科技股投資浪潮或已開啟 公募全球布局高科技龍頭

圖片來(lái)源：視覺中國(guó)

農(nóng)歷新年以來(lái)，獨(dú)角獸概念的持續(xù)發(fā)酵令處于風(fēng)口的TMT板塊一改頹勢(shì)，大幅反彈。中證TMT指數(shù)20個(gè)交易日漲幅近11%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏各大指數(shù)。

面對(duì)新的投資機(jī)遇，公募基金也加快了全球布局的步伐。工銀瑞信和華夏兩大基金公司均于近期推出QDII基金，目標(biāo)直指海內(nèi)外高科技公司，力求分享全球新經(jīng)濟(jì)股票紅利。在多位基金經(jīng)理看來(lái)，伴隨新一輪科技周期漸行漸近，擁抱新經(jīng)濟(jì)已成為全球資本市場(chǎng)的共識(shí)。

兩只新經(jīng)濟(jì)QDII蓄勢(shì)待發(fā)

新春伊始，在政策暖風(fēng)吹拂下，以獨(dú)角獸企業(yè)為代表的新經(jīng)濟(jì)浪潮滾滾而來(lái)。富士康IPO快速過(guò)會(huì)，加上近日監(jiān)管層鼓勵(lì)獨(dú)角獸企業(yè)通過(guò)CDR回歸A股等一系列重磅舉措，均點(diǎn)燃了科技股的投資熱情。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自2月22日以來(lái)，截至3月21日，中證TMT指數(shù)的漲幅達(dá)10.93%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)、滬深300、上證50等主流指數(shù)。伴隨工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、國(guó)產(chǎn)軟件、人腦工程、網(wǎng)絡(luò)安全等熱點(diǎn)題材輪番發(fā)酵，?？低?、大族激光、勝宏科技等多只科技股于近期創(chuàng)下歷史新高。

事實(shí)上，早在去年科技股便已成為推動(dòng)全球股市上漲的重要力量之一，其中，由高科技成長(zhǎng)股組成的美國(guó)納斯達(dá)克100指數(shù)和香港恒生資訊科技業(yè)指數(shù)分別大漲31.52%、92.31%。2017年，包括臉書、蘋果、亞馬遜、奈飛、谷歌母公司Alphabet、百度、阿里巴巴及騰訊在內(nèi)的8家科技公司市值增長(zhǎng)達(dá)1.4萬(wàn)億美元，幾乎相當(dāng)于西班牙和葡萄牙年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之和。

業(yè)內(nèi)人士表示，美股、A股市場(chǎng)上新經(jīng)濟(jì)股票的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)在一定程度上證明，科技革新的浪潮已成為全球股市最重要的投資主題之一，“資本市場(chǎng)擁抱新經(jīng)濟(jì)”成為全球共識(shí)。在此背景下，公募基金也加快了全球布局的步伐。

3月17日，工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，將在3月26日推出旗下第5只QDII基金——工銀瑞信新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合，投資目標(biāo)涵蓋全球范圍內(nèi)新經(jīng)濟(jì)相關(guān)股票。無(wú)獨(dú)有偶，華夏基金在3月7日發(fā)布了華夏全球科技先鋒混合的招募說(shuō)明書，據(jù)了解，該基金不僅投資海外的高科技公司，還會(huì)關(guān)注獨(dú)角獸企業(yè)回歸和上市背景下的優(yōu)質(zhì)A股科技公司。

科技股投資浪潮或已開啟

盡管海外市場(chǎng)上的科技股已累計(jì)巨大漲幅，但綜觀未來(lái)全球投資環(huán)境，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，港股在南下資金的助力下有望繼續(xù)走強(qiáng)，A股新經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)大幅跑贏市場(chǎng)，美股中概股亦處于合理區(qū)間，新經(jīng)濟(jì)概念股仍蘊(yùn)含巨大投資潛力。

翼虎投資表示，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)短期已經(jīng)見到低點(diǎn)，而新的方向就是真正的優(yōu)質(zhì)科技和互聯(lián)網(wǎng)公司，科技和互聯(lián)網(wǎng)中的龍頭公司即將迎來(lái)一輪猛烈的政策紅利期。

“就中長(zhǎng)期來(lái)看，2015年中旬上一輪科技浪潮退潮，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期接棒，如今，新一輪科技周期漸行漸近。”東吳基金投資總監(jiān)程濤坦言。

綜合當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境，長(zhǎng)信基金TMT行業(yè)研究員認(rèn)為，獨(dú)角獸公司可以通過(guò)CDR或IPO登陸A股，給內(nèi)地投資者帶來(lái)分享新經(jīng)濟(jì)成果的機(jī)會(huì)，同時(shí)提高了科技板塊的估值水平，投資者應(yīng)從行業(yè)賽道、公司資源稟賦、技術(shù)壁壘等核心維度考量，布局優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

在具體投資標(biāo)的上，前海開源基金楊德龍建議，投資新興白馬股也同樣要堅(jiān)持買龍頭股的策略。“因?yàn)辇堫^股具有不可替代的地位，在行業(yè)中更具有活力，龍頭股理應(yīng)享受估值溢價(jià)。”