私募監(jiān)管又放大招：四方面措施加強自律 八大異常需提交法律意見書

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 何劍嶺

不是我不明白，這世界變化快。私募基金目前的發(fā)展速度遠遠超出了我們的想象，對于私募基金的規(guī)范和監(jiān)管，管理層同樣也在快馬加鞭。

周二，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關于進一步加強私募基金行業(yè)自律管理的決定》，其中明確提出從“關于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項法律意見書”的政策引發(fā)了市場的廣泛關注。

四大維度加強自律

對于私募基金的監(jiān)管，中基協(xié)明確提出從四個方面采取措施加強自律：

首先，鼓勵私募基金管理人與投資者或者相關當事人依法和解，積極承擔法律法規(guī)規(guī)定和合同約定的民事責任，主動作出說明或采取措施減輕或消除不良影響。凡是能夠主動說明情況或者采取積極措施消除不良影響的私募基金管理人，協(xié)會不啟動調(diào)查，不采取紀律處分或不進一步采取自律管理措施，并建議監(jiān)管部門依法減免行政處罰。

第二，將進一步嚴格私募基金管理人加入?yún)f(xié)會的標準，完善入會程序，有序引導私募基金管理人加入?yún)f(xié)會。投訴事項未解決、存在負面輿情或者經(jīng)營風險較大的私募基金管理人不予入會。加強對會員的自律管理，建立健全會員和從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)誠信檔案和公示制度等；

第三，對于已經(jīng)被司法機關、監(jiān)管部門調(diào)查認定不再符合登記規(guī)定的私募基金管理人，協(xié)會直接根據(jù)調(diào)查認定結(jié)果對其予以公告注銷。對于出現(xiàn)異常經(jīng)營情形，且未能主動消除不良影響的非會員私募基金管理人，協(xié)會將要求其自行聘請律師事務所提交法律意見書，說明是否符合登記規(guī)定。對于未能提交法律意見書或者法律意見書認定其不再符合登記的私募基金管理人，協(xié)會將公告予以注銷。對于存在重大經(jīng)營風險，或者處于調(diào)查期間且調(diào)查結(jié)果尚未形成的私募基金管理人，協(xié)會暫停受理新基金備案申請、該私募基金管理人相關重大事項變更申請，以及相關關聯(lián)方新設私募基金管理人的登記申請。嚴肅追究從業(yè)人員責任，對因重大違法違規(guī)而被注銷的機構中具有基金從業(yè)資格的高級管理人員一律取消從業(yè)資格，加入黑名單。私募基金管理人登記被注銷后，有關機構不得募集設立私募基金，已備案的私募基金應當按照法律法規(guī)和合同約定妥善處置，維護好投資者的合法權益。

第四，制定和發(fā)布律師事務所入會指引，吸收精通基金法律服務、執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)信譽有保障的律師事務所加入?yún)f(xié)會。建立健全基金法律服務的執(zhí)業(yè)標準體系和會員律師事務所的自律管理機制，為基金行業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的法律服務保障。建立健全私募基金管理人登記法律意見書的責任追究機制，出具登記法律意見書一年內(nèi)，相關私募基金管理人被公告注銷的，三年內(nèi)不再接受相關律師事務所和律師出具的登記法律意見書。充分發(fā)揮律師事務所的積極性，事后回訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)問題的，可以按照法律法規(guī)和委托協(xié)議約定，通知協(xié)會撤銷相關法律意見書，協(xié)會不追究相關律師事務所的責任。

八大異常需提交專項法律意見書

上面四條監(jiān)管措施可謂滿滿的干貨，其中中基協(xié)明確了關于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項法律意見書的政策尤其引人關注。

首先，中基協(xié)規(guī)定了需要提交專項法律意見書的異常經(jīng)營情形，包含了八大類。

（一）被公安、檢察、監(jiān)察機關立案調(diào)查的；

（二）被行政機關列為嚴重失信人，以及被人民法院列為失信被執(zhí)行人的；

（三）被證券監(jiān)管部門給予行政處罰或被交易所等自律組織給予自律處分，情節(jié)嚴重的；

（四）拒絕、阻礙監(jiān)管人員或者自律管理人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權或者自律檢查權的；

（五）因嚴重違法違規(guī)行為，證券監(jiān)管部門向協(xié)會建議采取自律管理措施的；

（六）多次受到投資者實名投訴，涉嫌違反法律法規(guī)、自律規(guī)則，侵害投資者合法權益，未能向協(xié)會和投資者合理解釋被投訴事項的；

（七）經(jīng)營過程中出現(xiàn)《私募基金登記備案問答十四》規(guī)定的不予登記情形的；

（八）其他嚴重違反法律法規(guī)和《私募基金管理人內(nèi)部控制指引》等自律規(guī)則的相關規(guī)定，經(jīng)營管理失控，出現(xiàn)重大風險，損害投資者利益的。

此外，中基協(xié)還對提交專項法律意見書的程序，對出具專項法律意見書的律師事務所和簽字律師，以及對關于專項法律意見書等都進行了明細化的要求。

最后，中基協(xié)還明確指出，私募基金管理人未能在書面通知發(fā)出后的3個月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項法律意見書的，協(xié)會將按照《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》的有關規(guī)定予以注銷，注銷后不得重新登記。私募基金管理人的法定代表人、高級管理人員及其他從業(yè)人員按照不配合自律管理予以紀律處分，情節(jié)嚴重的取消基金從業(yè)資格，加入黑名單。