央行下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn) 增加支小支農(nóng)再貸款再貼現(xiàn)額度

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 畢陸名    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

6月25日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（以下簡稱《意見》），督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，緩解小微企業(yè)融資難融資貴，切實(shí)降低企業(yè)成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。其中在貨幣政策支持方面，《意見》對(duì)金融支持小微企業(yè)予以了更多傾斜。

交銀金融研究中心高級(jí)研究員武雯在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)指出，本次服務(wù)意見更具針對(duì)性，不僅從貨幣政策，監(jiān)管考核，銀行內(nèi)部考核激勵(lì)，拓寬融資渠道等方面支持小微企業(yè)發(fā)展，更是從優(yōu)化小微企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的角度全面緩解小微企業(yè)融資難融資貴的問題。

強(qiáng)化小微企業(yè)信貸投放

《意見》指出，綜合運(yùn)用公開市場操作、中期借貸便利等貨幣政策工具，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款提供流動(dòng)性支持。將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利的合格抵押品范圍。改進(jìn)宏觀審慎評(píng)估考核，增加小微企業(yè)貸款考核權(quán)重，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)貸款投放，合理確定并有效降低融資成本。

增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要建立再貸款投放和小微企業(yè)貸款發(fā)放的正向激勵(lì)機(jī)制，指導(dǎo)中小銀行加強(qiáng)對(duì)單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款的臺(tái)賬管理，按一定條件給予再貸款支持，獲得支持的小微企業(yè)貸款利率要有明顯下降。要提高再貼現(xiàn)使用效率，優(yōu)先辦理小微企業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的融資支持力度。

盤活信貸資源1000億元以上。在強(qiáng)化信息披露、提高透明度的前提下，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券，將小微企業(yè)貸款基礎(chǔ)資產(chǎn)由單戶授信100萬元及以下放寬至500萬元及以下。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券，放寬發(fā)行條件，加強(qiáng)后續(xù)督導(dǎo)，確?；I集資金用于向小微企業(yè)發(fā)放貸款。對(duì)于發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券和小微企業(yè)金融債券的金融機(jī)構(gòu)，人民銀行給予適當(dāng)支持。

武雯指出，實(shí)際上，小微融資成本高還由于其經(jīng)營管理，信息披露方面相對(duì)不規(guī)范，跟銀行金融機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較高。所以，降低小微信貸利率，從根源上相對(duì)更有效的措施包括：一是進(jìn)一步加強(qiáng)小微企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營管理和信息披露，二是利用金融科技的手段讓銀行更低成本獲取信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低得客戶，進(jìn)一步降低銀行信用風(fēng)險(xiǎn)?！兑庖姟肪兴婕埃w現(xiàn)了政策上扶持小微，降低融資成本的決心。武雯同時(shí)指出，仍需要進(jìn)一步打破剛兌，才能將政策更加落到實(shí)處。

普惠性小微企業(yè)貸款增速回升

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，央行今年在支持小微企業(yè)發(fā)展方面接連出臺(tái)針對(duì)性政策。

事實(shí)上，早在《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（2017年第四季度）關(guān)于下一階段的主要政策思路就專門指出，完善“三農(nóng)”、小微企業(yè)、精準(zhǔn)扶貧信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，加強(qiáng)評(píng)估結(jié)果運(yùn)用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。宣傳貫徹《中小企業(yè)促進(jìn)法》，深入開展小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)，創(chuàng)新支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式，優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境，加大對(duì)小微企業(yè)金融支持力度。

自4月25日起，央行下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)把新增資金主要用于小微企業(yè)貸款投放，并適當(dāng)降低小微企業(yè)融資成本，改善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，上述要求將納入宏觀審慎評(píng)估（MPA）考核。

而在5月29日，人民銀行行長易綱到人民銀行營業(yè)管理部調(diào)研并主持召開座談會(huì)指出，黨中央、國務(wù)院始終高度重視小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

易綱強(qiáng)調(diào)，小微企業(yè)在承載“創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)”、保障就業(yè)民生等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，金融部門要從貫徹新發(fā)展理念、堅(jiān)持“以人民為中心”的高度去理解和認(rèn)識(shí)做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作的重要意義。同時(shí)，做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的根本要求。要與政府相關(guān)部門、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)溝通、密切協(xié)作，主動(dòng)適應(yīng)新時(shí)代下小微企業(yè)金融服務(wù)的新要求，緊密圍繞服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，做好小微企業(yè)融資支持工作。

6月24日央行決定，從2018年7月5日起，下調(diào)國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。主要用于支持相關(guān)銀行開拓小微企業(yè)市場，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。

央行官方數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，全國支農(nóng)再貸款余額為2564億元，支小再貸款余額為929億元，扶貧再貸款余額為1616億元。

2018年一季度末，小微企業(yè)人民幣貸款余額25.1萬億元，同比增長14.3%，比同期各項(xiàng)貸款和企業(yè)貸款增速分別高1.5個(gè)和2.4個(gè)百分點(diǎn)。

一季度末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.7%。一季度末，具有普惠性質(zhì)的小微企業(yè)貸款，包括單戶授信小于500萬的小微企業(yè)貸款、小微企業(yè)主及個(gè)體工商戶經(jīng)營性貸款余額7萬億元，同比增長12%，增速比上年末高2.2個(gè)百分點(diǎn)，一季度增加2415億元，同比多增1469億元。