買私募，買成了41層“傳銷”：禍害3萬人的23億大案開庭了

有個(gè)打著私募基金旗號(hào)、涉嫌組織傳銷的案件，上周在貴州省凱里市法院開庭審理了。檢方指控，涉案組織共發(fā)展會(huì)員29449人，組織結(jié)構(gòu)共41層，涉案金額23億余元。

基金君了解到，北京東方財(cái)星國際資本管理有限公司董事長馬某某等人，從2014年到2016年，以“國宏金橋基金”、“國宏眾籌”等項(xiàng)目名義，收取入會(huì)費(fèi)、發(fā)展會(huì)員。其成員拉新人入伙，便可以“國宏金橋基金”一手3萬元為基數(shù)獲得8%的返利即2400元，其上線會(huì)員也可獲得2400元基礎(chǔ)上10%的返利。

他們?cè)?jīng)宣稱，投資私募股權(quán)基金的平均回報(bào)率15.7倍，就算5個(gè)項(xiàng)目4個(gè)全虧，只有1個(gè)成功也起碼賺3倍的錢。他們還稱，“高能鎳碳超級(jí)電容電池”項(xiàng)目是國家發(fā)改委項(xiàng)目，前景好，上市后就能獲得10至50倍回報(bào)……

事件：國宏基金打著私募名號(hào)兩年發(fā)展會(huì)員3萬

基金君簡單來說一下這個(gè)打著私募名號(hào)、涉嫌搞傳銷的國宏基金發(fā)展的經(jīng)過。

據(jù)貴州都市報(bào)報(bào)道，2014年2月，馬某某以東方財(cái)星董事長、國宏發(fā)展院院長的身份，在北京召開“國宏金橋基金”動(dòng)員大會(huì)，成立北京國宏金橋財(cái)星創(chuàng)業(yè)投資中心，東方財(cái)星國際資本是該基金的管理公司。會(huì)上同時(shí)任命了該組織的領(lǐng)導(dǎo)層“干部”。

2014年3月，“國宏金橋基金”以投資中科泰能鎳碳電池項(xiàng)目為名，借助河北恩洋科技投資有限公司與會(huì)員簽訂《借款協(xié)議》進(jìn)行傳銷。該“基金”每手3萬元，交一手為信息專員，三手為信息主管，六手為信息經(jīng)理，三十手為市級(jí)代理，六十手為省級(jí)代理。

2015年4月底，馬某某對(duì)國宏基金進(jìn)行封盤。次月，他們以投資“中科泰能二期”、“國宏汽車”為名，打著眾籌的旗號(hào)，進(jìn)行第二階段的活動(dòng)。

“國宏眾籌”依托因?yàn)樗圆惋嫻句N售消費(fèi)卡發(fā)展會(huì)員，并以公司與會(huì)員簽訂投資協(xié)議的方式來購買消費(fèi)卡，每手4.5萬元，會(huì)員改稱為召集人，按“國宏金橋基金”入會(huì)購買手?jǐn)?shù)依次改稱為預(yù)備召集人、單店召集人、區(qū)縣總召集人、市總召集人、省總召集人等。

黔東南州公安局查明，從2014年3月至2016年6月案發(fā)前，該涉嫌傳銷組織的會(huì)員人數(shù)達(dá)31700余人次，遍及全國31個(gè)省，共6級(jí)41層，接收會(huì)員資金17億余元。（此次檢方披露的涉案金額是23億余元，更多。）

因涉嫌組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪，馬某某等人被逮捕。據(jù)了解，今年4月14日，貴州凱里市人民檢察院以組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪對(duì)馬某某等19人提起公訴，起訴書指控涉案資金達(dá)23億元。

上周12月11日，該案在凱里市法院正式開庭審理，馬某某等19人被貴州省凱里市檢察院以涉嫌組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪公訴。據(jù)法制晚報(bào)報(bào)道，由于被告人人數(shù)眾多，法庭訊問一直從11日持續(xù)到15日才結(jié)束。

據(jù)法制晚報(bào)報(bào)道，在法庭上，公訴人指控，馬某某等人租用國宏大廈作為辦公地點(diǎn)，虛構(gòu)擁有“高能鎳碳超級(jí)電容電池”技術(shù)、研發(fā)“國宏汽車”等名義對(duì)外虛假宣傳，成立中科泰能公司吸納資金，啟動(dòng)北京國宏金橋財(cái)星創(chuàng)業(yè)投資中心以私募股權(quán)的名義“融資”，以東方財(cái)星作為基金管理人，采用“雙區(qū)發(fā)展、多層次獎(jiǎng)金分配”的模式誘導(dǎo)會(huì)員，實(shí)現(xiàn)“獎(jiǎng)金”利益最大化。

起訴書內(nèi)容還顯示，該組織以中科泰能“高能鎳碳超級(jí)電容電池”項(xiàng)目是國家發(fā)改委項(xiàng)目、在全國各地有10余個(gè)生產(chǎn)基地、市場前景好、上市后就能獲得10至50倍回報(bào)為噱頭，在全國各地組織召開項(xiàng)目投資說明會(huì)、推介會(huì)等進(jìn)行虛假宣傳。

但是，就算到這個(gè)時(shí)候，馬某某還自辯，其經(jīng)營行為系合法眾籌，且均用于生產(chǎn)經(jīng)營。馬某某的辯護(hù)律師稱，所有的投資實(shí)體是真實(shí)的，在“高能鎳碳超級(jí)電容電池”、“新能源汽車”、“冷藏倉儲(chǔ)物流”等領(lǐng)域擁有大量專利技術(shù)，部分專利是從一位周姓院士的手里受讓而來的，有專利文件佐證。

律師還表示，涉案在資金全部投入實(shí)體，案發(fā)前生產(chǎn)新能源貨車3000余輛，沒有轉(zhuǎn)移或揮霍，不構(gòu)成傳銷犯罪，而是一種眾籌行為，是商業(yè)模式創(chuàng)新。

目前該案還沒有最終公布結(jié)果，我們關(guān)注進(jìn)一步的消息。

識(shí)破私募騙局：自我包裝+夸大宣傳+實(shí)體項(xiàng)目+層層返利

此類私募基金的騙局這幾年有不少，通過馬某某和國宏基金事件，基金君總結(jié)了幾點(diǎn)，提醒大家謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。為什么馬某某能夠吸引客戶投資他們的項(xiàng)目，又是如何擴(kuò)大范圍、使得更多投資者深陷其中？主要有幾點(diǎn)：第一，自我包裝和夸大宣傳，利用私募名義；第二，以實(shí)體項(xiàng)目投資為名義；第三，層層返利的發(fā)展模式。

一、自我包裝和夸大宣傳、利用私募名義

東方財(cái)星的高管非常善于自我包裝。據(jù)央視報(bào)道，打開國宏基金和國宏眾籌的宣傳資料，門戶網(wǎng)站、推介書、內(nèi)部刊物一應(yīng)俱全。宣傳資料顯示馬某某本人擁有國宏文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展院院長、東方財(cái)星公司董事長、首都金融服務(wù)商會(huì)分會(huì)會(huì)長等眾多或?qū)嵒蛱摰念^銜。翻倍的投資回報(bào)，動(dòng)輒上億元的項(xiàng)目銷售前景醒目地出現(xiàn)在宣傳內(nèi)容里，吸引眼球。馬某某本人也頻繁出現(xiàn)在各種儀式活動(dòng)現(xiàn)場，為拉攏會(huì)員站臺(tái)助威。

馬某某的發(fā)言是非常鼓動(dòng)人心的，基金君選取幾句：“整個(gè)全行業(yè)資本、投資私募股權(quán)基金的平均回報(bào)率應(yīng)該說是比較保守的，那么平均是15.7倍。15.7倍就是你如果投資5個(gè)項(xiàng)目，其中4個(gè)全虧損了，只有一個(gè)項(xiàng)目投成功了，那么15.7倍的話你起碼也賺3倍的錢，大概這么多倍。”比如他們對(duì)國宏眾籌項(xiàng)目的宣傳，稱其2018年上市后，會(huì)員可以拿到10倍以上的返利。

貴州都市報(bào)也報(bào)道，馬某某的組織在宣傳上做得頗為“出色”。馬某某在全國各地組織召開項(xiàng)目投資說明會(huì)、推介會(huì)、報(bào)告會(huì)，以“國家部委退休領(lǐng)導(dǎo)、專家、學(xué)者”共同發(fā)起的“國宏金橋基金”和“國宏眾籌”為噱頭，宣傳“中科泰能鎳碳電池”和“國宏汽車”等項(xiàng)目，夸大項(xiàng)目投資前景和上市回報(bào)利潤。此外，該組織還辦了內(nèi)部刊物，以宣傳公司驕人業(yè)績，充分標(biāo)榜自我合法性、宣傳鼓吹。

在形式上，東方財(cái)星打著私募、眾籌的旗號(hào)，吸引投資人，還拿備案登記信息做背書。實(shí)際上他們的諸多行為都違反了私募基金的法律法規(guī)，比如合格投資者投資單支私募資金的金額不低于100萬元、不得以公開方式向不特定對(duì)象宣傳、投資者累計(jì)不能超過200人等。

二、以實(shí)體項(xiàng)目投資為名義

為了吸引資金，東方財(cái)星搞了多個(gè)實(shí)體項(xiàng)目。據(jù)警方介紹，馬某某等人對(duì)外宣稱的投資項(xiàng)目包括：中科泰能鎳碳電池、國宏汽車、因?yàn)樗钥Х鹊取?/p>

據(jù)了解，東方財(cái)星非常善于去鼓吹這些實(shí)業(yè)項(xiàng)目的美好前景，比如新能源汽車等。其宣傳資料稱，國宏汽車發(fā)展迅猛，2015年銷量全國排名第五，中科泰能電池在天津已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，年產(chǎn)量55萬塊，在富陽市也已投產(chǎn)，年產(chǎn)值將超過10億。

而事實(shí)上這些項(xiàng)目怎么樣呢？據(jù)央視報(bào)道，警方通過調(diào)查證實(shí)，中科泰能公司生產(chǎn)的電池產(chǎn)品尚未經(jīng)過國家檢測(cè)，不能上市，其自行銷售1600塊，銷售收入162萬元；因?yàn)樗钥Х戎睜I店并未產(chǎn)生收益，日常收入僅夠維持店內(nèi)開支，員工工資也未能保障，靠東方財(cái)星公司撥款維持；國宏新能源車共生產(chǎn)3214輛，銷售1891輛。而且，已經(jīng)銷售的國宏汽車，已查明有一半以上是使用會(huì)員的會(huì)費(fèi)，以馬某某控制的公司名義購買。

警方調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，馬某某以自己、母親、妹妹及公司員工等人的名義，注冊(cè)了181家公司，除6家公司有實(shí)體運(yùn)營外，其他175家均是空殼公司。警方表示，在某展會(huì)上，馬某某曾讓手下用自己的公司與中科泰能簽訂采購協(xié)議，左手倒右手，虛構(gòu)業(yè)績。

三、層層返利的發(fā)展模式

為什么東方財(cái)星發(fā)展了3萬多會(huì)員，遍及全國31個(gè)省呢？這和層層返利的發(fā)展模式分不開，這家公司也是通過這種“拉人頭返利”的模式獲得收入、維持運(yùn)營的，最高層級(jí)的公司高管在其中獲利最多，最終坑害的是大量底層客戶。

據(jù)貴州都市報(bào)報(bào)道，其成員拉新人入伙后，便可以“國宏金橋基金”一手3萬元為基數(shù)獲得8%的返利即2400元，該名會(huì)員的上線人員可獲得2400元基礎(chǔ)上10%的返利(管理津貼)，即240元(2400*10%=240)。此外，該組織還以信息津貼、合作津貼、管理津貼、領(lǐng)導(dǎo)津貼、區(qū)域津貼和報(bào)單補(bǔ)貼等形式返利給各層級(jí)人員。這些津貼依托于該組織的會(huì)員管理系統(tǒng)，按照一定比例和公式，自動(dòng)進(jìn)行計(jì)算分配，人工計(jì)算幾乎不可能。

央視還報(bào)道，不僅發(fā)展下線才能返利，要想快速地把返利轉(zhuǎn)為實(shí)實(shí)在在的錢，也需要發(fā)展下線。因?yàn)榉道且苑e分形式記入會(huì)員賬戶的，積分可以用于提取現(xiàn)金。但會(huì)員如果想提現(xiàn)，不僅不方便，而且還得被扣掉40%。而如果將積分轉(zhuǎn)讓給下線，僅僅需向公司繳納2%的手續(xù)費(fèi)，就可以順利地從下線手里獲取現(xiàn)金。

靠這種模式，國宏金橋基金和國宏眾籌在兩年多的時(shí)間里共發(fā)展出6級(jí)41層會(huì)員，總?cè)藬?shù)超過三萬一千人，共收取會(huì)員資金17億余元。馬某某等7名核心成員從中獲取了巨額不法利益。除每月領(lǐng)取2萬元工資外，還在金字塔返利結(jié)構(gòu)中設(shè)置了11個(gè)點(diǎn)位，并約定每十天分紅一次，所得津貼共分成8份，馬某某占2份，其余6人各占一份。

據(jù)警方調(diào)查，截止2016年6月14日，馬某某等7人以獎(jiǎng)金名義，將會(huì)員交納的資金共計(jì)數(shù)千萬元人民幣瓜分。而馬某某除了從中獲取1880萬元外，還獨(dú)自操控會(huì)員繳納的全部資金的70%，并將大部分資金通過收購其他公司以及支付自己公司的欠款、貸款等方式變成了自己控制的資產(chǎn)。

該私募已經(jīng)失聯(lián) 百余家咖啡屋倒閉

今年10月11日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了第十六批擬失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)名單，其中就涉及北京東方財(cái)星國際資本管理有限公司，協(xié)會(huì)表示，是在處理投訴案件中發(fā)現(xiàn)該機(jī)構(gòu)失聯(lián)的。目前該機(jī)構(gòu)已被列入失聯(lián)私募名單。

從備案登記信息來看，該公司成立于2010年8月12日，備案于2014年4月23日，屬于私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。注冊(cè)資本金1億元人民幣，實(shí)繳比例為30%。馬某某任東方財(cái)星法定代表人、總經(jīng)理，旗下備案私募產(chǎn)品“北京國宏金橋財(cái)星創(chuàng)業(yè)投資中心”。

協(xié)會(huì)鄭重提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)：2016年5月，東方財(cái)星及其主要人員因組織傳銷活動(dòng)被貴州黔東南州公安機(jī)關(guān)立案偵查。2016年6月20日，CCTV13新聞直播間專題曝光其傳銷案件。2017年1月至2月，東方財(cái)星4次被列入中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)失信被執(zhí)行人名錄。

另外，一年多以來，國內(nèi)各地有百余家“因?yàn)?所以”咖啡屋倒閉，目前僅余幾家還在經(jīng)營。倒閉的原因是它和東方財(cái)星案有關(guān)，經(jīng)營模式被定性為涉嫌傳銷，所有資金被凍結(jié)。

法制晚報(bào)報(bào)道，在案證據(jù)顯示，很多投資人都是通過“因?yàn)?所以”咖啡屋接觸到“項(xiàng)目”的。根據(jù)警方調(diào)查，2015年5月至2016年6月，馬某某等人以“國宏眾籌”的名義，以數(shù)萬元的價(jià)格銷售“因?yàn)?所以”咖啡屋消費(fèi)卡，并以每卡贈(zèng)送中科泰能股權(quán)權(quán)益積分為贈(zèng)送條款發(fā)展會(huì)員。

比如在北京東二環(huán)外廣渠門地鐵站附近那家名叫“因?yàn)?所以”的咖啡屋已經(jīng)易主，如今改頭換面被一家開發(fā)商當(dāng)展廳使用。

來源：中國基金報(bào)微信公眾號(hào)（ID:chinafundnews） 記者：林雪