注意！私募密集調(diào)研這些公司，棄白馬藍(lán)籌就為了調(diào)倉(cāng)換股

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣  

目前的政策利好進(jìn)一步激活了A股市場(chǎng)上中小創(chuàng)的活力，也使得資金對(duì)市場(chǎng)標(biāo)的的選擇，自去年獨(dú)好白馬藍(lán)籌以來(lái)，出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)變?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2月私募機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板的關(guān)注度大幅上升至36.84%，創(chuàng)出近半年以來(lái)的新高，而中小板關(guān)注度為46.32%，主板的關(guān)注度則滑落至16.84%，創(chuàng)出自2017年以來(lái)的新低。

從私募調(diào)研情況來(lái)看，百億級(jí)私募的調(diào)研出現(xiàn)也出現(xiàn)了變化，開始集中到中小創(chuàng)的科技股上。對(duì)此有私募表示，近期忙著調(diào)研新標(biāo)的，為可能的市場(chǎng)風(fēng)格切換做準(zhǔn)備。

私募密集調(diào)研中小創(chuàng)

2月12日以來(lái)，截至3月12日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)期間漲幅達(dá)18.2%，中小板指數(shù)累計(jì)反彈14.51%，而同期上證50指數(shù)僅上漲3.54%。從數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)風(fēng)格明顯出現(xiàn)變化。

隨著市場(chǎng)風(fēng)格變化，私募在調(diào)研方向也出現(xiàn)了變化，2月私募機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板的關(guān)注度大幅上升至36.84%，創(chuàng)出近半年以來(lái)的新高，而中小板關(guān)注度為46.32%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，主板的關(guān)注度則滑落至16.84%，創(chuàng)出自2017年以來(lái)的新低。

數(shù)據(jù)顯示，今年私募調(diào)研次數(shù)前5名的個(gè)股都是中小板公司，分別是贛鋒鋰業(yè)、啟明星辰、億帆醫(yī)藥、羅萊生活、中順潔柔，此外視覺中國(guó)、信維通信、大華股份、雷曼股份、海康威視等公司也是今年私募調(diào)研的重點(diǎn)對(duì)象。在今年2月份，億帆醫(yī)藥獲得了32家私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研，衛(wèi)寧健康獲得了31家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研，博濟(jì)醫(yī)藥、羅萊生活、中順潔柔、盈趣科技、晶盛機(jī)電、辰安科技等公司也獲得了超17家以上的私募機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

對(duì)此，私募排排網(wǎng)研究員白瑜告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，私募調(diào)研對(duì)象轉(zhuǎn)變的背后邏輯首先是監(jiān)管政策層面支持新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市，富士康的火速過(guò)會(huì)，證監(jiān)會(huì)和滬深交易所都強(qiáng)調(diào)要鼓勵(lì)新經(jīng)濟(jì)公司上市，而與之相關(guān)的A股中小創(chuàng)公司會(huì)有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)，新經(jīng)濟(jì)“獨(dú)角獸”概念股行情有望點(diǎn)燃。

其次從技術(shù)面來(lái)看，白馬藍(lán)籌經(jīng)歷了去年的大漲后，不少個(gè)股已經(jīng)出現(xiàn)頭部形態(tài)，機(jī)構(gòu)分歧明顯，股票估值已被透支。老板電器略遜于預(yù)期的業(yè)績(jī)導(dǎo)致了該股出現(xiàn)上市以來(lái)未見的連續(xù)大跌，這也是市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)變的預(yù)演。與此相對(duì)的是中小創(chuàng)在這一輪下跌之后，不少業(yè)績(jī)優(yōu)秀的成長(zhǎng)股、細(xì)分龍頭被錯(cuò)殺，形成了明顯的價(jià)值洼地，所以從“漂亮50”到“創(chuàng)50”行情是大概率事件。

私募調(diào)研具風(fēng)向標(biāo)作用

據(jù)格上研究中心數(shù)據(jù)顯示，今年2月私募共同調(diào)研的上市公司超八成屬于中小創(chuàng)，其中超過(guò)10家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的14只個(gè)股全部屬于中小創(chuàng)，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市公司分別有9家和5家，超半數(shù)都是電子和計(jì)算機(jī)等科技行業(yè)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，百億級(jí)私募的關(guān)注重點(diǎn)也集中到中小創(chuàng)上，格上研究中心發(fā)現(xiàn)，在百億級(jí)私募共同調(diào)研的個(gè)股中，約有九成屬于中小創(chuàng)。

對(duì)此上海千波資產(chǎn)總經(jīng)理束其全就明確對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)下看好中小創(chuàng)的反轉(zhuǎn)行情。實(shí)際上，經(jīng)歷了兩年多的估值修復(fù)，中小創(chuàng)個(gè)股的估值逐漸回歸歷史中樞水平，小盤股重回私募視野。在和私募機(jī)構(gòu)的交流中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，部分前期重倉(cāng)白馬股的私募已經(jīng)完成了調(diào)倉(cāng)換股，目前持有的大部分是科技類小盤股，還有部分底部醫(yī)藥行業(yè)個(gè)股，而這些個(gè)股的持倉(cāng)達(dá)七成倉(cāng)位以上。而對(duì)于近期的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈個(gè)股，只是小倉(cāng)位的短線操作，長(zhǎng)線布局還有待考察，但目前白馬藍(lán)籌股幾乎已全部清倉(cāng)了。

從去年的A股市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，私募調(diào)研具有一定的風(fēng)向標(biāo)作用。私募密集調(diào)研的公司，股價(jià)往往也有較好的表現(xiàn)。從近期調(diào)研的情況來(lái)看，私募調(diào)研的上市公司股價(jià)漲幅顯著優(yōu)于大盤，百億級(jí)私募重點(diǎn)調(diào)研的公司股價(jià)表現(xiàn)更是出眾。如盈趣科技被景林資產(chǎn)、星石投資調(diào)研，而其股價(jià)在今年2月份上漲11.63%，在3月份迄今已上漲20.93%。此外視覺中國(guó)近期也迎來(lái)超40家機(jī)構(gòu)到訪，而公司股價(jià)在2月份漲幅超21.9%，在3月份迄今漲幅超9.27%。

格上理財(cái)研究員雷蕾告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，經(jīng)過(guò)去年市場(chǎng)的持續(xù)分化后，不少大盤藍(lán)籌股的估值已經(jīng)由低估變?yōu)楹侠?，部分個(gè)股甚至出現(xiàn)了高估。相較而言，在歷經(jīng)兩年多的持續(xù)調(diào)整過(guò)后，中小盤股中部分基本面較好的個(gè)股估值已經(jīng)具備一定吸引力，去年下半年開始一些私募便開始關(guān)注優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)。而今年以來(lái)，大盤藍(lán)籌股的回調(diào)以及一些中小創(chuàng)龍頭股開始出現(xiàn)上漲，在一定程度上也推升了私募機(jī)構(gòu)調(diào)研和關(guān)注成長(zhǎng)股的熱情。