美國證交會對涉嫌違法ICO發(fā)大量傳票 比特幣等加密貨幣應(yīng)聲下跌

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每經(jīng)記者 蔡鼎 每經(jīng)編輯 郭鑫

美國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)對加密貨幣的管控并未消散，而是愈演愈烈——據(jù)《華爾街日報》報道，美國證券交易委員會（下稱SEC）收緊了對欺詐性首次代幣發(fā)行（下稱ICO）的監(jiān)管，已向其懷疑可能違反證券法的業(yè)內(nèi)公司發(fā)出了大量傳票。這是因?yàn)镾EC數(shù)月來一直擔(dān)心，一些ICO正在為那些壓根不存在的業(yè)務(wù)募資?！度A爾街日報》的報道中則稱，SEC發(fā)傳票是為了從與加密貨幣市場相關(guān)的科技公司和顧問處獲取信息。

SEC監(jiān)管升級 致加密貨幣集體下跌

CoinDesk數(shù)據(jù)顯示，ICO市場近一年來愈發(fā)火熱。SEC因此擔(dān)心，在很多情況下一些資金規(guī)模較小的小型投資者并未充分研究ICO中的相關(guān)風(fēng)險?！度A爾街日報》援引消息人士的話稱，SEC正在調(diào)查ICO的結(jié)構(gòu)，一部分原因是ICO并不需要像IPO一樣遵循諸多的條款。首次代幣發(fā)行也允許加密貨幣初創(chuàng)企業(yè)通過發(fā)行數(shù)字代幣籌集資金。消息傳出后，包括比特幣、以太幣和瑞波幣在內(nèi)的各大加密貨幣應(yīng)聲下跌。

SEC發(fā)言人朱迪思·伯恩斯（Judith Burns）沒有立即回復(fù)尋求置評的電話。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，SEC主席杰伊·克萊頓（Jay Clayton）一直對ICO的募資做法持批評態(tài)度?？巳R頓也曾多次表示，絕大多數(shù)ICO應(yīng)該向SEC登記，這是因?yàn)檫@些加密貨幣就像SEC監(jiān)管的其他證券一樣在二級市場上交易，但I(xiàn)CO在接受SEC監(jiān)管方面進(jìn)展緩慢。在今年一月份的一次采訪中，克萊頓承諾稱，“如果ICO公司不改變運(yùn)作方式的話”，將制裁更多此類公司。

二月初，克萊頓在美國參議院發(fā)表講話時表示，大部分的ICO都是有價證券?？巳R頓當(dāng)時還表示，對當(dāng)前處于SEC貨幣交易框架下的加密資產(chǎn)類別是否可以監(jiān)管表示關(guān)注。

克萊頓在參議院的發(fā)言中說道，“當(dāng)投資者參與證券交易時，他們都有權(quán)受到各州和聯(lián)邦證券法的保護(hù)，而這對參與ICO的投資者來說亦然。此外，ICO的融資方和市場的參與者都必須遵守這些法律。我們（SEC）愿意與國會等共同探討，是否需要加強(qiáng)聯(lián)邦政府對加密貨幣交易平臺的監(jiān)管。但同時我們也支持監(jiān)管和政策方面的推進(jìn)，為ICO和加密貨幣領(lǐng)域帶來更大的透明度。”

“許多ICO都是非法進(jìn)行的，而且這些ICO的公司也沒有遵守證券法。有些人說出現(xiàn)這種情況是因?yàn)樽C券法并未明確對ICO做出規(guī)定，我們不這么認(rèn)為。”克萊頓在參議院發(fā)言時補(bǔ)充道。

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如何治理ICO尚不明確

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，ICO自誕生以來便一直作為一種有爭議的募資模式存在，且證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對ICO敲響了數(shù)次警鐘。SEC之前便警告稱，代幣發(fā)行公司將加密貨幣歸為“功用，效用”類別的做法，并不足以規(guī)避聯(lián)邦證券法的監(jiān)管。

但目前除了SEC外，還不清楚ICO和加密貨幣將如何得到有效監(jiān)管。就現(xiàn)在而言，加密貨幣的交易平臺并不在像商品期貨交易委員會（CFTC）等聯(lián)邦機(jī)構(gòu)的管轄范圍內(nèi)。而與之相反的是，這些通過ICO融資的公司在州級別的層面卻得到了許可并被監(jiān)管。此外，盡管SEC正在收緊對ICO的監(jiān)管，但I(xiàn)CO的融資模式卻并不在那些針對股票IPO的監(jiān)管框架內(nèi)。

通俗來講，在ICO過程中，一家公司會出售可以最終兌換成商品和服務(wù)的數(shù)字貨幣。ICO允許各個公司從投資者那里獲取數(shù)百萬美元的資金。例如，一家名為Telegram的及時通訊應(yīng)用程序運(yùn)營商正試圖通過發(fā)行代幣的方式募資逾12億美元。

SEC目前已經(jīng)提出了一些涉及到ICO的案例，其中包括今年一月份針對德克薩斯州一家公司的指控，該公司聲稱曾以將前拳擊冠軍埃萬德·霍利菲爾德（Evander Holyfield，世界級拳王）作為明星代言人的方式而成功融資6億美元。SEC表示，這家名為AriseBank的公司涉嫌在沒有向監(jiān)管部門報備的情況下，非法從投資者處募資。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》還注意到，在過去一年時間里，加密貨幣和ICO的興起讓比特幣、以太幣等各大加密貨幣暴漲。據(jù)金融科技分析提供商Autonomous NEXT的數(shù)據(jù)，光在2018年1月，業(yè)內(nèi)公司就通過ICO累計籌得了15億美元的資金。而在2017年全年，這一數(shù)字超過65億美元。