎn)影響，正在推動(dòng)傳統(tǒng)金融變革，繼而向金融科技(Fintech)轉(zhuǎn)變，惠普金融將在A(yíng)I技術(shù)驅(qū)動(dòng)下得以實(shí)現(xiàn)，讓人們享受到更多更美好的金融服務(wù)，一個(gè)全新的智慧金融時(shí)代到來(lái)，提升金融服務(wù)品質(zhì)的同時(shí)帶給民眾更多的美好生活。

2018年是中國(guó)基金業(yè)發(fā)展的第20個(gè)年頭，在資管新規(guī)等一系列政策相繼落地的背景下，公募基金資產(chǎn)規(guī)模在今年5月底突破了13萬(wàn)億的大關(guān)，但事實(shí)上相比發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)公募基金目前的規(guī)模并不算大，未來(lái)依然有很大發(fā)展空間。作為公募基金的核心競(jìng)爭(zhēng)力，基金公司也開(kāi)始和具備優(yōu)秀投研能力的第三方展開(kāi)合作。

比如，以人工智能為核心的智能投顧（Robo-Advisor）來(lái)說(shuō)，其當(dāng)前在全球爆發(fā)，在華爾街方興未艾，資管規(guī)模暴增。機(jī)器人替用戶(hù)理財(cái)成為一大熱點(diǎn)，通過(guò)數(shù)字化平臺(tái)，提升理財(cái)金融服務(wù)效率。由人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法等引發(fā)的科技革命帶來(lái)的是金融科技的應(yīng)運(yùn)而生，智而能投顧也隨之受到巨大關(guān)注。

金融科技創(chuàng)新模式助力公募基金快速發(fā)展

當(dāng)下，在大資管重塑和金融科技快速崛起的過(guò)程中，基金行業(yè)的發(fā)展遇到前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著行業(yè)的快速擴(kuò)張，基金公司在發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量和類(lèi)型上都有較快的提升，而這背后是投研業(yè)務(wù)精細(xì)化和國(guó)際化運(yùn)作的結(jié)果，包括行業(yè)基金、養(yǎng)老目標(biāo)基金以及公募FOF的不斷涌現(xiàn)，都為公募基金的投研能力提出了新的挑戰(zhàn)，基金公司同金融科技公司的合作正在全方位的推進(jìn)。

反觀(guān)國(guó)內(nèi)的智能投顧也在當(dāng)前受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式下滑及外部國(guó)際環(huán)境影響的背景下，在國(guó)內(nèi)迅速崛起。拿目前智能投顧領(lǐng)域內(nèi)首家也是目前唯一一家服務(wù)于公募基金公司的智投服務(wù)商魔活兒智投來(lái)說(shuō)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，其通過(guò)與前海開(kāi)源基金合作，在A(yíng)pp上線(xiàn)“開(kāi)源智投”，通過(guò)引入魔活兒國(guó)際化團(tuán)隊(duì)的基金投研能力以及在智能大數(shù)據(jù)分析方面的積累，從而為前海開(kāi)源客戶(hù)提供智能化基金組合配置方案。

這樣的金融創(chuàng)新合作未嘗不是一次美好創(chuàng)造。

記者注意到，推進(jìn)合作的雙方在業(yè)內(nèi)都是先銳。前海開(kāi)源在公募基金行業(yè)素來(lái)以創(chuàng)新著稱(chēng)，在前瞻性的產(chǎn)品布局以及客戶(hù)利益至上的原則下，近年來(lái)在眾多基金公司里脫穎而出，而同樣作為金融科技創(chuàng)新大背景下快速成長(zhǎng)起來(lái)的魔活兒智投，圍繞數(shù)據(jù)和技術(shù)構(gòu)建的強(qiáng)大量化投研分析能力，已經(jīng)逐漸成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的公募基金智能投顧解決方案供應(yīng)商，在短短不到2年時(shí)間里，已經(jīng)為多家銀行、券商、三方理財(cái)公司提供了相關(guān)產(chǎn)品、策略、服務(wù)等支持，產(chǎn)品功能和業(yè)績(jī)表現(xiàn)均得到投資者、金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

來(lái)自魔活兒智投方面的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，雙方合作就是本著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和服務(wù)客戶(hù)的前提。為面向個(gè)人客戶(hù)的一款智能化基金組合產(chǎn)品，“開(kāi)源智投”通過(guò)公募基金公司提供的卓越基金產(chǎn)品與三方投顧對(duì)市場(chǎng)的研究能力相結(jié)合，能夠?yàn)橛脩?hù)提供更加客觀(guān)和全面的資產(chǎn)配置服務(wù)，是基金公司系智能投顧的全新嘗試和探索。他表示，在不遠(yuǎn)的未來(lái)，會(huì)有更多的創(chuàng)新模式誕生，也必將為公募基金的進(jìn)一步快速發(fā)展帶來(lái)更多的助力。

未來(lái)2-3年 公募基金智能投顧將成機(jī)構(gòu)基本業(yè)務(wù)系統(tǒng)

記者注意到，隨著國(guó)內(nèi)公募基金數(shù)量的迅速上升，雖說(shuō)滿(mǎn)足了日益增長(zhǎng)的資產(chǎn)配置需求，但對(duì)于不同人群不同的理財(cái)需求，反而讓普通投資者對(duì)基金的選擇變成一個(gè)難題，單支基金由于受限于基金經(jīng)理表現(xiàn)和一些臨時(shí)因素影響，已不能完全滿(mǎn)足投資者對(duì)于資產(chǎn)穩(wěn)定升值的需求。

如果能通過(guò)系統(tǒng)地對(duì)全市場(chǎng)的數(shù)據(jù)檢測(cè)和分析，提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和最優(yōu)的基金搭配方案，使得基金組合可以為用戶(hù)取得更加穩(wěn)定的收益增長(zhǎng)，這將成為金融科技助力財(cái)富管理的突破方向。

值得注意的是，當(dāng)下，智能投顧確實(shí)已被越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)引入，成為構(gòu)建財(cái)富管理藍(lán)圖的重要板塊。

來(lái)自花旗集團(tuán)的一項(xiàng)報(bào)告稱(chēng)，2012年至2015年這不到3年時(shí)間內(nèi)，機(jī)器人投顧所掌握的資產(chǎn)從幾乎為零增加187億美元，并且這一規(guī)模還在不斷擴(kuò)大。

值得注意的是，盡管過(guò)去兩年的大環(huán)境導(dǎo)致智能投顧在收益率上并不可觀(guān)，今年再遇到貿(mào)易摩擦，A股、美股等同步波動(dòng)。智能投顧的發(fā)展短期可能受些阻撓，但長(zhǎng)期來(lái)看，其機(jī)遇還是存在的。

記者注意到，當(dāng)下，隨著資管新規(guī)推行，凈值化管理、打破剛性?xún)陡妒谴蠓较颍@也意味著公募基金會(huì)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，而以公募基金、ETF為底層標(biāo)的的智能投顧將在未來(lái)存在大量機(jī)遇。

另一方面，此前創(chuàng)業(yè)的大量互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)的創(chuàng)業(yè)平臺(tái)未來(lái)有可能更多選擇轉(zhuǎn)向toB端，而銀行、基金、券商也將改變粗放式發(fā)展的風(fēng)格，為了留住客戶(hù)、滿(mǎn)足多元化需求，智能投顧的開(kāi)發(fā)也是大勢(shì)所趨。

采訪(fǎng)中，魔活兒智投認(rèn)為，未來(lái)的2-3年，公募基金智能投顧將會(huì)成為所有金融機(jī)構(gòu)、財(cái)富管理平臺(tái)的基本業(yè)務(wù)系統(tǒng)，能夠降低用戶(hù)使用門(mén)檻，提升用戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)，真正用人工智能技術(shù)，讓投資更簡(jiǎn)單，為投資者創(chuàng)造更多財(cái)富。據(jù)透露，魔活兒智投針對(duì)直銷(xiāo)銀行、財(cái)富管理平臺(tái)等，能為合作機(jī)構(gòu)帶來(lái)近4000支公募基金產(chǎn)品的智能化和個(gè)性化基金組合產(chǎn)品。

Fintech作為金融業(yè)下一波發(fā)展趨勢(shì)，給金融業(yè)帶來(lái)了新機(jī)遇，新技術(shù)應(yīng)用是未來(lái)發(fā)展核心，另外，因受益于金融科技，螞蟻金服成為全球最大的獨(dú)角獸企業(yè)，估值高達(dá)1500億美元(約1萬(wàn)億人民幣)，把AI等創(chuàng)新技術(shù)引入金融服務(wù)，成為全球金融科技標(biāo)桿企業(yè)。