驚天暴力反攻，全靠“英雄聯(lián)盟”！借力兩大利好，明天“6月開門紅”穩(wěn)了？

每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：攝圖網(wǎng)

在5月的最后一天，大盤終于雄起了！

大盤強力反彈，消費股領銜暴漲

滬指大幅高開，在10：40分短暫跳水之后就一路上揚，收漲1.78%，這個漲幅創(chuàng)出了自4月24日大漲以來超過1個月的新高！從日K線圖上來看，終于結束了自3200點以來的罕見6連陰，盤中上摸3100點，并且回補了昨日那個讓人擔心的缺口的一半。雖然成交量還比較少，不過至少讓市場的參與者們看到了反彈的希望。

滬指日K線圖

而從月K線圖來看，滬指也結束了連續(xù)3個月的陰線，收了一顆長上影陽十字星。雖然還比較弱，但是也有止跌的跡象。希望在即將來到的6月，有一個好的走勢吧！

滬指月K線圖

大盤走強，當仁不讓放量大漲、最為熱鬧的當屬大消費概念的板塊和個股！

今日漲幅居前的各行業(yè)板塊排名

看看兩市各行業(yè)板塊的漲幅排行榜就可以發(fā)現(xiàn)，漲幅前10名基本全部被大消費類概念占據(jù)，像食品飲料、釀酒這樣傳統(tǒng)的大消費板塊更是漲幅明顯，食品飲料板塊中更有多達8只個股集體漲停，強勢盡顯。無疑，它們就是今天實現(xiàn)大盤強力反攻的“英雄聯(lián)盟”！

在火山君（微信公眾號：huoshan5188）的記憶中，這還是極少出現(xiàn)的情況。這是為什么呢？

政策面利好：降低日用消費品進口關稅

大消費板塊集體暴漲的原因，火山君（微信公眾號：huoshan5188）認為來自兩大重磅利好！首先的一個來自政策面：

昨天大盤明顯調整，很多人（包括火山君在內(nèi)）心情不佳，也許都沒有注意到昨天晚上的一條新聞：

以上2張圖片源自：中國政府網(wǎng)

進一步降低日用消費品進口關稅，對于整個大消費行業(yè)來說，無疑有著巨大的促進作用，對大消費類個股也是空前的利好。

消息面利好：明日正式“入摩”

另一個重大利好來自消息面：

長期關注火山君（微信公眾號：huoshan5188）的朋友一定會注意到：早在5月15日的文章《面對“入摩”名單，大盤表現(xiàn)為何不夠興奮？這一強勢板塊暴起作出回應！稀缺潛力股現(xiàn)身（名單）》中，火山君（微信公眾號：huoshan5188）就已經(jīng)提示得很明確了：A股“入摩”，大消費板塊將是海外資金的頭號標的！這一判斷很可能即將應驗！

因為就在明天6月1日，A股將正式納入MSCI指數(shù)！

不光火山君（微信公眾號：huoshan5188）有點小興奮，就連MSCI的官網(wǎng)也很熱鬧，掛出了巨大的專題圖片：

圖片源自：MSCI官方網(wǎng)站

同時，火山君（微信公眾號：huoshan5188）也注意到，來自MSCI的最新消息也有不少：

據(jù)報道，昨日晚間，MSCI連續(xù)發(fā)布臨時公告，披露相關指數(shù)的股份調整結果。東方園林、海南橡膠、中國中鐵、太鋼不銹、中興通訊等五只股票將暫時不被納入到MSCI中國指數(shù)，也將從MSCIA股全球通指數(shù)和MSCI中國A股大盤指數(shù)中剔除。這些個股截至5月30日仍在停牌。

另根據(jù)港交所調整互聯(lián)互通北向渠道標的的公告，西南證券、海南橡膠、上海建工這三只股票將于2018年6月11日被調出滬股通標的，屆時投資者將可賣不可買。為了避免潛在的市場反向流動，MSCI將不把前述三只股票納入到MSCI中國指數(shù)，同時也不會納入MSCI A股全球通指數(shù)和MSCI中國A股大盤指數(shù)。

至此，MSCI自5月14日公布的即將納入A股的234只成分股調整為226只。

另一個有點意思的消息是：

MSCI主席兼執(zhí)行官亨利·費爾南德茲今日在接受上海證券報記者專訪時表示，不管以什么形式在A股上市，只要滿足流動性等方面的要求，就會考慮按照指數(shù)設定將這只個股納入指數(shù)中。

亨利透露稱，MSCI正在就“同股不同權”個股的問題展開全球咨詢，結果會影響到關于此類個股能否被納入指數(shù)的決定。MSCI董事總經(jīng)理、亞太區(qū)研究部主管謝征儐補充說明稱，在CDR渠道上市個股方面，會在將來考慮納入指數(shù)時對尚未在其他地方上市的中國企業(yè)予以著重考慮。

這意味著，未來如果條件成熟、標準滿足，MSCI也許會納入創(chuàng)業(yè)板及通過CDR渠道上市的A股股票。

海外資金長期布局、蠢蠢欲動

好了，明天開始，會不會來一波“MSCI行情”助推A股的反彈呢？火山君（微信公眾號：huoshan5188）對此也非常期待。綜合起來看，火山君認為這個概率比較高，因為海外資金對此已經(jīng)作了相當長時間的布局，它們可是要來賺錢的！

據(jù)媒體統(tǒng)計，通過滬、深港通進入A股的海外資金目前已超6000億元；再加上QFII的1500億，目前A股中海外資金累計已接近8000億元，而且持倉股票的表現(xiàn)均遠超過大盤。

滬股通中，從持股市值方面看，外資最喜歡的公司排名靠前的股票幾乎都是大盤藍籌股，行業(yè)主要涉及食品飲料、金融和汽車等，貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥和中國平安排名前三。從占流通A股的比例來看，外資持股占流通股最高的是上海機場，其次是顧家家居和方正證券。

再看深股通中，從持股市值角度看，外資偏愛的40只股票基本也是行業(yè)龍頭和藍籌股，主要包括電子、家用電器和食品飲料等。其中，排名前三的是?？低暋⒚赖募瘓F和格力電器。從占流通A股的比例看，占流通股比例較高的股票大部分也跟持股市值靠前的股票重合。?？低暙@得“雙料第一”，老板電器和大族激光分列二、三位。

如果再從外資最青睞的3大行業(yè)板塊——食品飲料、家電、電子——來看，

食品飲料行業(yè)中，外資持倉最多的是這8家公司：貴州茅臺、海天味業(yè)、雙匯發(fā)展、伊利股份、水井坊、五糧液、洋河股份和瀘州老窖。

家用電器行業(yè)中，外資選了這7家公司：美的集團、格力電器、老板電器、小天鵝A、三花智控、蘇泊爾和青島海爾。

電子行業(yè)行業(yè)中，外資選了這8家公司：大族激光、?？低?、立訊精密、大華股份、京東方A、信維通信、藍思科技和三安光電。

大消費板塊的細分機會在哪里？

對于大消費概念板塊和個股，光是火山君（微信公眾號：huoshan5188）自己一直看好當然不算，券商機構們又有什么看法呢？

川財證券認為，相對于周期和可選消費行業(yè)，必需消費行業(yè)有息負債率較低、經(jīng)營活動現(xiàn)金流穩(wěn)定且充足，發(fā)生信用違約事件的概率相對偏低，結合消費升級的投資主線，建議關注必需消費行業(yè)中的食品和醫(yī)藥板塊。對家電板塊而言，一方面由于前期板塊回調幅度較大，近期業(yè)績確定性強的標的再次獲得投資者青睞；另一方面由于受A股納入MSCI新興市場指數(shù)影響，主動型資金擇機配置相關標的。業(yè)績較優(yōu)的家電龍頭股更具安全邊際，短期交易機會也更為豐富。

太平洋證券指出，后市吸引資金主動配置的領域仍在于基本面扎實的行業(yè)。從估值來看，加倉的大部分行業(yè)估值均處于歷史低位。預計酒店、旅游、紡服、啤酒、二線白酒、食品等大眾消費品在震蕩市中表現(xiàn)較佳。

華創(chuàng)證券認為，外資青睞消費股，且持倉穩(wěn)定。從MSCI中國指數(shù)最終的樣本股分布，以及近期滬股通、深股通等海外資金的操作行為也驗證了這一點：金融、醫(yī)藥、食品行業(yè)是A股被納入MSCI樣本股中行業(yè)占比最高的前三大行業(yè)，也是海外資金最青睞的前三大行業(yè)。同時，盡管年初以來消費板塊出現(xiàn)調整，但食品飲料、醫(yī)藥生物行業(yè)仍是目前滬股通、深股通資金的超配行業(yè)，呈現(xiàn)出重倉股倉位相對穩(wěn)定且集中度較高、青睞“強者恒強”的特點。

對于板塊的投資機會，國泰君安證券建議從三角度篩選細分領域龍頭個股：

1.優(yōu)選基金持倉邊際改善潛力大的二線食品龍頭；

2.競爭優(yōu)勢，優(yōu)選具備競爭優(yōu)勢的基礎細分領域龍頭，規(guī)模效應與成本領先、品牌、渠道優(yōu)勢構筑長期成長性；

3.剔除高權益乘數(shù)的公司，尋找真正由經(jīng)營帶來高凈資產(chǎn)收益率的公司。

好了，明天就是6月的第一個交易日，讓我們共同期待在雙重利好刺激下，大盤能夠保持繼續(xù)反彈的狀態(tài)，來個6月開門紅吧！

（本文部分內(nèi)容綜合自：《證券日報》、《華爾街見聞》、《上海證券報》、中證網(wǎng)等）

（本文僅供參考，不構成買賣依據(jù)，據(jù)此入市風險自擔。）