又一家“私轉(zhuǎn)公”基金公司首只產(chǎn)品亮相：混合型開路，券商結(jié)算機(jī)制

每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2016年6月，鵬揚(yáng)基金作為第一家私募轉(zhuǎn)公募的基金獲審后，凱石基金、博道基金和弘毅遠(yuǎn)方基金也于2017年先后完成"私轉(zhuǎn)公"。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在7月19日凱石基金旗下首只產(chǎn)品正式成立后，另一家“私轉(zhuǎn)公”基金公司博道基金的第一只產(chǎn)品也于今日正式開售。

新基金公司以“混合”開路

過去，新成立的基金公司偏愛以貨幣基金或債券型基金作為發(fā)布的首只產(chǎn)品，以求一個(gè)順利平穩(wěn)的開局。不過記者發(fā)現(xiàn)，去年新成立的基金公司開始更多地以混合型基金來開篇。

不久前，凱石基金以混合型基金——凱石淳行業(yè)精選來開路。今天正式發(fā)售首只公募產(chǎn)品的博道基金，也選擇了混合型基金。據(jù)了解，這只偏股混合型基金的基金經(jīng)理人是博道首席量化分析師楊夢(mèng)，其有7年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，先后在農(nóng)銀匯理基金、華泰資管擔(dān)任過量化研究員。

值得注意的是，和大多數(shù)基金采取銀行托管的方式不同，博道啟航的托管人不是銀行而是券商。

去年底，業(yè)內(nèi)開始試點(diǎn)券商結(jié)算模式，國(guó)融基金、恒越基金、東方阿爾法、凱石基金、博道基金、青松基金等6家新基金公司，被納入試點(diǎn)范圍。此前，凱石基金的首只新產(chǎn)品由招商證券托管，而此次博道基金的新產(chǎn)品由國(guó)泰君安托管，券商結(jié)算機(jī)制又添一員。

公開資料顯示，博道基金是2017年6月由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立成為全國(guó)第三家“私轉(zhuǎn)公”的基金公司，由原交銀施羅德基金總經(jīng)理莫泰山掌舵。此外，該公司3位高層均曾供職于交銀施羅德基金。

“私轉(zhuǎn)公”產(chǎn)品仍值得關(guān)注

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前私募系的基金公司有鵬揚(yáng)基金、凱石基金、博道基金和弘毅遠(yuǎn)方基金。凱石基金剛于7月19日正式成立首只基金，博道基金首只產(chǎn)品正在募集中，而弘毅遠(yuǎn)方今年4月提交第一只新產(chǎn)品后暫未收到批復(fù)。

不同于凱石基金和博道基金，鵬揚(yáng)基金的2只首發(fā)基金均為債基。作為第一家“私轉(zhuǎn)公”的公司，當(dāng)年首募規(guī)模均突破10億元。目前，旗下共有19只產(chǎn)品（A、C份額分開計(jì)算）。其中，9只債券型基金，8只混合型基金，2只貨幣型基金。

從業(yè)績(jī)來看，截至7月25日，鵬揚(yáng)基金旗下有15只錄得正收益，表現(xiàn)最好的一只成立一年來回報(bào)5%；而收益為負(fù)的4只產(chǎn)品，收益也在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之上。從持有人結(jié)構(gòu)看，2017年年報(bào)顯示，除鵬揚(yáng)景興C、鵬揚(yáng)現(xiàn)金通利B和鵬揚(yáng)利澤A的機(jī)構(gòu)投資者持有占比分別為64.62%、92.93%和94.03%外，其余6只基金的機(jī)構(gòu)持有人占比均在60%以下。

此外，剛成立的凱石淳行業(yè)精選受產(chǎn)品類型和投資環(huán)境的影響，雖然首募金額不及鵬揚(yáng)基金，但也有3.4億元。

雖然此前有業(yè)內(nèi)人士表示，私募系基金經(jīng)理進(jìn)取心較強(qiáng)，追求絕對(duì)收益，操作限制少，投資決策比較直接，相應(yīng)產(chǎn)品可能也會(huì)有較大競(jìng)爭(zhēng)力。但目前來看，由于“私轉(zhuǎn)公”基金公司數(shù)量不多，旗下產(chǎn)品數(shù)量仍然較少，業(yè)績(jī)究竟如何，還需時(shí)間檢驗(yàn)。