經歷12天就上會欲創(chuàng)A股史上多項第一？小米CDR或募資300億

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每經記者 王海慜 每經編輯 謝欣

6月15日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國存托憑證（CDR）將于6月19日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會工作會議中審核，6月19日也是端午假期后的第一個工作日。從首次遞交CDR發(fā)行申請到上會，小米僅花了12天時間，而之前被認為是閃電上會的工業(yè)富聯(lián)從首次遞交IPO申請到上會總共花了35天。

如果小米在6月19日闖關成功，成為CDR發(fā)行第一股，那么將創(chuàng)下A股IPO史上多項先例，如公司股權結構上含表決權不一致的AB股、未拆除VIE架構、以CDR+港股的方式IPO等。

小米12天閃電上會

6月15日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國存托憑證（CDR）將于6月19日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會工作會議中審核。

在6月7日，小米首次遞交了CDR發(fā)行申請，這就意味著，從首次遞交CDR發(fā)行申請到正式上會，小米總共只經歷了12天，而之前被市場認為是閃電上會的工業(yè)富聯(lián)從首次遞交IPO申請到上會總共花了35天。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，在目前排隊的近280家擬IPO企業(yè)中，只有4家企業(yè)首次公告招股說明書的時間是在今年，在2012年~2017年間首次公告招股說明書的企業(yè)多達274家，更有3家企業(yè)的首次公告招股說明書是在2012年之前。

在6月14日，發(fā)審委就小米的首發(fā)申請給出反饋意見，一共羅列了多達84個提問，字數(shù)超2萬字，從各個環(huán)節(jié)對小米此次發(fā)行CDR進行了嚴格問詢。

從證監(jiān)會和滬深交易所最近發(fā)布的一系列針對創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票、CDR的相關細則看，強化了對創(chuàng)新企業(yè)的減持約束，對實際控制人、董監(jiān)高等加強監(jiān)管，在公司實現(xiàn)盈利前不得進行減持。此外，政策還強化了創(chuàng)新企業(yè)的信息披露和風險提示。

或將創(chuàng)A股史上多項第一

目前距小米是否成為“CDR第一股”這一懸念揭曉還剩4天時間。

如果在6月19日順利過會，那么小米將創(chuàng)下A股IPO史上的多項先例，如公司股權結構上含表決權不一致的AB股、未拆除VIE架構、以CDR+港股的方式IPO等。

如果過會，小米CDR的融資規(guī)模會有多少呢？

6月14日，證監(jiān)會披露了小米CDR招股書的更新版本，小米此次CDR的發(fā)行規(guī)模對應的基礎股份占CDR和港股發(fā)行后總股本的比例不低于7%，且本次發(fā)行CDR所對應的基礎股份占CDR和港股發(fā)行總規(guī)模比例不低于50%。

根據(jù)這7%和50%的比例來測算，目前多家賣方機構分析認為，小米此次發(fā)行CDR的規(guī)模將達300億元人民幣。在A股歷史上，這一首發(fā)融資規(guī)模將進入前10位，并有望超過國泰君安，成為2011年以來A股募資規(guī)模最大的IPO。

《每日經濟新聞》記者注意到，目前一些券商機構對小米的上市已經做好了準備。新財富分析師集中的國泰君安、廣發(fā)證券、天風證券都已經發(fā)布了專題研究報告，涉及獨特的“小米模式”、小米產業(yè)鏈等。

某券商家電首席分析師向《每日經濟新聞》記者表示，與以往BATJ對行業(yè)的顛覆一樣，小米未來在某些行業(yè)也將扮演同樣的角色，其可以占領的白板市場還有不少。