建信人壽去年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下滑三成 成銀行系唯一負(fù)增長壽險(xiǎn)企業(yè)

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 王可然    

在銀保渠道享有先天優(yōu)勢的銀行系壽險(xiǎn)公司，2017年繼續(xù)保持了較快的增長勢頭。年報(bào)顯示，在9家銀行系壽險(xiǎn)公司中，僅建信人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比下降35.4%至297.89億元，其規(guī)模保費(fèi)也顯示為下滑狀態(tài)。

建信人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，經(jīng)過初期的快速發(fā)展，銀行系保險(xiǎn)公司開始業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已成為業(yè)界的共識(shí)。“自2016年起，建信人壽進(jìn)入發(fā)展的第二階段，主推價(jià)值型產(chǎn)品，提升公司價(jià)值。隨著規(guī)模型業(yè)務(wù)向價(jià)值型業(yè)務(wù)的遷移，保費(fèi)規(guī)模往往會(huì)經(jīng)歷短期陣痛。這也是保險(xiǎn)公司制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時(shí)已有預(yù)期的情況。”

值得一提的是，2018年以來，建信人壽萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速擴(kuò)張，規(guī)模保費(fèi)重回大幅增長態(tài)勢。2018年1-2月，其保戶投資款及新增交費(fèi)同比大增144%。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降35.4%

建信人壽成立于1998年10月，前身是太平洋安泰人壽，因股權(quán)變更，2011年更名為建信人壽，目前注冊資本金45億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，建設(shè)銀行持股51%，其他股東包括全國社會(huì)保障基金理事會(huì)、中國建銀投資有限責(zé)任公司、上海錦江國際投資管理有限公司和上海華旭投資有限公司等。

年報(bào)顯示，2017年，建信人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入297.89億元，同比下降了35.4%，也是銀行系壽險(xiǎn)公司中唯一出現(xiàn)業(yè)務(wù)下滑的公司。同步下滑的還有公司的營業(yè)支出，主要是提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金一項(xiàng)，由2016年的322.68億元下降至107.22億元。

2017年被納入合并報(bào)表的是建信資管和建信財(cái)險(xiǎn)兩家子公司。不過，從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)僅占0.8%。壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)是建信人壽的主要保險(xiǎn)收入來源。

建信人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，公司保費(fèi)規(guī)模的變化符合原先的預(yù)期。“建信人壽自2016年起，進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展階段，以提升公司價(jià)值為目標(biāo)，主推價(jià)值型產(chǎn)品，提高綜合經(jīng)營能力。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，必然帶來保費(fèi)規(guī)模的波動(dòng)，這是建信人壽在設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時(shí)已經(jīng)充分預(yù)計(jì)的情況。”從過去兩年業(yè)務(wù)發(fā)展情況來看，保費(fèi)規(guī)模的變化符合原先的預(yù)期。

初期快速發(fā)展帶來的額退保和賠付增長，也在2017年有所體現(xiàn)。年報(bào)顯示，2017年建信人壽退保金和賠付支出兩項(xiàng)合計(jì)184.12億元，同比增長27.30%。建信人壽在年報(bào)中表示，對于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，“從壓力測試結(jié)果來看，退保率增加、重疾發(fā)生率/賠付率增加對利潤的影響較大，公司將持續(xù)監(jiān)控經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，并及時(shí)根據(jù)實(shí)際情況更新假設(shè)”。

受納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司建信財(cái)險(xiǎn)影響，建信人壽2017年歸屬于母公司股東的凈利潤3.58億元，同比下降6.8%。2017年，建信財(cái)險(xiǎn)虧損2.28億元，2016年（開業(yè)首年）公司虧損0.37億元。據(jù)了解，若不包含建信財(cái)險(xiǎn)，建信人壽2017年實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤6.03億元，實(shí)際同比增長41.8%。

萬能險(xiǎn)高增長下資本消耗大

就業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型來說，建信人壽將其策略總結(jié)為：一是發(fā)揮保險(xiǎn)保障作用，推動(dòng)價(jià)值型業(yè)務(wù)；二是發(fā)揮銀行系保險(xiǎn)公司優(yōu)勢，著力滿足銀行各類客戶的需求；三是推動(dòng)綜合化轉(zhuǎn)型，積極開展健康險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、個(gè)人代理業(yè)務(wù)。

建信人壽相關(guān)負(fù)責(zé)表示：“就去年來說，在對私渠道，主推非中短期業(yè)務(wù)和價(jià)值型期繳業(yè)務(wù)，高端業(yè)務(wù)的期繳占比提升到了30%以上；在對公渠道，團(tuán)險(xiǎn)主推效益型、創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，發(fā)揮銀行系保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢，推出了一批面向銀行業(yè)務(wù)伴生保險(xiǎn)需求的產(chǎn)品和服務(wù)。網(wǎng)銷渠道推動(dòng)深度轉(zhuǎn)型，渠道功能向提升服務(wù)能力、優(yōu)化客戶體驗(yàn)、孵化創(chuàng)新應(yīng)用等維度轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)了電子渠道新增客戶59.4萬人，推動(dòng)網(wǎng)銷保費(fèi)總量保持全行業(yè)前列。在代理人渠道，14家分公司、104個(gè)網(wǎng)點(diǎn)開展個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，代理人數(shù)量達(dá)到一萬人，為后續(xù)期交業(yè)務(wù)做大打好了基礎(chǔ)。”2017年，建信人壽實(shí)現(xiàn)全年新單期繳保費(fèi)收入48億元，同比增長79.2%。

從規(guī)模保費(fèi)的結(jié)構(gòu)來看，在去年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下滑的同時(shí)，萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻大幅增長。年報(bào)顯示，建信人壽2017年保戶儲(chǔ)金及投資款較年初增長47.12%，至330.65億元。其中，到期期限不定期的萬能險(xiǎn)壽險(xiǎn)為318.29億元。

值得一提的是，建信人壽今年初在萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)上繼續(xù)保持高速增長勢頭。數(shù)據(jù)顯示，2018年1-2月，建信人壽保戶投資款及新增交費(fèi)為76.12億元，同比大增144%；同時(shí)，公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長82.7%達(dá)到146億元，最終規(guī)模保費(fèi)同比增長一倍。隨著規(guī)模保費(fèi)攀升，建信人壽2018年一季度核心、綜合償付能力充足率分別降至114%、150%。

經(jīng)過初期的快速發(fā)展，建信人壽對資本金的消耗一直較大。在建行入股之初的2011年，建信人壽的注冊資本由8億元增至11.8億元，其償付能力也由2010年的132%升至2011年的229%；2012年，建信人壽的注冊資本增至44.96億元，償付能力達(dá)到了1291.7%，保費(fèi)規(guī)模增長開始駛?cè)肟燔嚨?。到?016年，由于公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和資產(chǎn)的進(jìn)一步配置，雖然當(dāng)期發(fā)了35億元資本補(bǔ)充債券，但償付能力依然降為156.19%；2017年，公司新增5億美元核心資本債，使償付能力提升至167%。

建信人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“公司核心償付能力始終保持在監(jiān)管要求之上。公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，運(yùn)用各種工具對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行主動(dòng)管理，使公司償付能力符合要求的同時(shí)，提高資金的利用率。在可預(yù)見的一段時(shí)期內(nèi)，不存在償付能力跌破紅線的可能。”