銀保監(jiān)會(huì)對(duì)國聯(lián)人壽股東變更說“不”：新股東涉循環(huán)出資+未按要求提供財(cái)報(bào)

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 畢陸名    

圖片來源：視覺中國

經(jīng)歷了股東破產(chǎn)、股權(quán)遭拍賣的國聯(lián)人壽，又遇到了新的股權(quán)變更麻煩。

日前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了一則不予許可國聯(lián)人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國聯(lián)人壽”）變更股東的批復(fù)。此次擬變更的股東雙方為無錫報(bào)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)發(fā)公司”）和寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧波金潤資產(chǎn)”）。銀保監(jiān)會(huì)表示，寧波金潤資產(chǎn)未按要求提供2017年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，不符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第六十九條的要求。

數(shù)據(jù)顯示，2017年國聯(lián)人壽營業(yè)收入10.8億元，同比下滑40%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也同比降低43%，跌至8.9億元；同時(shí)，國聯(lián)人壽的虧損持續(xù)擴(kuò)大，從2016年的1.04億元上升至1.58億元，同比增加52%。

新股東不符合兩項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定

關(guān)于國聯(lián)人壽的股權(quán)變更，得從2017年說起。

2017年9月14日，國聯(lián)人壽官網(wǎng)發(fā)布公告稱，公司股東報(bào)發(fā)公司擬將持有的公司24000萬股股份（占股份總數(shù)12%）進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，根據(jù)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定及《公司章程》要求，報(bào)發(fā)公司于前期分別發(fā)函至公司各股東說明股份轉(zhuǎn)讓情況，由于公司其他股東未主張購買公司股份，故報(bào)發(fā)公司將持有的公司24000萬股股份對(duì)外轉(zhuǎn)讓給寧波金潤資產(chǎn)。

轉(zhuǎn)讓完成后，報(bào)發(fā)公司不再持有國聯(lián)人壽的股權(quán)，寧波金潤資產(chǎn)持有國聯(lián)人壽12%的股權(quán)，位列第四大股東。公開資料顯示，寧波金潤資產(chǎn)成立于1992年，注冊(cè)資本16.336億元。經(jīng)營范圍為實(shí)業(yè)投資；實(shí)物租賃；財(cái)務(wù)技術(shù)開發(fā)、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓；實(shí)業(yè)投資咨詢；物業(yè)管理。

寧波金潤資產(chǎn)當(dāng)時(shí)承諾：公司嚴(yán)格按照國家法津法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管要求，投資國聯(lián)人壽資金，源于合法的自有資金，并非使用任何形式的金融機(jī)構(gòu)貸款或其他融資渠道資金。

不過，該股權(quán)變更并未成行。此次，銀保監(jiān)會(huì)否決的正是該次股權(quán)變更信息。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)給出的否決信息顯示，寧波金潤資產(chǎn)共有兩條資質(zhì)不符合。

具體而言，其一是寧波金潤資產(chǎn)未按要求提供2017年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，不符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第六十九條的要求；其二是寧波金潤資產(chǎn)聲明3.144億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為自有資金，來源于其股東在2014年8月對(duì)公司的13億元增資款，根據(jù)公司提供的銀行對(duì)賬單，增資款分多筆轉(zhuǎn)入驗(yàn)資戶，賬戶余額最高為7.43億元，未在某一時(shí)點(diǎn)實(shí)際達(dá)到增資額13億元，并且公司無法提供“增資款全額到位，不存在資金循環(huán)使用注資”的承諾說明，存在利用同一筆資金循環(huán)出資的可能，不符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第三十二條的要求。

對(duì)于銀保監(jiān)會(huì)此次的否決，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，新的股權(quán)管理辦法出臺(tái)后，監(jiān)管層對(duì)于保險(xiǎn)公司的股東監(jiān)管更為嚴(yán)格，尤其是在循環(huán)注資和虛假注資等方面，此次國聯(lián)人壽被否定的原因就是循環(huán)注資，而監(jiān)管對(duì)國聯(lián)人壽股權(quán)變更的否決恰恰是一個(gè)很重要的政策信號(hào)，即監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)管理的加強(qiáng)。

去年規(guī)模保費(fèi)驟降51.02%

股權(quán)變更遭否決后，自然就需要保險(xiǎn)公司去尋找新的股東。“尋找新股東的過程還是挺漫長(zhǎng)的，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營也會(huì)有一定影響。”朱俊生表示，原有股東被否定后，基本就等于這個(gè)股東沒有成為保險(xiǎn)公司的資格了，需要保險(xiǎn)公司去重新尋找新股東，而找到新股東后，還需要經(jīng)過董事會(huì)、股東大會(huì)等各個(gè)層級(jí)的討論和決議，所以重新引進(jìn)新股東的過程還是挺漫長(zhǎng)的。

針對(duì)股東被否和接下來新股東的引進(jìn)等問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也在國聯(lián)人壽官網(wǎng)看到回應(yīng)，其表示，公司完全尊重并高度重視有關(guān)監(jiān)管決定，已于第一時(shí)間將文件轉(zhuǎn)告股轉(zhuǎn)雙方及全體股東。公司將認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管決定，按照《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》的要求，協(xié)調(diào)股東依法合規(guī)強(qiáng)化股權(quán)管理。該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止未對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，原股東將繼續(xù)認(rèn)真履行股東義務(wù)，公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

值得一提的是，雖然國聯(lián)人壽方面未正面回應(yīng)，但其業(yè)績(jī)下滑、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型等卻是實(shí)實(shí)在在存在的。

公開資料顯示，國聯(lián)人壽成立于2014年12月31日，總部位于江蘇無錫。2015年便取得了1632.54萬元盈利，當(dāng)然，這個(gè)成績(jī)嚴(yán)重依賴萬能險(xiǎn)。隨著監(jiān)管層對(duì)萬能險(xiǎn)嚴(yán)加規(guī)范，國聯(lián)人壽在2016年虧損1.04億元。進(jìn)入2017年，業(yè)績(jī)虧損持續(xù)擴(kuò)大，增至1.58億元，同比增加52%。

保費(fèi)方面，國聯(lián)人壽2017年規(guī)模保費(fèi)為9.9億元，大幅下降51.02%。其中，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為8.9億元，同比下降43.27%，代表萬能險(xiǎn)的保戶投資款新增交費(fèi)為1.01億元，同比下降77.84%。

進(jìn)入2018年，國聯(lián)人壽的經(jīng)營業(yè)績(jī)?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。國聯(lián)人壽2018年第一季度償付能力報(bào)告顯示，一季度末，國聯(lián)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入9.37億元，凈利潤-5323萬元。

此外，國聯(lián)人壽還有股權(quán)交易尚在批復(fù)中。2017年12月，國聯(lián)人壽股東江蘇天地龍集團(tuán)有限公司和江蘇天地龍線材有限公司因破產(chǎn)清算，分別持有的2.5%和7.5%股權(quán)由宜興市人民法院進(jìn)行處置，并于2017年12月11日通過淘寶司法拍賣方式進(jìn)行拍賣。根據(jù)拍賣結(jié)果，深圳市鴻志軟件有限公司競(jìng)得前述合計(jì)10%股權(quán)。目前，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站未發(fā)現(xiàn)有相關(guān)批復(fù)文件。