今天，近千億巨額融資驚現(xiàn)A股——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng) 來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997） 今天，整個(gè)A股市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)，滬指上漲19.53點(diǎn)，以3326.70點(diǎn)報(bào)收，漲幅0.59%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲25.95點(diǎn)，以1882.41點(diǎn)報(bào)收，漲幅達(dá)1.4%。同時(shí)，兩市成交量都有明顯放大。 不過，收盤之后，傳來了一個(gè)重要消息。一超級(jí)大盤銀行股在盤后公布非公開發(fā)行預(yù)案，融資金額不超過1000億元。這一消息，究竟對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？ 公布不超過1000億元巨額再融資的公司，就是農(nóng)業(yè)銀行。 根據(jù)農(nóng)行發(fā)布的公告，擬以非公開發(fā)行方式發(fā)行不超過274.73億股A股，募集資金規(guī)模不超過1000億元，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象共7名，分別為匯金公司、財(cái)政部、中國煙草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國煙草總公司湖北省公司、新華保險(xiǎn)。與此同時(shí)，農(nóng)行還公布了2017年業(yè)績快報(bào)，公司去年?duì)I業(yè)收入5370億元人民幣，同比增長6.13%。歸屬于母公司股東凈利潤1930億元人民幣，同比增長4.90%。不良貸款率1.81%，較2016年減少0.56個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率208.37%，較2016年增加34.97個(gè)百分點(diǎn)。 如果按照募集資金規(guī)模上限1000億元來算，農(nóng)行此次再融資若成功的話，將創(chuàng)下銀行股歷史上通過定向增發(fā)再融資的紀(jì)錄了。 說實(shí)話，一直以來，很多人對(duì)于巨額再融資都有一種恐懼感。如今，行情開始轉(zhuǎn)暖了，卻突然出現(xiàn)農(nóng)行的巨額再融資，這會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響？對(duì)于銀行股的巨額再融資計(jì)劃，到底有沒有必要感到害怕？ 我個(gè)人的看法，倒是覺得影響不會(huì)太大。一般來說，在行情好的時(shí)候，再融資的方案只要對(duì)公司基本面有利，那么往往不會(huì)是利空消息。就銀行業(yè)而言，通過再融資募集資金，以補(bǔ)充核心一級(jí)資本，這其實(shí)是常規(guī)操作。就在去年，其實(shí)也有大量上市銀行通過定增、非公開發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式進(jìn)行再融資，以補(bǔ)充核心資本，這對(duì)銀行自身的經(jīng)營其實(shí)是有利的。只不過，這一次比較特殊的，就是農(nóng)行的募集資金規(guī)模確實(shí)比較大。 但是，從另一方面看，其實(shí)為農(nóng)行此次再融資“買單”的機(jī)構(gòu)已經(jīng)找好了，買家以“國家隊(duì)”為主，所以，對(duì)其他投資者而言，定增完成后，持股比例會(huì)被攤薄，但影響不會(huì)太大。 另外，從農(nóng)業(yè)銀行近期的股價(jià)走勢(shì)來看，2月7日之后，農(nóng)行A股就一直在調(diào)整之中。但最近幾個(gè)交易日，股價(jià)基本上沒有怎么跌了，今天還略微反彈了一點(diǎn)。對(duì)機(jī)構(gòu)而言，農(nóng)行此次再融資，機(jī)構(gòu)們應(yīng)該是會(huì)有所預(yù)期的。所以，我個(gè)人感覺，這個(gè)不超過1000億元的再融資計(jì)劃，對(duì)于農(nóng)行而言，對(duì)整個(gè)大盤而言，應(yīng)該不會(huì)有多大影響。 再來說下中小創(chuàng)，上周五，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲突破年線之后，今天繼續(xù)高開高走，最終還留下了一個(gè)跳空缺口。從個(gè)股來看，今天“獨(dú)角獸”概念、半導(dǎo)體板塊、鋰電池、區(qū)塊鏈、無人零售等題材炒作依然非?；鸨?。從漲停個(gè)股數(shù)量來看，今天滬深兩市超過60只個(gè)股漲停。值得一提的是，達(dá)哥上周五剛剛調(diào)入“道達(dá)牛指”研報(bào)池的一只個(gè)股，今天強(qiáng)勢(shì)漲停。同時(shí)，道達(dá)牛指經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整之后，今天又創(chuàng)下了歷史新高。個(gè)人感覺，近期市場(chǎng)的炒作熱度確實(shí)是“高燒不退”。 但是，從理性的角度看，雖然中小創(chuàng)熱得發(fā)燙，但在短期爆炒之后，后市可能還是會(huì)有一個(gè)調(diào)整的過程。尤其值得注意的是，今天創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)放出了1222.1億元的巨量，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)其實(shí)在今天出現(xiàn)了明顯的沖高回落。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還留下了15個(gè)點(diǎn)的向上跳空缺口。所以，對(duì)于中小創(chuàng)個(gè)股，雖然現(xiàn)在重上年線了，應(yīng)該階段性看好，但短期依然是存在調(diào)整可能的。尤其在操作上，對(duì)于一些短期漲幅已經(jīng)很大的個(gè)股，還是建議不要追高了，等待一下，看看是否還有回踩年線后更好的介入機(jī)會(huì)。 滬深300指數(shù)倉位參考 日期：2018年3月12日 今日倉位：六成 明日倉位計(jì)劃：六成 一、本倉位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。