中基協(xié)洪磊：恪守信托本質(zhì)回歸專業(yè)常識(shí) 建設(shè)行業(yè)信用服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月20日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）黨委書記、會(huì)長(zhǎng)洪磊在第四屆（2018）全球私募基金西湖峰會(huì)上表示，我國(guó)私募基金行業(yè)快速發(fā)展，在服務(wù)居民理財(cái)、優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮日益重要的作用。但基金行業(yè)不能局限于行業(yè)自利視角，滿足于技術(shù)的領(lǐng)先和規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張，應(yīng)當(dāng)從發(fā)展全局出發(fā)，將自身置于金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的完整社會(huì)關(guān)系中，認(rèn)清定位，恪守本質(zhì)，堅(jiān)持規(guī)律，專業(yè)發(fā)展。

另一方面，他介紹道，2018年1月，面向私募證券類會(huì)員機(jī)構(gòu)的信用報(bào)告制度實(shí)施，自2018年5月7日起，私募證券基金管理人會(huì)員可以通過協(xié)會(huì)的綜合系統(tǒng)查閱自己的信用報(bào)告，截至5月19日已有63.3%的私募證券基金管理會(huì)員發(fā)生查閱記錄。隨著ANBS業(yè)績(jī)與行為記錄的完善，“機(jī)構(gòu)+人員”雙重信用報(bào)告機(jī)制，將為私募基金轉(zhuǎn)化為公募、私募基金參與金融交易等活動(dòng)提供有利的支持。

私募基金成為第三大機(jī)構(gòu)投資者

2015年首屆“西湖峰會(huì)”舉辦，從彼時(shí)至今，我國(guó)私募基金行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

洪磊介紹，截至2017年底，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）登記的私募基金管理人數(shù)量達(dá)到22446家，已備案私募基金實(shí)繳規(guī)模達(dá)到11.10萬億元，過去3年年化增長(zhǎng)率分別為64.4%和95.3%。其中，私募證券投資基金管理人8467家，實(shí)繳規(guī)模為2.60萬億元，過去3年年化增長(zhǎng)率分別為79.2%和78.1%；各類私募基金持有A股市值達(dá)到9735.16億元，占A股總市值的1.72%，私募基金已經(jīng)成為公募基金、保險(xiǎn)資金之后的第三大機(jī)構(gòu)投資者。

以浙江省為例，截至2018年4月底，浙江省私募基金管理人數(shù)量達(dá)到2671家，管理基金規(guī)模9982.30億元，位居全國(guó)第4位。杭州市私募基金管理人數(shù)量達(dá)到1485家，管理基金規(guī)模4354.01億元，分別占到浙江全省的55.5%和43.6%；其中，私募證券投資基金管理人573家，管理規(guī)模1342.25億元，分別占到浙江全省的62.2%和68.0%。

洪磊表示，上述數(shù)據(jù)初步展示了自律管理中金融科技的力量。在協(xié)會(huì)AMBERS系統(tǒng)進(jìn)一步完善后，私募大數(shù)據(jù)將發(fā)揮更大作用。例如可以把私募基金的資金流和投資活動(dòng)特征與LP結(jié)構(gòu)、區(qū)域環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等相聯(lián)系，形成生態(tài)化、場(chǎng)景化分析，為基金的治理、行業(yè)監(jiān)管、地方引導(dǎo)政策和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供實(shí)證支持。

資產(chǎn)管理業(yè)都需要堅(jiān)持初心

除了強(qiáng)調(diào)科技金融的必要性，洪磊也談到了“雙刃劍”的一面。

在他看來，任何科技的運(yùn)用都必須符合人類的倫理道德規(guī)范，回到對(duì)人性的常識(shí)性判斷?；鹦袠I(yè)不能局限于行業(yè)自利視角，滿足于技術(shù)的領(lǐng)先和規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張，應(yīng)當(dāng)從發(fā)展全局出發(fā)，將自身置于金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的完整社會(huì)關(guān)系中，認(rèn)清定位，恪守本質(zhì)，堅(jiān)持規(guī)律，專業(yè)發(fā)展。

2015年的西湖峰會(huì)上，洪磊提出“專業(yè)開創(chuàng)未來”，呼吁私募基金行業(yè)追求專業(yè)主義精神，像“希波克拉底誓言”要求醫(yī)生對(duì)待生命一樣對(duì)待受托資產(chǎn)，認(rèn)真履行對(duì)投資人的受托義務(wù)。2017年的西湖峰會(huì)上，他又提出“責(zé)任引領(lǐng)發(fā)展”，呼吁私募基金行業(yè)必須克服短視和投機(jī)，在秉持專業(yè)主義的基礎(chǔ)上，更多地承擔(dān)起對(duì)投資者、對(duì)資本市場(chǎng)、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，主動(dòng)把握行業(yè)的未來和發(fā)展方向。包括今年峰會(huì)提出的“恪守信托本質(zhì)回歸專業(yè)常識(shí)，建設(shè)行業(yè)信用服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展”，都是圍繞著“責(zé)任至上，不悖初心；大道至簡(jiǎn)，回歸常識(shí)”這兩點(diǎn)來展開的。

他強(qiáng)調(diào)，無論經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)形勢(shì)如何演進(jìn)，國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境如何變化，資產(chǎn)管理業(yè)都需要堅(jiān)持初心，堅(jiān)守投資者利益優(yōu)先的價(jià)值觀和以信用立身的行為準(zhǔn)則，處理好與投資者、與資本市場(chǎng)和與被投企業(yè)這三者的關(guān)系。

協(xié)會(huì)致力于三個(gè)基本面建設(shè)

在洪磊的帶領(lǐng)下，協(xié)會(huì)始終致力于三個(gè)基本面建設(shè)：一是行業(yè)信用體系，二是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)，三是行業(yè)制度環(huán)境。

在行業(yè)信用體系建設(shè)方面，2018年1月，面向私募證券類會(huì)員機(jī)構(gòu)的信用信息報(bào)告制度正式實(shí)施。利用協(xié)會(huì)AMBERS系統(tǒng)積累的大數(shù)據(jù)，信用信息報(bào)告從合規(guī)性、穩(wěn)定度、專業(yè)度和透明度四個(gè)維度客觀呈現(xiàn)了會(huì)員機(jī)構(gòu)信用水平。自2018年5月7日起，私募證券投資基金管理人會(huì)員可通過協(xié)會(huì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)查閱自己的信用信息報(bào)告。截至5月19日，已經(jīng)有63.3%的私募證券基金管理人會(huì)員發(fā)生查閱記錄。“未來，私募會(huì)員機(jī)構(gòu)將可以憑自身商業(yè)信用決定自我發(fā)展，越來越多地受益于自身信用的改善和行業(yè)公信力的提高，把命運(yùn)掌握在自己的手里。只要誠(chéng)實(shí)守信做得好，就能獲得最低的發(fā)展成本。”

在提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)方面，協(xié)會(huì)致力于推動(dòng)資產(chǎn)管理市場(chǎng)形成“基礎(chǔ)資產(chǎn)—投資工具—大類資產(chǎn)配置”三層有機(jī)架構(gòu)，鼓勵(lì)投資銀行、基金管理人和大類資產(chǎn)管理人專業(yè)化分工和相互制衡，形成多層有機(jī)生態(tài)。洪磊說，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)還缺少大類資產(chǎn)配置的支撐：“因此，我們希望在《基金法》框架下，盡快制定大類資產(chǎn)配置管理辦法，引導(dǎo)非保本理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為大類資產(chǎn)配置服務(wù)。與此同時(shí)，協(xié)會(huì)全力支持稅收遞延型第三支柱——個(gè)人養(yǎng)老賬戶的全面實(shí)施與落地工作。”

在優(yōu)化行業(yè)制度環(huán)境方面，他則表示，當(dāng)務(wù)之急是推動(dòng)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》配套規(guī)則盡快落地。“應(yīng)當(dāng)加快研究重塑資本市場(chǎng)稅收體系，建立公平、中性稅負(fù)機(jī)制，促進(jìn)長(zhǎng)期資本形成，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。”