每日經(jīng)濟新聞 2018-04-04 16:58:16
4月3日晚間,*ST昌魚公告稱收到參股并購基金擬解散函。為何時隔三年所參股的并購基金突然宣告擬解散,此前*ST昌魚投資的8500萬元資金能收回多少?
每經(jīng)編輯 陳晴
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每經(jīng)記者 陳晴 每經(jīng)編輯 趙橋
三年前,投資8500萬元參股并購基金;三年后,卻突然宣布并購基金即將解散。4月3日晚間,*ST昌魚(600275,SH)公告稱收到參股并購基金擬解散函。
為何時隔三年所參股的并購基金突然宣告擬解散,此前*ST昌魚投資的8500萬元資金能收回多少?4月4日,*ST昌魚董秘辦工作人員表示,上市公司將要求投資的8500萬元資金不受損失,但最終能收回多少暫時無法確定。
值得注意的是,為了籌集這筆投資資金,*ST昌魚三年前曾以16%年利率高息借款8000萬元,而高昂的利息費用曾連續(xù)拖累上市公司業(yè)績。
根據(jù)*ST昌魚2018年4月3日晚間公告,公司于當日收到深圳偉力達一號并購基金投資企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱偉力達基金)擬解散函。
根據(jù)擬解散函,此前*ST昌魚參股偉力達基金合伙協(xié)議約定的合伙的目的為用于礦業(yè)資產(chǎn)的并購,通過并購等方式實現(xiàn)退出,為合伙人實現(xiàn)經(jīng)濟效益。鑒于目前偉力達基金無法實現(xiàn)合伙協(xié)議約定的合伙目的,因此擬決定解散偉力達基金。
*ST昌魚稱,收到該函后,公司召開了經(jīng)理辦公會形成會議紀要:在保證公司參股投資的8500萬元資金不受損失的情況下,同意解散該基金。
*ST昌魚參股偉力達基金始于三年前。據(jù)2015年4月7日*ST昌魚公告,公司出資8500萬元作為有限合伙人與深圳偉力達基金管理有限公司(普通合伙人)以及其他合伙人,共同參股偉力達基金。基金初始注冊5億元人民幣(擬擴大為20億元)。投資資源類資產(chǎn),主要用于收購有色金屬金、銅、鎳、鉬、錫等稀缺金屬資源。公司稱這一投資不屬于關(guān)聯(lián)交易和重大資產(chǎn)重組,不需要股東大會審議通過。
為何時隔三年突然宣布終止?4月4日,《每日經(jīng)濟新聞》記者致電*ST昌魚董秘辦,對方工作人員表示,這幾年有色金屬行情不太好,經(jīng)過三年的運作,基金方面未選到好的合適的投資標的,無法達到此前的合伙目的。
公開資料看來,2015年即*ST昌魚參股偉力達基金當年,有色金屬行情確實不佳,但近兩年行情有所好轉(zhuǎn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,119家有色金屬上市公司中,2015年僅45家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤增長,但至2016年有100家企業(yè)凈利潤實現(xiàn)增長。而已發(fā)布2017年報的82家上市公司中,這一形勢延續(xù),共67家企業(yè)凈利潤實現(xiàn)增長,占比超八成。
此次并購基金解散后,*ST昌魚將收回多少資金,期間整體收益如何?上述董秘辦工作人員表示,三年期間未獲投資回報。至于解散后能收回多少資金,如公告中所述,上市公司將向基金公司要求8500萬本金不損失。不過,上市公司能收回多少資金,需要結(jié)合基金公司經(jīng)營情況以及基金公司方面的股東大會決策等,目前自己暫不清楚。
對于*ST昌魚來說,8500萬元參股并購基金并非一筆小的投資,且這筆資金部分來源于公司的高息融資。據(jù)*ST昌魚2015年5月14日公告,公司以所持中地公司49%股權(quán)作質(zhì)押擔保,接受中融信托8000萬元信托貸款,貸款利率為16%/年。如此計算下來,年利息費用高達1280萬元/年。
而在投資者互動平臺上,武昌魚曾回復投資者稱,中融信托方面8000萬元的貸款用于公司生產(chǎn)經(jīng)營、補充流動資金及參股偉力達基金。
不僅如此,記者注意到,高息融資對于*ST昌魚業(yè)績形成了明顯拖累。年報顯示,2015年~2016年,*ST昌魚營收分別為1126萬元和1788萬元,歸屬上市公司股東凈利潤則分別為負3584萬元和負4115萬元。而在*ST昌魚2016年業(yè)績預虧公告中,*ST昌魚曾經(jīng)坦言,本期向中融國際信托有限公司及福創(chuàng)公司借款所產(chǎn)生的利息費用約1300萬元系公司虧損的重要原因之一。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,自2015年貸款后,上述貸款多次展期。至2017年,經(jīng)*ST昌魚2017年4月26日第六屆第十次董事會審議通過,該筆貸款再獲2年展期,貸款年利率仍為16%。
那么,此次參股基金解散后,*ST昌魚是否將歸還中融信托8000萬元借款以減輕利息費用?對此,*ST昌魚董秘辦工作人員表示,要先處理完8500萬元參股并購基金的事情,才能決定后面的事情。
值得注意的是,早在2017年11月份,*ST昌魚曾獲得一筆收益,即出售控股子公司大鵬畜禽99.90%股權(quán)給霍爾果斯融達,轉(zhuǎn)讓金額為1.05億元,預計將增加公司投資收益4293.24萬元。這筆交易已經(jīng)完成。
就1.05億元資金是否將用于歸還中融信托的借款,今年1月底記者曾向公司董秘辦提出疑問,但工作人員表示暫無資金用途規(guī)劃。時至目前,公司也并無相關(guān)公告。
上述資產(chǎn)出售事項還將影響著*ST昌魚今年是否保殼成功。據(jù)*ST昌魚風險提示公告,預計2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤400萬元至600萬元,而公司扭虧為盈的原因正是其2017年度完成轉(zhuǎn)讓控股子公司大鵬畜禽99.9%股權(quán),所獲非經(jīng)常性損益4290萬元。不過,*ST昌魚這一資產(chǎn)出售事項曾引來監(jiān)管部門三度問詢,并發(fā)來監(jiān)管函和警示函。
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