赤天化遭罰曝子公司虛增收入 后者2016年業(yè)績暴增曾被問詢

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳星    

每經(jīng)記者 陳星 每經(jīng)編輯 宋思艱

2016年初，赤天化（600227，SH）高溢價收購實控人旗下醫(yī)藥公司圣濟堂，從化工行業(yè)跨入醫(yī)藥行業(yè)。2018年1月2日，赤天化公告稱，收到證監(jiān)會貴州監(jiān)管局下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書》?！稕Q定書》表示，赤天化子公司圣濟堂2016年虛列運輸費用發(fā)出貨物確認營收、虛構庫存；上市公司存在信披不及時及關聯(lián)方披露不完整等問題。其中，圣濟堂通過虛假運輸涉及的發(fā)貨確認收入為3733萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2016年圣濟堂實現(xiàn)凈利1.53億元，“踩線”完成業(yè)績承諾。去年，監(jiān)管部門還曾問詢圣濟堂2016年業(yè)績暴增的緣由。如今，被查實曾虛列收入，這意味著其當年業(yè)績也存在水分。

子公司虛增收入為助完成業(yè)績？

據(jù)赤天化1月2日公告，貴州監(jiān)管局下發(fā)的《決定書》顯示，圣濟堂于2016年通過向物流公司支付稅點的方式開具無交易實質的運輸發(fā)票，制造運輸和銷售過程，再由大股東借款給個人，經(jīng)多次轉賬到達圣濟堂客戶賬戶，再由客戶將款項轉給圣濟堂從而制造銷售回款。

通過前述虛假運輸涉及的發(fā)貨確認收入為3733萬元，由大股東提供資金回款887萬元。

此外，圣濟堂還通過向業(yè)務員銷售、貨物自提，資金回款由大股東提供及虛購原材料和包裝物入庫兩種方式虛構庫存190.38萬元。

回溯歷史，2016年初，赤天化擬以發(fā)行股份的方式，作價19.87億元收購實控人丁林洪旗下的醫(yī)藥資產(chǎn)圣濟堂100%股權。彼時，圣濟堂100%股權預估增值率為862.79%，并相較2個月前的一次轉讓價格1077萬元暴漲逾180倍。

圣濟堂獲高溢價估值，也伴隨高業(yè)績承諾。如今被查出2016年虛列營收數(shù)千萬，是否為完成高業(yè)績承諾呢？

原本，圣濟堂2016年承諾凈利潤不得低于1.5億。

赤天化2016年財報顯示，圣濟堂當年實現(xiàn)營收5.27億元，同比增長182.73%；扣非后凈利潤1.53億元，同比增幅達246.68%，業(yè)績承諾完成率為101.7%。可謂是“踩線”兌現(xiàn)承諾。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，圣濟堂的糖尿病藥品、器械及保健品在2016年均實現(xiàn)較高增長，其中西藥營收同比增加120.81%，保健食品和醫(yī)療器械銷售量分別猛增11.8倍及41倍左右，后者營收增長達99倍。

圣濟堂營收暴增，上交所彼時就已經(jīng)下發(fā)問詢函，質疑其是否存在以放寬經(jīng)銷商賬期等激進方式促進銷售的情況。

就此，赤天化當初回復稱，圣濟堂的亮眼業(yè)績主要得益于行業(yè)收入快速增長、產(chǎn)品市場覆蓋面擴大、出廠價格和產(chǎn)品銷量同比上升、保健品銷量擴大等。

還涉信披不及時、關聯(lián)方披露不完整

如今，貴州證監(jiān)局的一紙《決定書》，無疑給出了圣濟堂2016年業(yè)績暴增的一些答案。

刨除虛增營業(yè)收入及虛構庫存190.38萬元后，圣濟堂2016年的業(yè)績承諾是否達標？對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電赤天化董秘辦及證代辦公室，但其電話一直處于無人接聽狀態(tài)。其后，圣濟堂某內部人員表示，相關問題將由公司新聞發(fā)言人統(tǒng)一對外回復。

記者注意到，赤天化收購圣濟堂的交易預案顯示，如果圣濟堂的實際盈利數(shù)低于雙方確認的利潤承諾數(shù)，圣濟堂原控股股東、實控人丁林洪旗下貴州漁陽貿(mào)易有限公司同意由赤天化以總價人民幣1元直接定向回購其持有的應補償股份并予以注銷。

2016年業(yè)績完成情況有待商榷，2017年度已結束，圣濟堂能否完成去年的業(yè)績承諾？2017年，圣濟堂的凈利承諾為2.1億元。

赤天化2017年半年報顯示，圣濟堂在報告期內實現(xiàn)營收2.77億元，凈利潤8772.35萬元。

此外，圣濟堂在2018年的業(yè)績承諾則為2.6億元。

除子公司虛增收入和庫存外，《決定書》還顯示，2016年9月，赤天化還存在與納入公司合并報表的重要子公司康心藥業(yè)股東吳文生解除一致行動關系，卻未能及時履行信息披露義務；圣濟堂與圣大生物、立普科技兩公司存在關聯(lián)關系卻未披露兩問題。

按照貴州證監(jiān)局要求，赤天化將于2018年1月28日前提交書面整改報告。

赤天化表示，就《決定書》中涉及五個方面的問題抓緊進行整改，及時糾正錯誤，積極消除影響。