P2P限期整改倒計時 回歸信息中介定位禁風險備付金

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每經(jīng)記者 肖樂 每經(jīng)實習編輯 陳適

《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱“通知”）已于近日下發(fā)，對P2P整改備案給出了明確的時間點及細節(jié)規(guī)定，留給P2P平臺的合規(guī)時間僅剩最后半年。

通知規(guī)定，2018年4月底之前各地完成轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機構(gòu)的備案登記工作；對于違規(guī)存量業(yè)務(wù)較多，難以及時完成處置的部分網(wǎng)貸機構(gòu)，應(yīng)當于2018年5月底之前完成相應(yīng)業(yè)務(wù)的處置、剝離以及備案登記工作；對于難度極大、情況極其復雜的個別機構(gòu)，最遲應(yīng)當于2018年6月末之前完成相關(guān)工作。

廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌指出，通知對行業(yè)最大的利好是對網(wǎng)貸備案時間和標準的明確。通知對相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)性的存疑和分歧之處，如債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風險備付金、資金存管銀行、線下經(jīng)營等問題均給出了明確的標準，讓從業(yè)機構(gòu)與地方監(jiān)管部門都有規(guī)可循，有章可依。

分類整治解決存量問題

通知規(guī)定，各地對P2P平臺的整改驗收應(yīng)分類加以規(guī)制，對于四類機構(gòu)不予備案，分別是：2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機構(gòu)，未納入本次專項整治的網(wǎng)貸機構(gòu)，存量違規(guī)業(yè)務(wù)沒有化解完成的網(wǎng)貸機構(gòu)，違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機構(gòu)。此外，各網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)當與通過網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評的銀行業(yè)金融機構(gòu)開展資金存管業(yè)務(wù)合作。

而對于在規(guī)定時間內(nèi)沒有通過本次整改驗收，無法完成備案登記但依然實質(zhì)從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)，各地應(yīng)當協(xié)調(diào)相應(yīng)職能部門予以處置，包括注銷其電信經(jīng)營許可、封禁網(wǎng)站，要求金融機構(gòu)不得向其提供各類金融服務(wù)等。

PPmoney網(wǎng)貸相關(guān)負責人向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，通知明確了網(wǎng)貸平臺驗收的時間節(jié)點，對于各網(wǎng)貸平臺無疑是吃了顆定心丸。“事實上明年二季度前完成備案的預期早已成為行業(yè)共識。而通知規(guī)定2016年8月24日后設(shè)立的新平臺不予備案，則說明對平臺的運營能力和經(jīng)驗提出了一定的要求。”方頌表示，通知重心在于解決存量平臺問題，實現(xiàn)行業(yè)市場出清，而非鼓勵成立新平臺發(fā)展業(yè)務(wù)。

通知指出，對于最終沒有通過整改驗收的機構(gòu)，可以根據(jù)其具體情況，或引導其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場化方式，進行并購重組。而對于嚴重不配合整改驗收工作，違法違規(guī)行為嚴重，甚至已經(jīng)有經(jīng)偵介入或已經(jīng)失聯(lián)的機構(gòu)，應(yīng)當由相關(guān)部門依據(jù)《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》等相關(guān)法律法規(guī)予以取締。

禁三類債權(quán)轉(zhuǎn)讓和風險備付金

通知還對債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風險備付金等關(guān)鍵問題作出了明確。

首先對債權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)問題，通知明確指出僅在出借人之間進行的低頻次債權(quán)轉(zhuǎn)讓合規(guī)。而類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，“超級放款人”模式以及以活期、定期理財產(chǎn)品形式對接債權(quán)轉(zhuǎn)讓標的的三類業(yè)務(wù)均為違規(guī)。

通知指出，“由網(wǎng)貸機構(gòu)高管或關(guān)聯(lián)人根據(jù)機構(gòu)的授權(quán)，與借款人簽訂借款合同，直接放款給借款人，再根據(jù)借款金額在平臺放標，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給實際出借人的‘超級放款人’模式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，可能導致網(wǎng)貸機構(gòu)虛構(gòu)標的、將項目拆分期限錯配、直接或間接歸集出借人資金等行為。以活期、定期理財產(chǎn)品的形式對接債權(quán)轉(zhuǎn)讓標的，可能造成資金和資產(chǎn)的期限錯配。”同時，各網(wǎng)貸機構(gòu)不得以出借人所持債權(quán)作為抵(質(zhì))押，提供貸款。

對于目前不少平臺都存在“風險備付金”，通知則明令禁止。“應(yīng)當禁止轄內(nèi)機構(gòu)繼續(xù)提取、新增風險備付金，對于已經(jīng)提取的風險備付金，應(yīng)當逐步消化，壓縮風險備付金規(guī)模，同時嚴格禁止網(wǎng)貸機構(gòu)以風險備付金進行宣傳。各地應(yīng)當積極引導網(wǎng)貸機構(gòu)采取引入第三方擔保等其他方式對出借人進行保障。”

今年以來，已經(jīng)有多家平臺對風險備付金作出了調(diào)整。2月，PPmoney網(wǎng)貸取消風險備付金；11月30日，人人貸公告稱，“人人貸平臺的用戶利益保障機制取消。”

人人聚財CEO許建文表示，風險準備金一直都是平臺方的常規(guī)手段，如果操作得當，能起到保障投資人合法利益的作用。但這其中也存在部分平臺以風險準備金為幌子做宣傳的情況，給監(jiān)管帶來了難度，并且與監(jiān)管方對P2P信息中介而非信用中介的定位相矛盾。風險準備金被禁止后平臺很可能會將目光轉(zhuǎn)向第三方擔保的模式，這方面還需要業(yè)內(nèi)在實踐中探索。

許建文進一步指出，文件發(fā)布之后，網(wǎng)貸平臺行業(yè)可能進入一個新的敏感期，投資人應(yīng)該以安全穩(wěn)健為上，盡量關(guān)注和跟進平臺近期動向。