早新聞丨歐美股市全線重挫；1月超八成城市樓市成交量下降

每經(jīng)編輯 周禹彤

宏觀

【國(guó)企混改操作細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)】

近期，在陸續(xù)落幕的地方“兩會(huì)”以及各地國(guó)資委2018年工作會(huì)議中，持續(xù)推進(jìn)“混改”成為多個(gè)地方政府的共識(shí)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)操作細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)，重點(diǎn)領(lǐng)域的試點(diǎn)也將加快鋪開(kāi)?？梢钥闯觯胤絿?guó)企一方面積極向國(guó)家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、發(fā)展壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)、提高開(kāi)放度等路線看齊；另一方面加速推動(dòng)國(guó)企通過(guò)混改、重組等方式提高競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，盤(pán)活了國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的棋局。（經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

【1月份超八成城市樓市成交量環(huán)比下降】

中國(guó)指數(shù)研究院近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年1月監(jiān)測(cè)的主要城市成交面積環(huán)比下降18.09%，超八成城市環(huán)比下降，同比則上升19.22%。月內(nèi)，一線及二三線代表城市成交量環(huán)比呈現(xiàn)不同程度回落態(tài)勢(shì)，政策效果持續(xù)顯現(xiàn)。（經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

【我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模近30萬(wàn)億】

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕瞻l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告（2017）》顯示，截至2017年末，全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為29.54萬(wàn)億元，較年初增加0.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.69%，增速同比下降21.94個(gè)百分點(diǎn)。其中，同業(yè)理財(cái)規(guī)模與占比較年初“雙降”。另外，債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)是理財(cái)資金配置的主要資產(chǎn)，而新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品則以低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為主。小財(cái)注：2016年全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品為29.0萬(wàn)億元，較年初增加5.55萬(wàn)億元，增幅為23.63%。2017年銀行理財(cái)增速現(xiàn)斷崖式下降，比2016年少增5.06萬(wàn)億元。（經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

【大限將至 PPP清庫(kù)緊鑼密鼓推進(jìn)】

一場(chǎng)最嚴(yán)新規(guī)下的大洗牌正在政府和社會(huì)資本合作（PPP）領(lǐng)域展開(kāi)。從業(yè)內(nèi)獲悉，PPP項(xiàng)目庫(kù)大清理時(shí)限日益臨近，各地項(xiàng)目庫(kù)都在緊鑼密鼓推進(jìn)，一些財(cái)政承受能力較差的地區(qū)會(huì)有部分項(xiàng)目被清理出庫(kù)。在此過(guò)程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)也在觀望清庫(kù)進(jìn)展，目前不少銀行都已經(jīng)暫停對(duì)PPP新項(xiàng)目的審批。（經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

市場(chǎng)

【個(gè)股閃崩頻現(xiàn) 臨停公司數(shù)量驟增留緩沖空間】

僅2月5日當(dāng)天，啟動(dòng)停牌的公司就達(dá)57家。有市場(chǎng)人士分析，近幾個(gè)交易日扎堆停牌的逾百家公司中，不少公司與部分“閃崩股”在股東持股質(zhì)押、機(jī)構(gòu)股東杠桿、估值水平等指標(biāo)上較為相似。因此，不排除有公司是為了“避免閃崩”而防范性停牌。（上證報(bào)）

【控股股東多舉措應(yīng)對(duì)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)】

截至2月5日，132家公司質(zhì)押股份比例超過(guò)總股本的50%；部分公司因股價(jià)下跌幅度較大，質(zhì)押股票面臨“爆倉(cāng)”的風(fēng)險(xiǎn)。補(bǔ)充質(zhì)押、停牌、增持等，成為應(yīng)對(duì)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。（中證報(bào)）

【清盤(pán)提速 基金優(yōu)化存量“輕裝上陣”】

近期，公募基金發(fā)行頻現(xiàn)爆款，首發(fā)規(guī)模動(dòng)輒上百億，部分產(chǎn)品不得不提前限制募集規(guī)模，顯示出2018年開(kāi)年基金投資的火爆氣氛。但與此同時(shí)，公募基金終止合同、完成清盤(pán)的速度也正在加快。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，2018年以來(lái)已有超過(guò)20只基金公告清盤(pán)或者完成清盤(pán)，與2017年的清盤(pán)速度相比，公募基金清理存量的速度明顯加快。對(duì)此，有公募人士表示，2018年公募基金的清盤(pán)步伐將進(jìn)一步加快。一方面，加速“迷你基金”清盤(pán)是為了符合當(dāng)前監(jiān)管要求；另一方面，清理無(wú)效、低效基金殼資源可以為基金公司新產(chǎn)品和創(chuàng)新投資騰挪空間，讓基金管理人專(zhuān)注于擅長(zhǎng)的投資領(lǐng)域。（中證報(bào)）

【恒指低開(kāi)高走僅跌1.09% 卻引來(lái)百億資金南下?lián)尰I】

上周五，美股三大指數(shù)全線下跌，其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)更是大跌2.54%。受到外圍市場(chǎng)走跌的影響，2月5日，恒生指數(shù)跳空低開(kāi)，開(kāi)盤(pán)時(shí)跌幅超過(guò)2%，之后恒生指數(shù)在資金推動(dòng)下慢慢拉升，全天僅下跌1.09%。不過(guò)，市場(chǎng)的焦點(diǎn)卻集中到南下資金資身上，港股市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后，大量南下資金就通過(guò)港股通涌入，全天凈流入金額高達(dá)106億港元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到一個(gè)有趣的現(xiàn)象，2月5日恒生指數(shù)下跌了1.09%卻吸引了百億港元的南下資金，而上證指數(shù)2月5日上漲了0.73%，卻有35億多元人民幣的港資撤出滬市。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

公司

【340億賣(mài)萬(wàn)達(dá)商業(yè) 78億賣(mài)萬(wàn)達(dá)電影 王健林“左擁”騰訊“右抱”阿里】

繼340億元在萬(wàn)達(dá)商業(yè)引入騰訊、蘇寧、京東、融創(chuàng)等戰(zhàn)略投資者后，“賣(mài)賣(mài)賣(mài)”再次讓王健林及萬(wàn)達(dá)成為新聞熱詞。因重大資產(chǎn)重組已經(jīng)停牌長(zhǎng)達(dá)7個(gè)月的萬(wàn)達(dá)電影，昨日晚間公告稱(chēng)，公司控股股東萬(wàn)達(dá)投資將以總價(jià)77.94億元出售公司12.77%的股份，接盤(pán)方分別為臻希投資和文投控股。交易完成后，兩者將分別成為萬(wàn)達(dá)電影的第二和第三大股東?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，臻希投資為阿里巴巴旗下公司。而此次交易也不僅僅局限在財(cái)務(wù)投資方面，兩個(gè)接盤(pán)方將與萬(wàn)達(dá)電影分別在院線加盟、電影發(fā)行、影片投資等方面展開(kāi)戰(zhàn)略合作。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

【啤酒白酒都要“喝” 華潤(rùn)旗下公司擬51.6億入股山西汾酒】

白酒第一股山西汾酒（600809，SH）即將迎來(lái)新任第二大股東。2月5日，山西汾酒公告稱(chēng)，控股股東汾酒集團(tuán)已與華潤(rùn)方面簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，華創(chuàng)鑫睿（香港）有限公司擬以51.6億元受讓山西汾酒11.45%股權(quán)，汾酒集團(tuán)所持股權(quán)比例隨之降至58.52%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，作為白酒市場(chǎng)不溫不火的老牌一線酒企，汾酒是清香型白酒代表品牌，擁有“杏花村”、“竹葉青”、“汾”三大子品牌。而山西汾酒備受期待的改革由引入投資者而進(jìn)入落地層面。而華創(chuàng)鑫睿是華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)有限公司的控股子公司。華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)則是華潤(rùn)集團(tuán)綜合消費(fèi)品及零售服務(wù)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

【金盾股份公章疑被偽造 近5億元遭凍結(jié)】

“屋漏偏逢連夜雨，船遲又遇打頭風(fēng)。”2月5日下午，剛剛回應(yīng)了董事長(zhǎng)周建燦墜樓身亡后系列傳聞的金盾股份（300411，SZ），突發(fā)公告發(fā)布系列重大風(fēng)險(xiǎn)。公司表示，公司可能存在公章被偽造情形，目前公司共4個(gè)銀行賬號(hào)被凍結(jié)，共涉及資金4.898億元，導(dǎo)致公司面臨被處以其他特別處理的風(fēng)險(xiǎn)，已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。公安機(jī)關(guān)已立案?jìng)刹?。另?yè)?jù)《中國(guó)證券報(bào)》2月5日晚間報(bào)道，據(jù)金盾股份代理董事長(zhǎng)王淼根透露，偽造上市公司公章的犯罪嫌疑人已經(jīng)被抓獲?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系到王淼根，他對(duì)此表示，目前相關(guān)案情警方尚在進(jìn)一步調(diào)查中，等到得出結(jié)論，公司將進(jìn)行進(jìn)一步公告。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

【兩輪抽測(cè)畝產(chǎn)最多差60倍 獐子島對(duì)扇貝逐漸餓死視而不見(jiàn)？】

資本市場(chǎng)沉浮十?dāng)?shù)年，獐子島（002069，SZ）的資本故事講得越發(fā)不可捉摸。

2月5日，獐子島披露了2014、2015、2016年底播蝦夷扇貝的存貨盤(pán)點(diǎn)情況。一般來(lái)說(shuō)，底播蝦夷扇貝的養(yǎng)殖時(shí)間為3年。令市場(chǎng)嘩然的是，如今這3年之內(nèi)可供收獲的131.46萬(wàn)畝蝦夷扇貝，全部面臨嚴(yán)重“縮水”，總計(jì)影響利潤(rùn)6.29億元，全部計(jì)入2017年度損益。值得注意到是，如今的結(jié)果與4個(gè)多月以前的盤(pán)點(diǎn)相比，2014年底播蝦夷扇貝的畝產(chǎn)從30公斤“銳減”至0.49公斤，數(shù)據(jù)偏差約60倍。

同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者走訪當(dāng)?shù)氐暮Ｑ罂蒲腥藛T、養(yǎng)殖戶等得知，2017年夏季的海洋升溫是業(yè)內(nèi)早就知道的公開(kāi)現(xiàn)象，而獐子島的存貨減值直到最近突然宣布，餌料少、海水異常高溫、養(yǎng)殖規(guī)模不合理，這些只是發(fā)生在一朝一夕的嗎？（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

國(guó)際

【道指大跌超1100點(diǎn)，標(biāo)普重挫超4%創(chuàng)六年最大跌幅】

周一美國(guó)三大股指尾盤(pán)加速跳水全線重挫，道指大跌超4.1%失守25000點(diǎn)，盤(pán)中最大跌幅達(dá)1600點(diǎn)，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。標(biāo)普500指數(shù)收跌4.10%，納指收跌3.78%，失守7000點(diǎn)關(guān)口，標(biāo)普和納指均創(chuàng)下2011年8月來(lái)最大單日跌幅，道指和納指回吐年內(nèi)漲幅?？只胖笖?shù)周一大漲超115%，市場(chǎng)預(yù)期2018年3月加息的可能性從上周五的76%下降至66%。

稍早收盤(pán)的歐洲股市同樣表現(xiàn)不佳，德國(guó)DAX 30指數(shù)收跌0.76%，法國(guó)CAC 40指數(shù)收跌1.48%，均創(chuàng)9月27日以來(lái)收盤(pán)新低。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收跌1.46%，創(chuàng)12月7日以來(lái)收盤(pán)新低。（CNBC）

【白宮密切關(guān)注美股大跌】

美國(guó)白宮周一表示，對(duì)美國(guó)股市拋售情況有所擔(dān)憂。聲明中表示，當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)政府總是非常關(guān)切，同時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面充滿信心。美國(guó)總統(tǒng)特朗普一直標(biāo)榜上臺(tái)以來(lái)股市的良好表現(xiàn)，美股已多年未出現(xiàn)重大調(diào)整，道指在其上任后已經(jīng)上漲30%。（CNBC）

【10年期美債收益率跌離四年最高位 美股暴跌催生避險(xiǎn)需求】

美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債價(jià)格上漲23/32，其收益率則跌至1.766%，亞太尾盤(pán)一度刷新2014年1月16日（當(dāng)天交投于2.8912%-2.8359%區(qū)間）以來(lái)盤(pán)中高位至2.885%。30年期美債價(jià)格上漲31/32，其收益率則跌至3.044%，脫離上周五（2月2日）非農(nóng)就業(yè)報(bào)告發(fā)布后所創(chuàng)2008年9月25日（當(dāng)天交投于1.9840%-2.2007%）以來(lái)盤(pán)中2.1818%。兩年期美債價(jià)格上漲5/32，其收益率則跌至2.081%。五年期美債價(jià)格上漲14/32，其收益率則跌至2.502%。

【馬爾代夫進(jìn)入緊急狀態(tài)】

因政治危機(jī)惡化，馬爾代夫法律事務(wù)部長(zhǎng)沙庫(kù)爾周一通過(guò)國(guó)家電視臺(tái)宣布，總統(tǒng)亞明已簽署命令，從5日開(kāi)始全國(guó)實(shí)行為期15天的緊急狀態(tài)。上周日馬爾代夫最高法院稱(chēng)將對(duì)總統(tǒng)亞明進(jìn)行彈劾，因其未按照最高法院的裁決釋放反對(duì)派領(lǐng)導(dǎo)人。軍方隨后封鎖了正在休會(huì)的議會(huì)大樓，阻止反對(duì)派議員進(jìn)入。（BBC）

【博通1210億美元再次求購(gòu)高通】

博通周一宣布，將對(duì)高通的收購(gòu)報(bào)價(jià)提高至1210億美元，稱(chēng)這是“終極報(bào)價(jià)”，希望對(duì)手能重新回到談判桌。最新報(bào)價(jià)中，60美元/股的現(xiàn)金補(bǔ)償保持不變，換股條件提高，高通股東可以22美元/股（原先為10美元/股）置換博通股票，總報(bào)價(jià)提高約17%。同時(shí)博通同時(shí)提出邀請(qǐng)高通的兩名董事在合并收購(gòu)后加入新公司董事會(huì)。高通方面表示將會(huì)考慮這份新的報(bào)價(jià)，去年11月13日高通曾拒絕了博通的第一次收購(gòu)請(qǐng)求，稱(chēng)報(bào)價(jià)過(guò)低，“嚴(yán)重低估”了高通的價(jià)值。（路透社）