每日經(jīng)濟(jì)新聞 2018-05-14 18:30:03
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,統(tǒng)一監(jiān)管主體后,首要的工作便是消除不同牌照之間的套利空間,那些基于監(jiān)管套利的“創(chuàng)新”業(yè)務(wù)將無藏身之地。
每經(jīng)記者 邊萬莉 每經(jīng)編輯 姚祥云
5月14日,商務(wù)部辦公廳發(fā)布通知,根據(jù)《中共中央關(guān)于深化黨和國家機(jī)構(gòu)改革的決定》等文件要求和全國金融工作會(huì)議精神,商務(wù)部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱銀保監(jiān)會(huì)),自4月20日起,有關(guān)職責(zé)由銀保監(jiān)會(huì)履行。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,金融租賃和融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)相近,都可從事類放貸業(yè)務(wù),但受到不同的監(jiān)管規(guī)則管轄,很容易產(chǎn)生監(jiān)管套利問題。尤其是當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管背景下,一行二會(huì)所轄放貸類牌照空前收緊,受商務(wù)部監(jiān)管的這幾個(gè)牌照很容易成為違規(guī)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式的避難所,大幅削弱嚴(yán)監(jiān)管效力。在此意義上,統(tǒng)一監(jiān)管主體是統(tǒng)一業(yè)務(wù)相近牌照監(jiān)管規(guī)則的前提,可以從根本上緩解甚至消除監(jiān)管套利行為。
商務(wù)部的這一通知將打破融資租賃行業(yè)多頭管理的格局。在此之前,我國對(duì)融資租賃采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式,以此可以劃分為兩類三種機(jī)構(gòu)。一類是由銀監(jiān)會(huì)審批監(jiān)管的金融租賃公司,屬于非銀行金融機(jī)構(gòu);另外一類是商務(wù)部審批監(jiān)管的外商投資的融資租賃公司,以及由商務(wù)部和國家稅務(wù)局聯(lián)合審批監(jiān)管的內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司。
2015年,國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就關(guān)于金融租賃公司和融資租賃公司的主要區(qū)別這一問題的回答中提到,融資租賃公司資金來源除了資本金以外主要是銀行借款,其與商業(yè)銀行是一般企業(yè)和商業(yè)銀行的關(guān)系。金融租賃公司資金來源除資本金外,還能吸收股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券等,融資成本低,資金吸納能力強(qiáng),其與商業(yè)銀行屬于金融同業(yè)的關(guān)系。
有分析認(rèn)為,融資租賃公司監(jiān)管職責(zé)劃入銀保監(jiān)會(huì)后,將有利于監(jiān)管部門對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。一位融資租賃業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,這次劃轉(zhuǎn)符合國家金融監(jiān)管由行為監(jiān)管到機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管的精神,從行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展來看,這是很好的機(jī)遇。一方面是做統(tǒng)一的頂層設(shè)計(jì),有利于規(guī)范行業(yè)發(fā)展;另一方面,也有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)優(yōu)勝劣汰,促進(jìn)企業(yè)自我完善和創(chuàng)新,保持企業(yè)活力和健康發(fā)展。
上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這幾年融資租賃企業(yè)發(fā)展非??欤壳耙延袛?shù)千家,但實(shí)際上真正有活力、競爭力的企業(yè)并不多。統(tǒng)一監(jiān)管可以有效避免監(jiān)管空白區(qū)域,提高整個(gè)行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展質(zhì)量。對(duì)企業(yè)來說,在業(yè)務(wù)開展范圍、業(yè)務(wù)發(fā)展模式等方面將與金融租賃實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管,在政策和指標(biāo)上或?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一,在風(fēng)控、資金端等方面會(huì)更加細(xì)化和嚴(yán)格,長遠(yuǎn)來看有利于行業(yè)保持活力,健康發(fā)展。
零壹租賃智庫總監(jiān)趙慧利認(rèn)為,這是金融體制改革的一部分,從監(jiān)管層面來看,統(tǒng)一監(jiān)管對(duì)于加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)都有積極意義。
值得一提的是,近年來出現(xiàn)的大量互聯(lián)網(wǎng)金融“創(chuàng)新”業(yè)務(wù),實(shí)質(zhì)上是以融資租賃和保理牌照展開的。比如,在現(xiàn)金貸監(jiān)管文件出臺(tái)近半年時(shí)間后,部分平臺(tái)試圖通過各種方式繞過監(jiān)管,其中最為引人注目的是“回租”模式。以手機(jī)為例,借款人向平臺(tái)提出借款申請(qǐng)后,平臺(tái)會(huì)按照手機(jī)估值放款,并讓用戶簽訂一份“所有權(quán)”協(xié)議,將手機(jī)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到平臺(tái),然后用戶以回租手機(jī)的方式還款。用戶的實(shí)際還款遠(yuǎn)高于借款金額,年化利率非常之高。而回租產(chǎn)品的從業(yè)者則自認(rèn)為是開展的租賃業(yè)務(wù),不受現(xiàn)金貸政策監(jiān)管。
趙慧利告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,互金平臺(tái)上的這類業(yè)務(wù)只是資金來源上的創(chuàng)新,業(yè)務(wù)模式本質(zhì)上跟傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)沒有區(qū)別,所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也跟傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)類似。個(gè)別互金平臺(tái)打著回租的名義,干著現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù),本質(zhì)上并不是創(chuàng)新,而是心存僥幸,打監(jiān)管政策的擦邊球。
薛洪言認(rèn)為,在售后回租業(yè)務(wù)中,融資租賃也更像一種融資業(yè)務(wù),租賃公司的功能則更像一個(gè)放貸機(jī)構(gòu)。在實(shí)踐中,無論哪一類融資租賃公司,售后回租業(yè)務(wù)都開始占據(jù)主導(dǎo)地位,融資租賃機(jī)構(gòu)也變相成為了放貸機(jī)構(gòu)。若不能納入到統(tǒng)一監(jiān)管體系,既容易引發(fā)放貸資質(zhì)上的監(jiān)管套利問題,此類業(yè)務(wù)本身在貸款資質(zhì)、資金來源、貸款投向、杠桿率、利率、催收等方面也容易產(chǎn)生各類風(fēng)險(xiǎn)隱患。統(tǒng)一監(jiān)管主體后,首要的工作便是消除不同牌照之間的套利空間,那些基于監(jiān)管套利的“創(chuàng)新”業(yè)務(wù)將無藏身之地。
趙慧利表示,無論是何種“創(chuàng)新”,都要合法合規(guī),能把控好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一監(jiān)管不會(huì)對(duì)合法正常經(jīng)營的企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響,而對(duì)于心存僥幸的企業(yè),嚴(yán)打是遲早的事。
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