個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)來了！公募基金等產(chǎn)品或一年后納入投資范圍

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源社會(huì)保障部、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》（以下簡稱《試點(diǎn)通知》）。

《試點(diǎn)通知》指出，自2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。

那么，此次試點(diǎn)都涉及哪些內(nèi)容？又將會(huì)對個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)生哪些影響呢？接下來《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者一一劃重點(diǎn)。

領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅

先從試點(diǎn)內(nèi)容來看，主要分為三部分內(nèi)容：

1.個(gè)人繳費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)

取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個(gè)人，其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)月計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。取得個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者，其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)年計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照不超過當(dāng)年應(yīng)稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

2.賬戶資金收益暫不征稅

計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益,在繳費(fèi)期間暫不征收個(gè)人所得稅。

3.個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金征稅

個(gè)人達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。個(gè)人身故、發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的全殘或罹患重大疾病的，可以一次性領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金。對個(gè)人達(dá)到規(guī)定條件時(shí)領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，稅款計(jì)入"其他所得"項(xiàng)目。

對養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的有益探索

從此次《試點(diǎn)通知》來看，其實(shí)主要出發(fā)點(diǎn)在于推進(jìn)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，對養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱進(jìn)行有益探索。

數(shù)據(jù)顯示，隨著我國老齡人口占比進(jìn)入高速上升期，預(yù)計(jì)到2050年，國內(nèi)老齡人口比例或?qū)⑸仙?5%以上，撫養(yǎng)比則從2016年的2.8下降到1.3，這意味著每1.3個(gè)參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)人員就需要供養(yǎng)1位退休人員。

中歐基金竇玉明表示："如果只依靠國家養(yǎng)老，或需要現(xiàn)在有足夠的資金儲(chǔ)備，或需要未來有更多的年輕人，目前看來這兩者皆存在缺口。"

雖然企業(yè)為員工儲(chǔ)備的養(yǎng)老金作為養(yǎng)老的"第二支柱"，但國內(nèi)企業(yè)年金發(fā)展緩慢。據(jù)了解，截至2017年二季度末，全國參保職工人數(shù)只有2325萬人，累計(jì)余額存量約1.11萬億，參保企業(yè)數(shù)不足企業(yè)總數(shù)的0.5%。

可見，對于推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的建設(shè)，重要性不言而喻，竇玉明進(jìn)一步指出，"即便在富裕國家，作為‘第三支柱’的個(gè)人賬戶，依然是養(yǎng)老資金的重要來源。在美國，個(gè)人養(yǎng)老賬戶占養(yǎng)老金體系的比重約為30%，規(guī)模達(dá)到8.4萬億美元。我國居民素有儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的習(xí)慣，從過去的養(yǎng)兒防老到如今的儲(chǔ)蓄養(yǎng)老，可以看出國人早已在為養(yǎng)老做儲(chǔ)備。因此，未來中國養(yǎng)老或主要依靠第一和第三支柱。"

保險(xiǎn)、基金、銀行等金融機(jī)構(gòu)均參與

值得關(guān)注的是，此次試點(diǎn)涉及的機(jī)構(gòu)較多，雖然是養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，但其實(shí)保險(xiǎn)、基金、銀行等金融機(jī)構(gòu)都要參與進(jìn)來。

《試點(diǎn)通知》明確指出，試點(diǎn)期間，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)要做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，完善養(yǎng)老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產(chǎn)品指引等相關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)。

此外，還要做好中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司信息平臺（以下簡稱中登公司平臺）與商業(yè)銀行、稅務(wù)等信息系統(tǒng)的對接準(zhǔn)備工作。同時(shí)，由人社部、財(cái)政部牽頭，聯(lián)合稅務(wù)總局、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)等單位，共同研究建立第三支柱制度和管理服務(wù)信息平臺。

而在具體信息平臺的建設(shè)方面，試點(diǎn)期間使用中國保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限責(zé)任公司建立的信息平臺（以下簡稱中保信平臺）。個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶在中保信平臺進(jìn)行登記，校驗(yàn)其唯一性。

值得一提的是，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶變更銀行須經(jīng)中保信平臺校驗(yàn)后，進(jìn)行賬戶結(jié)轉(zhuǎn)，每年允許結(jié)轉(zhuǎn)一次。中保信平臺與稅務(wù)系統(tǒng)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行對接，提供賬戶管理、信息查詢、稅務(wù)稽核、外部監(jiān)管等基礎(chǔ)性服務(wù)。

一年后或納入公募基金等產(chǎn)品

《試點(diǎn)通知》還指出，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品按穩(wěn)健型產(chǎn)品為主、風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品為輔的原則選擇，采取名錄方式確定。試點(diǎn)期間的產(chǎn)品是指由保險(xiǎn)公司開發(fā)，符合"收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡"原則，滿足參保人對養(yǎng)老賬戶資金安全性、收益性和長期性管理要求的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

另外，當(dāng)試點(diǎn)結(jié)束后，根據(jù)試點(diǎn)情況，結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況，有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，相應(yīng)將中登公司平臺作為信息平臺，與中保信平臺同步運(yùn)行。

而相比于公募基金有可能在一年試點(diǎn)結(jié)束后納入，其實(shí)公募基金的養(yǎng)老金產(chǎn)品也已經(jīng)越來越近了，近日，多家基金公司已經(jīng)紛紛上報(bào)了公募養(yǎng)老金產(chǎn)品?？梢?，以后不管是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶想購買公募基金產(chǎn)品，還是個(gè)人賬戶想購買養(yǎng)老目標(biāo)基金，都將變得非常便利。

業(yè)內(nèi)人士也指出，"近十年來，美國養(yǎng)老金改革的成功經(jīng)驗(yàn)也被廣泛借鑒。在智利、英國等國家，相繼推出了養(yǎng)老投資默認(rèn)模式。而隨著我國社會(huì)養(yǎng)老問題面臨困局，在國家全面深化社會(huì)養(yǎng)老保障體制改革之際，深入探索養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱，服務(wù)于廣大人民群眾，正當(dāng)其時(shí)。"