史上最大科技并購案或促成？高通喊出1600億“賣身價” 博通回應缺乏誠意

每經編輯 步靜

圖片來源：攝圖網

每經實習記者 胡曉蕊 每經記者 蔡鼎 每經編輯 步靜

自去年十一月博通對高通發(fā)布收購要約以來，這場史上最大的科技并購案就一直是輿論的焦點。近幾個月來，博通多次向高通提出報價，均遭到了高通方面的拒絕，然而近日事情卻出現了轉機。

據彭博社、金融時報等多家外媒援引知情人士消息，高通已經同意就收購事宜與博通展開談判，并且愿意就芯片業(yè)務達成協(xié)議，但是高通方面要求博通公司將收購價提高到1600億美元，并涵蓋高通250億美元的債務，而這遠高于博通在本月早些給出的包括債務的1460億美元的“最佳及最終”報價。

高通態(tài)度反轉 博通回應:缺乏誠意

據彭博社報道稱，美國時間上周五，兩家公司高層舉行了一次會議，而在本周一，高通董事長保羅·雅各布斯(Paul Jacobs)致博通CEO陳福陽(Hock Tan)的一封信被公布。他在信中表示，他的團隊有意達成一項保密協(xié)議，以便雙方展開盡職調查。雅各布斯還建議兩家芯片制造商“在對雙方都方便的情況下盡快”安排一次會議，通過談判達成收購價格。

不過隨后，博通對高通進行回擊，稱“這一提議缺乏誠意”，博通表示不相信高通釋放這一信號的目的是“迅速達成協(xié)議”。博通補充稱：“如果目前的高通董事會仍不愿真誠地開展溝通，繼續(xù)‘上演鬧劇’，博通希望在3月6日的股東大會后，與新當選的高通董事會進行真誠的談判。而《每日經濟新聞》此前報道過，有分析人士預計，博通將利用3月6日高通舉行的股東大會，對高通董事會進行清洗，最終完成收購。

在之前的幾次博通發(fā)出收購要約后，高通都明確表示，博通嚴重低估了其價值。據《金融時報》的消息稱，高通希望獲得的收購價是每股90美元，遠遠高于博通公司最新的每股79美元，比目前的報價提高了15%左右。如果排除高通的債務規(guī)模，這一收購價實際上在1350億美元左右。值得注意的是，在2月20日，高通提高60億美元收購恩智浦，這也被視為高通為提高自身估值而做的努力。但隨后，博通因對此事強烈不滿，從而將其每股報價從82美元降低到了79美元，整體收購價跌至1170億美元。

目前，接近高通高級管理層的多名人士表示，該公司現在愿意敲定交易，但這筆交易最終要由陳福陽作出最后定奪，他必須決定是否要改變立場，提高報價。

監(jiān)管因素恐難避免

雖然目前多方消息稱，高通方面表示只要博通愿意提高價格，就同意進行交易，但彭博社指出，價格原因恐不是雙方之間唯一的障礙。

彭博社稱，高通退回了由博通給出的合并協(xié)議修正版，該協(xié)議要求承諾分拆幾家核心業(yè)務，以便能夠順利通過監(jiān)管部門的審查。這其中包括合并后將剝離高通的旗艦業(yè)務——Snapdragon芯片業(yè)務。Snapdragon芯片是高通的核心業(yè)務之一，被廣泛應用于安卓手機上，并占去年高通銷售額的60%左右。

不過，Sanford C. Bernstein分析師Stacy Rasgon對此表示質疑，并在給投資者的一份報告中寫道，合并后的公司不包括這些核心業(yè)務“似乎是行不通的”，因為這些業(yè)務是博通想要高通的主要原因。

而目前據路透社最新消息，三名知情人士表示，美國外資審議委員會(CFIUS)已經開始檢視博通收購美國同業(yè)高通的計劃。根據路透看到的一封信件，共和黨在參議院的二號人物參議員科爾寧(John Cornyn)周一敦促美國財長努欽，讓CFIUS在3月6日一場股東關鍵投票之前正式審查該交易。

據《每日經濟新聞》了解，一旦高通與博通之間的合并之事塵埃落定，將成為有史以來科技界的最大一筆并購案，合并后的新公司將成為英特爾和三星之后的世界上第三大芯片制造商。對于這筆并購案的后續(xù)進展，《每日經濟新聞》也將會持續(xù)關注。