中國房企開年密集發(fā)布海外融資計劃

CFP圖

2018年開年，中國多家房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)布海外融資計劃。

1月9日，時代地產(chǎn)控股有限公司宣布，擬進行有擔(dān)保美元定息優(yōu)先票據(jù)的國際發(fā)售。該公司稱，擬將建議票據(jù)發(fā)行所得款項凈額用作其若干現(xiàn)有債務(wù)再融資及一般營運資金用途。

同日，龍湖地產(chǎn)有限公司發(fā)布公告稱，成功發(fā)行共8億美元優(yōu)先票據(jù)，其中，3億美元，5.25年期，票息3.9%；5億美元，10年期，票息4.5%。龍湖稱，此次美元債的發(fā)行，將令龍湖地產(chǎn)的借貸成本進一步降低，債務(wù)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。

碧桂園8日宣布，建議向機構(gòu)投資者發(fā)行美元優(yōu)先票據(jù)。公告稱，公司已就建議票據(jù)發(fā)行委聘高盛及J.P.Morgan作為聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，以及高盛、J.P.Morgan、法國巴黎銀行及中銀國際作為聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

富力地產(chǎn)也在5日公告稱，該公司旗下怡略有限公司額外發(fā)行2023年到期的1億美元5.875%優(yōu)先票據(jù)。

去年底以來包括華夏幸福、太古地產(chǎn)等房企先后披露發(fā)售美元債券及票據(jù)事宜。

境內(nèi)融資渠道收緊被視為房企轉(zhuǎn)向海外尋求融資的重要原因，這一趨勢在2017年已經(jīng)顯現(xiàn)。中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，房企境外融資388.6億美元，同比2016年全年上漲176%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉指出，房企獲得來自各種渠道的低價資金是支撐中國2016年房地產(chǎn)市場井噴式增長的主要原因之一。但2016年9月底以來的多輪調(diào)控下，房企發(fā)債等渠道不斷收緊，2018年可能成為近4年來房企資金壓力最大的一年。

國海證券研究所固定收益研究團隊負責(zé)人靳毅也認為，對房企來說，2018年可能會是償債高峰年遇上地產(chǎn)調(diào)控年。他指出，在統(tǒng)計2017年至2020年房地產(chǎn)債券到期分布情況后發(fā)現(xiàn)，房企債券再融資壓力最大的是2020年。但是考慮到2015年下半年和2016年發(fā)行的許多房企公司債是“3+2”期限，如果投資機構(gòu)出于房地產(chǎn)行業(yè)資金鏈緊張可能會出現(xiàn)違約的擔(dān)憂選擇回售，那償還壓力可能會提前到2018年或2019年。如果不考慮回售和還未發(fā)行的債券，低評級房企債到期規(guī)模最大的是2019年的381億元人民幣，其次是2018年的309億元人民幣。

（中國新聞網(wǎng) 龐無忌）