保險(xiǎn)保障基金流動(dòng)性支持暫行辦法：滿(mǎn)足三項(xiàng)條件可申請(qǐng)

每經(jīng)編輯 胡楊 向江林    

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每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡楊 每經(jīng)記者 向江林 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適

繼半個(gè)月前在《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》征求意見(jiàn)中引入“提供流動(dòng)性支持”條款后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者日前從業(yè)內(nèi)獲悉，為進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)保障基金提供的流動(dòng)性支持和加強(qiáng)監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)研究起草了專(zhuān)門(mén)的配套文件《保險(xiǎn)保障基金提供流動(dòng)性支持暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)征求意見(jiàn)稿），對(duì)保險(xiǎn)公司申請(qǐng)流動(dòng)性支持的條件、保障基金提供流動(dòng)性支持的方式、流動(dòng)性支持的實(shí)施及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理等作出了明確。

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇表示，監(jiān)管部門(mén)需要從制度上作出前瞻性決策，防止當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀與五年、十年前的規(guī)范之間有相互不適應(yīng)的情況出現(xiàn)。“盡管有些問(wèn)題現(xiàn)階段并沒(méi)有發(fā)生，或僅發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)部存在瑕疵，但監(jiān)管層及時(shí)進(jìn)行彌補(bǔ)是非常正確的做法。”

申請(qǐng)需同時(shí)滿(mǎn)足三項(xiàng)條件

“流動(dòng)性支持”指保險(xiǎn)公司在出現(xiàn)臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難、存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、可能損害保單持有人利益的情況時(shí)，經(jīng)保監(jiān)會(huì)請(qǐng)示國(guó)務(wù)院同意后，以動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金提供流動(dòng)性資金支持的方式處置風(fēng)險(xiǎn)的行為。因此，征求意見(jiàn)稿中明確規(guī)定，流動(dòng)性支持資金僅限于對(duì)保單持有人保險(xiǎn)利益的支付，不得用于其他目的。

保險(xiǎn)公司如果要申請(qǐng)保險(xiǎn)保障基金提供的流動(dòng)性支持，需要同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)條件，分別是：出現(xiàn)重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能影響保單兌付，損害保單持有人利益；自身及股東無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)化手段解決重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；申請(qǐng)流動(dòng)性支持的保險(xiǎn)公司應(yīng)具有還本付息的能力，保險(xiǎn)公司或其股東能夠提供抵押品或其他形式擔(dān)保。

對(duì)此，郝演蘇解釋稱(chēng)，作為擁有經(jīng)營(yíng)實(shí)體的股東，在其自身發(fā)展過(guò)程中，由于經(jīng)濟(jì)或市場(chǎng)因素，存在為保險(xiǎn)公司注資、增資的困難。這就可能出現(xiàn)股東無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)化手段解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況。

接受支持期間限制分紅等行為

關(guān)于流動(dòng)性支持的具體方式，征求意見(jiàn)稿闡明，保險(xiǎn)保障基金可以采用提供借款或購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等形式給予流動(dòng)性支持。保險(xiǎn)公司在接受流動(dòng)性支持期間，不得向股東分紅；限制高管薪酬；不得對(duì)外借款、財(cái)務(wù)資助、代付（墊付）或提供擔(dān)保；不得投資未上市股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)以及有關(guān)金融產(chǎn)品等流動(dòng)性較低的資產(chǎn)；限制擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和支出；限制增加聘用員工，或與現(xiàn)有員工補(bǔ)簽、續(xù)簽含有高額薪酬及賠償內(nèi)容的勞動(dòng)合同等。特殊情況下，保監(jiān)會(huì)也可以限制公司股東和管理層的經(jīng)營(yíng)權(quán)限。

后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，如果流動(dòng)性支持期滿(mǎn)而保險(xiǎn)公司確實(shí)無(wú)法按期還款，可申請(qǐng)延長(zhǎng)還款時(shí)間，辦理展期手續(xù)，展期最長(zhǎng)不超過(guò)六個(gè)月。對(duì)于逾期或展期后逾期的款項(xiàng)，保險(xiǎn)保障基金公司可按照約定處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，要求保證人履行責(zé)任，或按照約定條件將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。

而對(duì)于那些雖難以按期償還，但具備可行的融資方案和退出安排，公司治理結(jié)構(gòu)健全，股權(quán)清晰，信用狀況良好的保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)保障基金公司可采用債轉(zhuǎn)股或者資產(chǎn)證券化的方式，處置流動(dòng)性支持后的不良債權(quán)。