網(wǎng)貸資金存管周年考：22家上線資金存管平臺(tái)爆雷

記者 劉琪

為了進(jìn)一步規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展，防范網(wǎng)貸資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，2017年2月23日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《存管指引》），明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本規(guī)則和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行按照平等自愿、互利互惠的市場(chǎng)化原則開(kāi)展業(yè)務(wù)。

截至目前，《存管指引》已正式發(fā)布一周年，業(yè)內(nèi)存管進(jìn)度幾何？據(jù)網(wǎng)貸天眼提供的不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月中旬，全國(guó)共有661家網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行存管，占彼時(shí)網(wǎng)貸行業(yè)正常平臺(tái)總數(shù)的36.2%。但是，銀行存管并不能百分百保證投資安全，《存管指引》發(fā)布以來(lái)，全國(guó)共有22家平臺(tái)上線銀行存管后爆雷。

值得一提的是，備案大限在即，銀行存管作為備案的硬指標(biāo)之一，也讓一些平臺(tái)動(dòng)起了“歪心思”——偽存管、部分存管、存而不管、聯(lián)合存管等問(wèn)題不斷暴露。作為投資者，如何才能鑒別網(wǎng)貸平臺(tái)存管的真?zhèn)文兀亢Ｏ蠼鸱嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，除了可以向監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者銀行合作方反向求證之外，已經(jīng)真實(shí)上線銀行存管系統(tǒng)并有效開(kāi)展運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)，能夠在客戶投資體驗(yàn)上實(shí)現(xiàn)全面革新，例如投資者開(kāi)戶時(shí)，系統(tǒng)會(huì)對(duì)用戶的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示教育，以及銀行存管認(rèn)知教育；注冊(cè)已上線的銀行存管系統(tǒng)上的投資賬戶時(shí)，會(huì)有銀行方、平臺(tái)方的雙份認(rèn)證提示，在實(shí)際投資和提現(xiàn)過(guò)程中，也有相應(yīng)的流程管控及認(rèn)證提示。而那些“銀行存管系統(tǒng)”缺乏相應(yīng)的流程節(jié)點(diǎn)，同時(shí)也沒(méi)有相應(yīng)的“審核機(jī)制”，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中很容易曝光。

661家平臺(tái)上線資金存管

從《存管指引》來(lái)看，主要明確了五方面內(nèi)容：一是明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的基本定義和原則。通過(guò)資金存管機(jī)制，加強(qiáng)網(wǎng)貸資金交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，防范網(wǎng)貸資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人資金安全。明確了分賬管理、依令行事、賬務(wù)核對(duì)三大基本原則。二是明確了委托人和存管人開(kāi)展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件。三是明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)各方的職責(zé)義務(wù)。四是明確了網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的具體操作規(guī)則。五是明確了過(guò)渡期安排、不得變相背書、平等商定服務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)具體落實(shí)保障措施。

2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》僅明確要求網(wǎng)貸平臺(tái)資金必須進(jìn)行銀行存管，《存管指引》的發(fā)布則細(xì)化了各方職能分工，能讓網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)更加有條不紊進(jìn)行。

“網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行存管，對(duì)于自身業(yè)務(wù)而言能有效地形成‘平臺(tái)-投資者-銀行’三角形態(tài)的資金流輸出框架，并最大程度實(shí)現(xiàn)資金的物理隔離。從投資者角度看，資金流向更加透明；從平臺(tái)方看，能‘避嫌’；對(duì)銀行而言，支付業(yè)務(wù)、資金管理業(yè)務(wù)及其他關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)之間的邊界更加清晰，同時(shí)合作模式的安全系數(shù)也最高，因此網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行存管不僅能夠使平臺(tái)自身的安全性更強(qiáng)，也能從底層數(shù)據(jù)面上弱化風(fēng)險(xiǎn)”，有平臺(tái)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
截至目前，《存管指引》已經(jīng)發(fā)布整整一年，據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月中旬，全國(guó)共有621家網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行存管。從各月度數(shù)據(jù)可以看出，網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行存管的速度在不斷提升。

過(guò)半數(shù)平臺(tái)未完成銀行存管

即便網(wǎng)貸平臺(tái)上線資金存管的速度在提升，已上線銀行存管的661家平臺(tái)也僅占彼時(shí)行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的36.2%，也即絕大多數(shù)平臺(tái)尚未完成銀行存管。

對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行存管的難點(diǎn)，網(wǎng)貸天眼研究員鄭常懷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析道，首先是銀行存管的成本高。據(jù)了解，銀行存管接入費(fèi)20萬(wàn)元，技術(shù)服務(wù)費(fèi)5萬(wàn)元，技術(shù)服務(wù)費(fèi)5萬(wàn)元。年成交100億元的平臺(tái)，每年銀行存管費(fèi)用約500萬(wàn)元，小平臺(tái)一年也至少需要20萬(wàn)元。因此，財(cái)務(wù)上不寬裕的平臺(tái)可能無(wú)力支付高昂的存管費(fèi)用。另外，雖然開(kāi)展存管業(yè)務(wù)的銀行很多，銀行還是擔(dān)心平臺(tái)爆雷受影響，這也造成不合規(guī)的小平臺(tái)無(wú)力上線銀行存管。

其次，支付托管仍未退出歷史舞臺(tái)。雖然監(jiān)管部門三令五申要求網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行存管，但很多小平臺(tái)，甚至巨頭旗下的互金平臺(tái)仍宣稱平臺(tái)資金由某第三方支付托管。出現(xiàn)這種情況有兩種可能，一種情況是平臺(tái)不把自己定位為網(wǎng)貸平臺(tái)，因此無(wú)視監(jiān)管要求，繼續(xù)以第三方支付托管增信；另一種情況是，平臺(tái)已與各家銀行接洽，銀行存管工作尚在推進(jìn)中。

再次，銀行存管并非備案門檻。銀行存管雖是網(wǎng)貸平臺(tái)備案的重要一環(huán)，但部分地區(qū)的“備案指引”只要求網(wǎng)貸平臺(tái)先簽署存管協(xié)議，完成備案之后再上線銀行存管，部分地區(qū)又要求存管屬地化。因此，銀行存管雖然重要，但不排除平臺(tái)仍在觀望的可能，相比而言合規(guī)整改才是備案的重中之重。

海象金服相關(guān)負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，縱觀去年一整年的網(wǎng)貸行業(yè)，上線銀行存管系統(tǒng)的難點(diǎn)主要有三個(gè)：一是平臺(tái)技術(shù)儲(chǔ)備不夠，缺乏足夠的技術(shù)實(shí)力及風(fēng)控體系，以至于難以滿足銀行存管合作的技術(shù)性要求；二是部分網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏議價(jià)能力，自身的資金儲(chǔ)備無(wú)法滿足存管合作的費(fèi)用要求，屬于“心有余而力不足”；三是在存管對(duì)接的過(guò)程中，平臺(tái)方與銀行缺乏磨合，選擇的存管方式及相應(yīng)的對(duì)接系統(tǒng)同樣難以滿足雙方的需求，加上部分平臺(tái)選擇了三方支付系統(tǒng)介入的“非直接存管模式”，導(dǎo)致技術(shù)細(xì)節(jié)的磨合效率低下，最終難以上線。

22家資金存管平臺(tái)爆雷

平臺(tái)上線銀行存管，也并不表示投資者的資金就進(jìn)了“保險(xiǎn)箱”。據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)，《存管指引》發(fā)布以來(lái)，全國(guó)共有22家平臺(tái)上線資金存管后爆雷。近期被經(jīng)偵介入調(diào)查的網(wǎng)貸平臺(tái)特期貸就是一個(gè)典型例子。去年10月30日，特期貸發(fā)布公告稱，“為了響應(yīng)行業(yè)監(jiān)管政策要求、升級(jí)用戶資金安全保障，財(cái)佰通（特期貸更名前）與中國(guó)首家中外合資銀行廈門國(guó)際銀行簽署資金存管合作協(xié)議”。

而在今年1月21日，特期貸因涉嫌違法違規(guī)被相關(guān)政府部門介入調(diào)查而暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。經(jīng)核查，特期貸確與廈門國(guó)際銀行有資金存管協(xié)議，對(duì)于此次事件，廈門國(guó)際銀行客服表示，財(cái)佰通確有在其銀行開(kāi)通存管業(yè)務(wù)，且存管在2017年10月27日正式上線，留存在銀行的資金是安全的，但具體的資金情況需向平臺(tái)和公安部門了解。

通過(guò)對(duì)存管爆雷平臺(tái)的梳理，融360分析認(rèn)為，問(wèn)題平臺(tái)分為兩種：一種是良性退出，另一種是惡性退出。“存管平臺(tái)中，存管于城商行出問(wèn)題的平臺(tái)最多。”融360研究員表示，“一般來(lái)說(shuō)，國(guó)有銀行和股份制銀行的存管接入門檻相對(duì)較高，資質(zhì)審核也更加嚴(yán)格，然而仍然有存管平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。還有些平臺(tái)剛上線銀行存管沒(méi)多久，就出現(xiàn)逾期、提現(xiàn)困難等問(wèn)題?？梢?jiàn)，銀行存管只是網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的一部分，上線銀行存管并不意味著網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)狀況良好，投資人萬(wàn)萬(wàn)不可迷信銀行存管。”

對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行資金存管后出現(xiàn)的亂象，尤其是“部分存管”、“存而不管”、“聯(lián)合存管”，監(jiān)管層也在積極整治。去年11月底，中國(guó)互金協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管測(cè)評(píng)工作的通知》，去年12月7日中國(guó)互金協(xié)會(huì)正式下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)規(guī)范》和《互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管系統(tǒng)規(guī)范》。

“資金存管方面確實(shí)存在諸多問(wèn)題”，鄭常懷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“我們注意到，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行均有參與其中，但存管系統(tǒng)卻由各地分行獨(dú)立開(kāi)發(fā)，這也造成國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的存管系統(tǒng)合規(guī)性、完成性并不統(tǒng)一。此外，網(wǎng)貸資金存管主力軍是城商行與民營(yíng)銀行，各家開(kāi)發(fā)的存管系統(tǒng)并無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，很多銀行的存管系統(tǒng)甚至出現(xiàn)無(wú)痕體驗(yàn)，無(wú)銀行跳轉(zhuǎn)頁(yè)面、無(wú)銀行電子賬戶，這也造成很多平臺(tái)的銀行存管是‘存而不管’。中國(guó)互金協(xié)會(huì)在銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，出臺(tái)網(wǎng)貸資金存管測(cè)評(píng)，意在規(guī)范網(wǎng)貸資金存管，讓網(wǎng)貸資金存管工作真正得以落實(shí)。”