交銀康聯(lián)旗下資管公司正式獲批籌建 國內(nèi)保險(xiǎn)資管不斷擴(kuò)容

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 姚祥云    

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從交銀康聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司(以下簡稱"交銀康聯(lián)")獲悉，中國銀保監(jiān)會(huì)已于19日正式批復(fù)，同意交銀康聯(lián)發(fā)起籌建交銀康聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司。交銀康聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司將是交銀康聯(lián)全資設(shè)立的子公司，注冊資本為人民幣1億元。交銀康聯(lián)于2010年成立，由交通銀行控股。

截至目前，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)市場主體已包括24家綜合性保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。2016年4月，建信保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開業(yè)，成為首家銀行系保險(xiǎn)資管公司。今年5月，銀保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)工銀安盛發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司。如今交銀康聯(lián)籌建資管公司獲批，銀行系資管公司將增至三家。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示："銀行系保險(xiǎn)公司前期規(guī)模增長較快，資金運(yùn)用的訴求較為強(qiáng)烈。雖然目前資金規(guī)模增長受轉(zhuǎn)型影響，但有資管公司之后，在資金運(yùn)用方面將有更大的自主權(quán)，對于銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展將有更大的促進(jìn)作用。"

銀行系資管再添新軍

近年來，銀行系險(xiǎn)企保費(fèi)增長勢頭迅猛。在保費(fèi)規(guī)模不斷壯大的同時(shí)，對保險(xiǎn)資管牌照的需求也更為迫切。自建信資管獲批開業(yè)之后，今年5月，銀保監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)披露，正式批復(fù)工銀安盛發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司。

對于此次發(fā)起籌建資產(chǎn)管理公司，交銀康聯(lián)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示："將提升保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化水平，拓寬資金運(yùn)用渠道，進(jìn)一步改善公司資產(chǎn)管理能力，確保雙輪驅(qū)動(dòng)模式的發(fā)展平衡，為公司整體的高質(zhì)量發(fā)展提供持續(xù)保證。"數(shù)據(jù)顯示，2017年，交銀康聯(lián)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入131.3億元，同比增長35%；凈利潤2.56億元，同比增長25%。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，擁有獨(dú)立的資管公司，在一定程度上直接關(guān)乎保險(xiǎn)公司在項(xiàng)目獵取過程中的優(yōu)先權(quán)和成功率，是提高資金運(yùn)用收益的必行之路。截至目前，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)市場主體包括24家綜合性保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

在業(yè)內(nèi)人士看來，中小保險(xiǎn)公司申請資管牌照背后，有拓寬投資業(yè)務(wù)范圍的強(qiáng)烈訴求。中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年保險(xiǎn)資管投資計(jì)劃項(xiàng)目和金額均在增加。截至6月底，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)累計(jì)發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃和股權(quán)投資計(jì)劃913項(xiàng)，合計(jì)備案（注冊）規(guī)模22144.14億元。與截至2017年底的數(shù)據(jù)相比，今年1~6月，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)累計(jì)發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃和股權(quán)投資計(jì)劃增加70項(xiàng)，規(guī)模增加1390億元。

中國銀保監(jiān)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年5月，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為155487.46億元，與2017年末的149206.21億元相比，險(xiǎn)資運(yùn)用余額增加了6281.25億元。

強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管控能力

上述交銀康聯(lián)人士還表示："資產(chǎn)管理公司在運(yùn)營過程中，公司將充分利用股東完善的風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持'保險(xiǎn)姓保'的深刻認(rèn)識(shí)，牢固樹立'風(fēng)險(xiǎn)管理是第一能力'的資管理念，把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，讓高質(zhì)量發(fā)展的理念在資管公司的運(yùn)營實(shí)踐中得到進(jìn)一步的延續(xù)和深化。"

值得一提的是，保險(xiǎn)資管業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)，是行業(yè)監(jiān)管的重要方向之一。近半年來，監(jiān)管部門就曾多次下發(fā)文件規(guī)范保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作。

今年1月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司股東不得違法違規(guī)干預(yù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用工作；強(qiáng)化境外投資監(jiān)管；加強(qiáng)委受托管理，要求投資管理人受托管理保險(xiǎn)資金，不得將受托資金轉(zhuǎn)委托或?yàn)槲袡C(jī)構(gòu)提供通道服務(wù)，加強(qiáng)去嵌套、去杠桿和去通道工作。

同月下發(fā)的《關(guān)于保險(xiǎn)資金設(shè)立股權(quán)投資計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，股權(quán)投資計(jì)劃的投資收益應(yīng)當(dāng)與投資標(biāo)的經(jīng)營業(yè)績或收益掛鉤，嚴(yán)防以"名股實(shí)債"方式，變相抬高實(shí)體企業(yè)融資成本。

2月，原中國保監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)開展境外投資，應(yīng)當(dāng)遵循穿透原則，確定投資項(xiàng)目或投資項(xiàng)目的底層資產(chǎn)所屬的大類資產(chǎn)類別，并在合并報(bào)表的基礎(chǔ)上將境外投資與境內(nèi)投資合并計(jì)算保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例，確保符合保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管政策。

7月，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，規(guī)范稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)投資機(jī)構(gòu)提供專業(yè)投資服務(wù)，促進(jìn)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)持續(xù)健康發(fā)展。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，6月底，中國銀保監(jiān)會(huì)向6家機(jī)構(gòu)下發(fā)了監(jiān)管函。通過監(jiān)管部門的專項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)其在保險(xiǎn)資金運(yùn)用、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等方面存在問題。