證監(jiān)會(huì)發(fā)布擬放開(kāi)這兩類(lèi)外國(guó)人開(kāi)立A股證券賬戶(hù)，或最快一個(gè)多月后施行！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

今日晚間，證監(jiān)會(huì)表示，為深入貫徹黨的十九大精神，落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略要求和深入推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的部署安排，證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)上報(bào)了《關(guān)于進(jìn)一步放開(kāi)外國(guó)人A股證券賬戶(hù)開(kāi)立政策的請(qǐng)示》，已獲國(guó)務(wù)院原則同意。證監(jiān)會(huì)7月8日就《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的修改草案向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，本次修改主要是放開(kāi)以下兩類(lèi)人員在境內(nèi)開(kāi)立A股證券賬戶(hù)：一是在境內(nèi)工作的外國(guó)人；二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工。但是，同時(shí)證監(jiān)會(huì)也強(qiáng)調(diào)，本次開(kāi)放的外國(guó)自然人投資者，其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制，相關(guān)投資者開(kāi)立A股證券賬戶(hù)的，必須遵守我國(guó)證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算、登記及資金存管等制度規(guī)則。

那么，本次到底做了怎樣的修改呢？根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露：

一是修改《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定，在原有規(guī)定的中國(guó)公民、中國(guó)法人、中國(guó)合伙企業(yè)等投資者范圍基礎(chǔ)上，增加“符合規(guī)定的外國(guó)人”作為投資者類(lèi)別之一，并規(guī)定外國(guó)人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)的具體辦法，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

具體修改表述為：

《證券登記結(jié)算管理辦法》第十九條第二款改為：“前款所稱(chēng)投資者包括中國(guó)公民、中國(guó)法人、中國(guó)合伙企業(yè)，符合規(guī)定的外國(guó)人及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他投資者”，并增加一款，作為第三款：“外國(guó)人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)的具體辦法，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)”。

二是修改《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，將可以成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍，從在境內(nèi)工作的外籍員工，擴(kuò)大到所有外籍員工，即在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工，也可以成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，并可按此申請(qǐng)開(kāi)立A股證券賬戶(hù)。

具體修改表述為：

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第八條第一款修改為：“外籍員工任職上市公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵(lì)對(duì)象”；第四十五條第二款修改為：“激勵(lì)對(duì)象為外籍員工的，可以向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)。”

證監(jiān)會(huì)表示，上述對(duì)A股證券賬戶(hù)開(kāi)立制度規(guī)定的修改完善，是在現(xiàn)有法律框架內(nèi)，從我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際需要出發(fā)，總結(jié)以往證券賬戶(hù)開(kāi)立制度工作成果，并借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)做法，統(tǒng)籌考慮研究擬定的一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)性、基礎(chǔ)性制度建設(shè)舉措，對(duì)進(jìn)一步豐富資本市場(chǎng)投資主體，拓寬資金入市渠道，優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度和國(guó)際化水平，具有重要意義。

此外，證監(jiān)會(huì)也透露，下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)征求意見(jiàn)情況，抓緊研究完善上述規(guī)章的修改決定草案，按程序發(fā)布施行。作為此次擴(kuò)大開(kāi)放的配套制度安排，相關(guān)部門(mén)也將從稅收制度、外匯管理等方面給予專(zhuān)門(mén)支持。

火山君注意到，本次兩則文件的意見(jiàn)反饋截止日期為2018年8月8日，這也就意味著以上修改順利的話(huà)，或許最快將在一個(gè)多月后正式施行。

全文如下：

關(guān)于修改《證券登記結(jié)算管理辦法》和《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》的起草說(shuō)明

為深入貫徹黨的十九大精神，落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快 建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略要求和深入推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的部署 安排，經(jīng)與有關(guān)部門(mén)認(rèn)真研究，總結(jié)以往證券賬戶(hù)開(kāi)立制度工作 成果，并借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)做法，證監(jiān)會(huì)擬在現(xiàn)行法律框架內(nèi)， 進(jìn)一步放開(kāi)外國(guó)人A股證券賬戶(hù)開(kāi)立政策。

一、背景情況

黨的十九大報(bào)告明確提出，要聚天下英才而用之，加快建設(shè) 人才強(qiáng)國(guó)。從吸引更多優(yōu)秀人才回流，投身創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度出發(fā)， 保障外國(guó)人在我國(guó)的投資權(quán)利，是留住外籍優(yōu)秀人才在我國(guó)工作 生活的重要措施。尤其在資本市場(chǎng)領(lǐng)域，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā) 展已經(jīng)進(jìn)入新的歷史階段，“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的步調(diào)加快，發(fā) 展跨境業(yè)務(wù)的需求進(jìn)一步提高，允許對(duì)外籍人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、 允許其參與我國(guó)證券市場(chǎng)交易，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要 方式，對(duì)引進(jìn)境外市場(chǎng)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快我國(guó)證券期貨行業(yè)與國(guó)際 接軌，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有積極意義。同時(shí)，允許外國(guó)人開(kāi)立A股證券賬戶(hù)，也是吸引外資，支持我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 發(fā)展的重要渠道。

二、現(xiàn)行規(guī)定

按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，投資者申請(qǐng)開(kāi)立賬戶(hù)， 須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件，但國(guó)家 另有規(guī)定的除外。通過(guò)例外規(guī)定的方式，在法律上為外國(guó)人開(kāi)立 A股證券賬戶(hù)提供了依據(jù)。實(shí)踐中，根據(jù)資本市場(chǎng)發(fā)展需要和我 國(guó)資本項(xiàng)目對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)展程度，目前已對(duì)外國(guó)人開(kāi)戶(hù)作了一定 安排，主要允許三類(lèi)外國(guó)人直接開(kāi)立A股賬戶(hù):一是根據(jù)《中央 辦公廳 國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)〈關(guān)于加強(qiáng)外國(guó)人永久居留服務(wù)管理 的意見(jiàn)〉的通知》，取得我國(guó)永久居留身份證的外國(guó)人，可以開(kāi) 立A股賬戶(hù)。二是外國(guó)人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司 并在A股上市的，可以開(kāi)立A股證券賬戶(hù)持有本公司股票。三是 按照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，A股上市公司中在境內(nèi)工 作的外籍員工，參與公司股權(quán)激勵(lì)的，可以開(kāi)立A股證券賬戶(hù)持 有本公司股票。

三、境外經(jīng)驗(yàn)做法

從境外主要市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)做法看，其在資本項(xiàng)目開(kāi) 放的環(huán)境下，對(duì)外國(guó)人開(kāi)立本國(guó)證券賬戶(hù)普遍持開(kāi)放態(tài)度，基本 上實(shí)現(xiàn)了國(guó)民待遇。例如，外籍投資者在美國(guó)開(kāi)立證券賬戶(hù)與美 國(guó)居民適用政策一樣，只需向證券經(jīng)紀(jì)商提供必要證明材料，在 國(guó)籍上未作特別限制。而且，持有賬戶(hù)的外籍投資者如屬于非美國(guó)居民外籍人士，還可享受稅收方面的優(yōu)惠政策。英國(guó)根據(jù)歐盟 的《金融工具市場(chǎng)指令2》(MiFID II)規(guī)定，在外籍投資者開(kāi)立 本國(guó)證券賬戶(hù)方面不做額外監(jiān)管要求或特殊規(guī)定。韓國(guó)《金融投 資服務(wù)和資本市場(chǎng)法》等法律規(guī)定，外國(guó)人可以進(jìn)行證券或者場(chǎng) 內(nèi)衍生商品的買(mǎi)賣(mài)以及其他交易，但在韓國(guó)沒(méi)有六個(gè)月以上住址 或者居所的個(gè)人，買(mǎi)賣(mài)和交易額度受到一定限制。在韓國(guó)的商業(yè) 機(jī)構(gòu)工作或從事商業(yè)活動(dòng)的外國(guó)人，可以享受?chē)?guó)民待遇，取得等 同于本國(guó)公民的投資權(quán)利。我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)也均允許外國(guó)人 開(kāi)立證券賬戶(hù)。

四、修改內(nèi)容及配套制度措施安排

(一)進(jìn)一步擴(kuò)大申請(qǐng)開(kāi)立A股證券賬戶(hù)的外國(guó)人范圍

在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上，允許以下兩類(lèi)外國(guó)人直接開(kāi)立A股證 券賬戶(hù):一是在我國(guó)境內(nèi)工作的外國(guó)人。二是A股上市公司中在 境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工。

(二)具體制度修改

《證券登記結(jié)算管理辦法》第十九條第二款改為:“前款所 稱(chēng)投資者包括中國(guó)公民、中國(guó)法人、中國(guó)合伙企業(yè)，符合規(guī)定的 外國(guó)人及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他投資者”， 并增加一款，作為第三款:“外國(guó)人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)的具體辦 法，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)”。

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第八條第一款修改為:“外 籍員工任職上市公司董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵(lì)對(duì)象”;第四十五條第二款修改為: “激勵(lì)對(duì)象為外籍員工的，可以向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立證 券賬戶(hù)。”

在上述修改基礎(chǔ)上，再通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司(法定證 券登記、結(jié)算機(jī)構(gòu))的業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)有關(guān)開(kāi)戶(hù)事項(xiàng)作出具體安排。 作為此次擴(kuò)大開(kāi)放的配套制度安排，相關(guān)部門(mén)也將從稅收制度、 外匯管理等方面給予支持。

需要說(shuō)明的是，本次開(kāi)放的外國(guó)自然人投資者，其本國(guó)證券 監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與我會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制，相關(guān)投資者開(kāi)立A股 證券賬戶(hù)的，必須遵守我國(guó)證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結(jié) 算、登記及資金存管等制度規(guī)則。

（本文封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)）