證監(jiān)會(huì)警示場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn) 提醒投資者不輕信不參與

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 謝欣    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

近期，監(jiān)管層對(duì)于場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易的監(jiān)管在不斷加碼，此前證券業(yè)協(xié)會(huì)自4月11日起，暫停了券商與私募開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，而4月12日證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站就發(fā)布了《場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答》，提醒投資者高度警惕一些違規(guī)招攬普通投資者做場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

證監(jiān)會(huì)以問(wèn)答形式提示風(fēng)險(xiǎn)

近期，場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易成為監(jiān)管的重點(diǎn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾對(duì)場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易的一些亂象進(jìn)行了深度調(diào)查報(bào)道，該系列報(bào)道得到了監(jiān)管層的關(guān)注。此后基金業(yè)協(xié)會(huì)宣布暫停涉及場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的期貨資管新增備案，時(shí)隔不久，在4月11日，證券業(yè)協(xié)會(huì)叫停了券商與私募開(kāi)展的場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)。

在4月12日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布《場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答》，提醒投資者，一些提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)沒(méi)有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。

證監(jiān)會(huì)表示，近期一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、群組等方式招攬客戶，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)。投資者無(wú)需開(kāi)通證券賬戶，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅提供身份證號(hào)和銀行賬戶即可完成注冊(cè)。投資者在確定操作標(biāo)的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權(quán)報(bào)價(jià)（即權(quán)利金）后，即可買(mǎi)入成為期權(quán)的權(quán)利方。以看漲期權(quán)為例，若行權(quán)日個(gè)股價(jià)格高于約定價(jià)格且上漲金額大于權(quán)利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權(quán)利金或個(gè)股出現(xiàn)下跌，則投資者損失部分或全部權(quán)利金。

證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，這些平臺(tái)沒(méi)有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無(wú)限”“虧損無(wú)需補(bǔ)倉(cāng)”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過(guò)這些平臺(tái)參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險(xiǎn)事件，自身權(quán)益難以保障。請(qǐng)投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

投資者需小心中介“野盤(pán)”

此次證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布《場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答》主要針對(duì)的是一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)違規(guī)招攬投資者參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自2018年1月下旬以來(lái)，越來(lái)越多關(guān)于場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易的推廣信息出現(xiàn)在各大微信群中。曾有一位業(yè)務(wù)員興致勃勃地向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，現(xiàn)在市場(chǎng)波動(dòng)比較大，配資的風(fēng)險(xiǎn)也高，不如試試場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易。假如你要購(gòu)入名義本金10萬(wàn)元的股票，利用場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)，最低只要5%，即5000元的權(quán)利金就能買(mǎi)入。如果股票上漲10%，那么你就能盈利5000元，也就是本金翻倍；如果股票下跌10%，那么你可以選擇不行權(quán)，損失也就只有5000元權(quán)利金，只要選對(duì)方向就能盈利。

實(shí)際上按照相關(guān)規(guī)定，參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)投資的機(jī)構(gòu)，不僅要通過(guò)相關(guān)測(cè)試，還要有長(zhǎng)期的模擬交易經(jīng)驗(yàn)等條件，此外還有資金門(mén)檻。而有些場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)中介是剛剛注冊(cè)成立的，根本就不具備相關(guān)測(cè)試的條件，不具備在券商備案的條件。這類(lèi)中介機(jī)構(gòu)也并非是其對(duì)外宣稱(chēng)的私募機(jī)構(gòu)，有私募人士就對(duì)此指出，像這樣的平臺(tái)，很可能就是自己搭建個(gè)假平臺(tái)，與投資者做對(duì)賭盤(pán)，對(duì)手方就是這些中介自己，是明顯的“野盤(pán)”，客戶繳納的名義金也就沒(méi)有安全性可言。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以談業(yè)務(wù)為名和一個(gè)業(yè)務(wù)員取得了聯(lián)系，據(jù)該業(yè)務(wù)員告訴記者，他們公司目前開(kāi)發(fā)了自己的軟件，對(duì)于資金量小的散戶可以通過(guò)軟件就能操作，通過(guò)軟件下單，然后公司總部再與券商對(duì)接。實(shí)際上這些中介的開(kāi)戶平臺(tái)也很簡(jiǎn)單，在其公司自己的公眾號(hào)或APP上就可以開(kāi)戶，沒(méi)有任何的測(cè)試要求及資金門(mén)檻要求。