騰訊、蘇寧、京東、融創(chuàng)340億入股 萬(wàn)達(dá)A股上市提速

每經(jīng)編輯 余冬梅

周一（1月29日）晚間，據(jù)萬(wàn)達(dá)集團(tuán)官網(wǎng)消息，騰訊控股（以下簡(jiǎn)稱“騰訊”）作為主發(fā)起方，聯(lián)合蘇寧、京東、融創(chuàng)與萬(wàn)達(dá)商業(yè)在北京簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議，計(jì)劃投資約340億元人民幣，收購(gòu)萬(wàn)達(dá)商業(yè)香港H股退市時(shí)引入的投資人持有的約14%股份。

這將是全球互聯(lián)網(wǎng)公司和實(shí)體商業(yè)巨頭之間最大的單筆戰(zhàn)略投資之一。

引入新戰(zhàn)略投資者后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)將更名為萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)，1至2年內(nèi)消化房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，萬(wàn)達(dá)商管今后不再進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)，成為純粹的商業(yè)管理運(yùn)營(yíng)企業(yè)，各方將推動(dòng)萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)盡快上市。

重新定位的萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)將利用騰訊、蘇寧、京東海量線上流量和本身巨大線下商業(yè)資源開展多方面合作，共同打造線上線下融合的中國(guó)“新消費(fèi)”商業(yè)模式，為中國(guó)消費(fèi)者提供更智慧、更便捷的消費(fèi)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)實(shí)體商業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的雙贏。

騰訊將推進(jìn)與萬(wàn)達(dá)旗下網(wǎng)絡(luò)科技集團(tuán)的戰(zhàn)略合作，同時(shí)，萬(wàn)達(dá)將保持對(duì)線上線下融合發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)。

騰訊、蘇寧等投資人將利用資本力量，持續(xù)支持萬(wàn)達(dá)商業(yè)加快發(fā)展，盡快實(shí)現(xiàn)1000家萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的目標(biāo)。

蘇寧云商周一晚間同時(shí)發(fā)布公告稱，計(jì)劃出資95億元購(gòu)買萬(wàn)達(dá)商業(yè)股東持有的約3.91%股份。

萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)于2016年9月20日從香港市場(chǎng)退市，欲回歸A股。戲劇性的是，自萬(wàn)達(dá)商業(yè)從港股退市之后，H股和A股的房地產(chǎn)股票便開始大漲，以至于讓許家印坐上了中國(guó)首富的位置。

錯(cuò)失一波房地產(chǎn)股票的上漲潮，不知王健林是否后悔作出私有化的決定。

而且，目前A股IPO審核越來越嚴(yán)，上周18家公司上會(huì)，僅有3家獲得通過，14家被否，1家取消審核，通過率僅為16.7%。在這種環(huán)境下，想要回歸A股，可能需要等待更長(zhǎng)的時(shí)間。

那么，今天萬(wàn)達(dá)商業(yè)引入340億戰(zhàn)略投資，與它私有化和回歸A股有什么關(guān)系呢？

萬(wàn)達(dá)商業(yè)在退市時(shí)簽了一份對(duì)賭協(xié)議。據(jù)《萬(wàn)達(dá)商業(yè)私有化投資基金推介說明書》顯示，若萬(wàn)達(dá)商業(yè)成功私有化之后，未能如約在2018年8月31日前在A股上市，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將會(huì)以每年10%向基金回購(gòu)全部股權(quán)，費(fèi)用前總回報(bào)約為20%，而需扣除主要費(fèi)用，如利息、過橋、承諾函、2年管理費(fèi)及通道管理費(fèi)等開支，預(yù)計(jì)扣除費(fèi)用總計(jì)約為16.5%-20%。

換言之，一旦2年內(nèi)不能登陸A股，萬(wàn)達(dá)將面臨回購(gòu)款、利息以及相關(guān)費(fèi)用的支付，這對(duì)萬(wàn)達(dá)短期流動(dòng)性是巨大威脅。

王健林曾在萬(wàn)達(dá)集團(tuán)2017年年會(huì)上表示，“萬(wàn)達(dá)要逐步清償全部海外有息負(fù)債，萬(wàn)達(dá)商業(yè)A股退市資金也有了可靠方案。”

對(duì)此，新浪港股報(bào)道稱，王健林此話的意思應(yīng)是，如果萬(wàn)達(dá)商業(yè)未能登陸A股，股份回購(gòu)資金已有了可靠方案。

王健林在年會(huì)上還表示，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將采用一切資本手段降低企業(yè)負(fù)債，包括出售非核心資產(chǎn)等。萬(wàn)達(dá)要逐步清償全部海外有息負(fù)債，計(jì)劃用兩到三年時(shí)間，將企業(yè)負(fù)債降到絕對(duì)安全的水平。他稱：“萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在全球絕不會(huì)出現(xiàn)任何信用違約！”

就在幾小時(shí)之前，萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展在港交所發(fā)公告稱，以約3.15億澳元（19.19億港元）現(xiàn)金出售位于澳大利亞的若干物業(yè)項(xiàng)目，買方還將代澳洲公司償還債務(wù)款項(xiàng)約8.15億（49.66億港元）澳元。

這是萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展本月第二樁海外資產(chǎn)剝離交易。本月早些時(shí)候，萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展宣布已同意出售倫敦一個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目。

騰訊《一線》援引接近萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的人士報(bào)道稱，在接連售賣倫敦物業(yè)和澳洲物業(yè)之后，萬(wàn)達(dá)已能夠?qū)⒑Ｍ獾呢?fù)債基本清償。

每經(jīng)編輯 王嘉琦 余冬梅