吳峻樂操縱新華錦手法大揭秘：悄然吸籌、虛假申報、對倒撬板自救

每經(jīng)編輯 劉鴻飛    

每經(jīng)記者 劉鴻飛 每經(jīng)編輯 姚祥云

操縱股價的“專業(yè)戶”吳峻樂近日又被證監(jiān)會處罰了。很多投資者一定會問，吳峻樂是誰？

首先公開資料顯示，吳峻樂是1982年出生的“80后”小伙，其次，2015年下半年著名的妖股特力A，給投資者留下了深刻印象，據(jù)證監(jiān)會行政處罰決定書顯示，在2015年7月10日至8月28日，中鑫富盈、吳峻樂合謀操縱特力A，吳峻樂獲利1.7億元，從而“一戰(zhàn)成名”，當時吳峻樂被罰沒5.21億元。在這期間，特力A從12.23元的開盤價，25個交易日最高漲到了51.99元。

根據(jù)證監(jiān)會12月4日發(fā)布的行政處罰決定書顯示，吳峻樂在2015年2月9日至8月27日期間，控制使用“廈門信托-鳳凰花香二號”等10個信托計劃證券賬戶下掛的18個交易子賬戶和“羅鵬”等4個個人賬戶，通過集中資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、對倒等方式操縱新華錦股票價格。證監(jiān)會對吳峻樂處以100萬元罰款，在操縱新華錦的過程之中，其最終虧損1.78億元。

不過，盈虧1億多對于吳峻樂來說已不是首次，據(jù)證監(jiān)會此前的處罰書顯示，在2015年7月20日至8月28日期間，中鑫富盈、吳峻樂合謀操縱得利斯股價，那次吳峻樂最終虧損1.85億元。

如果特力A是“暴風驟雨”，那么，這次吳峻樂操縱的新華錦，估計很多的投資者都難以察覺，但終究逃不過證監(jiān)會的法眼。《每日經(jīng)濟新聞》記者將詳細揭秘吳峻樂操縱新華錦的隱蔽手法。

業(yè)績平淡的小市值題材股

新華錦主營業(yè)務為發(fā)制品、紡織服裝、錫材料加工，涉及石墨烯、養(yǎng)老概念。回顧近幾年的業(yè)績發(fā)現(xiàn)，該公司在2011年~2016年的凈利潤分別為6709萬元、7418萬元、6339萬元、7619萬元、5860萬元、8422萬元，顯示其業(yè)績基數(shù)低，增長幅度不明顯。

記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，其在2015年2月9日的總股本為2.51億股，流通股本為2.09億股，按當年2月9日該股的收盤價16.88元/股計算，其總市值在42億元左右。

值得注意的是，當時該股涉及重組和高送轉題材，在當年5月，該公司進行了10股送5股的高送轉。

啟動點精準介入

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，2015年2月9日，是上證指數(shù)結束調整后，開啟新一波上漲的第一天，當日新華錦股價回踩60日均線獲得有效支撐。如此看來，吳峻樂的介入時機還是很精準的。此后該股一路震蕩上漲，直到6月15日才見大頂。

新華錦2015年一季報顯示，廣東粵財信托有限公司-菁英匯旺業(yè)資本8號證券投資集合資金信托計劃、廣東粵財信托有限公司-菁英匯湘財資本5號證券投資集合資金信托計劃已經(jīng)分別為新華錦新進的第2大和第3大流通股東。然而，證監(jiān)會發(fā)布的處罰決定書上顯示，“粵財信托-菁英匯旺業(yè)資本8號-黃某牛、羅某鐘”、“粵財信托-菁英匯湘財資本5號-吳峻樂、羅某、羅某2、陳某新、鐘某年”，正是吳峻樂控制使用的賬戶。

根據(jù)公司2015年一季報十大流通股東情況來看，在2015年2月9日至2月27日期間，吳峻樂已經(jīng)吸籌544.3萬股，占新華錦總股本2.17%。從2月9日至2月27日，新華錦的股價處于連續(xù)小幅上漲的狀態(tài)。并且，這些交易日里，該股的每日換手率也不大。另外，這些交易日的分時圖里，新華錦的股價分時走勢圖并不流暢，而是凌亂鋸齒狀，并且分時成交大單比較稀疏。

可見，吳峻樂在此期間的悄然吸籌，一般投資者是不易察覺到的。并且，在經(jīng)歷了本輪吸籌后，新華錦的股價在當年3月2日、3月3日還經(jīng)歷了小幅的放量下跌洗盤，直到3月9日方才開啟一波大舉放量上攻。

合計持股6%以上超舉牌線

值得注意的是，記者從2015年的半年報發(fā)現(xiàn)，粵財信托-菁英匯旺業(yè)資本8號、粵財信托-菁英匯湘財資本5號卻是進行了加倉；廈門國際信托有限公司-廈門信托-鳳凰花香二號新型結構化證券投資集合資金信托、中融國際信托有限公司-湘財資本證券投資集合資金信托計劃則分別成了新進的第5大和第8大流通股東。

證監(jiān)會發(fā)布的行政處罰書上顯示，“廈門信托-鳳凰花香二號-曾某濤、羅某豪”、“中融信托-湘財資本-羅某紅、羅某文”也是吳峻樂控制的賬戶。并且，這4家機構股東賬戶合計持股量已經(jīng)高達2582萬股，占新華錦總股本的6.87%，這已經(jīng)超過5%的舉牌線。

不過，由于當時信息披露有限，吳峻樂控制的其他賬戶，并沒有顯示在新華錦2015年中報十大流通股東和機構股東信息里面。據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的消息，吳峻樂控制的賬戶組在2015年7月22日、7月23日、7月24日占其流通股比例達到最高，均為9.18%。

記者注意到，盡管吳峻樂2015年2月9日介入時間很精準，股價從11.15元（前復權）的開盤價，在當年6月15日股價達到28.80元（前復權）的歷史高價，在期末8月27日時股價又回到了11.54元（前復權）的收盤價。這表明吳峻樂坐了一把“過山車”，雖然當年9月后公司股票停牌，并且復牌后股價連續(xù)一字漲停板，但是也就沒他的份了。

虛假申報以誘盤

據(jù)證監(jiān)會處罰決定書，涉案期間，吳峻樂賬戶組在88個交易日申報撤單（包括委托買入撤回與委托賣出撤回）共計566筆，累計申報58786869股，累計撤回52229531股。其中，1分鐘內(nèi)撤單的有153筆，5分鐘內(nèi)撤單的有272筆，10分鐘內(nèi)撤單的有326筆；委托買入撤回量占當日總委托買入申報量的比例大于5%的有10個交易日，大于10%的有5個交易日。

值得注意的是，2015年5月18日委托賣出撤回量占當日總委托賣出申報量的比例達到最高，為10.72%，當日股價跌幅3.87%。

記者發(fā)現(xiàn)，在2015年5月18日之前，新華錦已經(jīng)連續(xù)走出了8根陽線，區(qū)間漲幅為16.99%。這就意味著，當年5月18日新華錦的收跌，只是該股上升途中的洗盤。

從當年5月18日的分時圖發(fā)現(xiàn)，新華錦在當日小幅高開盤后股價瞬間沖高，然后開始快速震蕩大跌。其早盤前半小時的跌幅近5%左右。同時，當日14時50分開始，新華錦股價又出現(xiàn)異動，先是經(jīng)歷急速放量大跌，然后快速反彈至收盤。

結合證監(jiān)會處罰決定書可知，當日吳峻樂賬戶組在誘空上面可謂是費了不少力氣。

另外，當年5月22日委托買入撤回量占當日總委托買入申報量的比例達到最高，為15.69%，當日市場成交量較前一交易日增加74.35%，當日股價漲幅8.73%。從當時股價表現(xiàn)來看，當日14時11分之前，新華錦的股價一直處于窄幅整理狀態(tài)，但是在當日14時11分之后，其股價就離奇地開啟了快速放量上漲。在當日14時40分以后股價強勢上攻的節(jié)奏便戛然而止了，而成交量卻依然不小。結合證監(jiān)會處罰決定書可知，吳峻樂賬戶組在當日尾盤可謂是狠狠地玩了一把誘多。

對倒撬板自救

據(jù)證監(jiān)會處罰決定書內(nèi)容顯示，2015年8月3日14時45分48秒至14時59分16秒，賬戶組申買10筆共326.32萬股，全部成交。其中，6筆申買141.32萬股的價格均為20.50元，均明顯高于前一秒市場成交價18.23元至18.83元；14時42分42秒至14時59分10秒，賬戶組申賣18筆共131.32萬股，撤單25.8萬股，成交79.48萬股，其中15筆申賣113.79萬股的價格為18.50元至19.53元，均高于前一秒市場成交價18.23元至18.50元；股價由跌停價18.23元拉升至最高的19.00元，漲幅4.22%。

次日，賬戶組賣出股票522.82萬股，賣出成交量占市場成交量比例為12.92%，排名第一。記者發(fā)現(xiàn)，在當年8月3日之前的幾個交易日，新華錦的股價處于快速放量下跌的狀態(tài)。

而在8月3日，該股則是收了一根高開低走的縮量大陰線。從當時股價表現(xiàn)來看，14時19分開始，股價閃崩至跌停。隨即有大單資金在跌停板上密集成交，但是撬板失敗。然后，14時42分以后再次一度撬板失敗，并最終在臨近收盤時方才成功撬開跌停板。

2015年8月3日，賬戶組買入“新華錦”576.63萬股，成交金額1.0億元，占市場成交金額比例達到最高，為30.43%。次日（8月4日），新華錦再次以跌停板開盤，并且直到當日下午13時06分左右才被大單資金撬開跌停板，并收了一根假陽線。

結合證監(jiān)會處罰決定書可以發(fā)現(xiàn)，當年8月3日吳峻樂賬戶組參與新華錦的尾盤撬板誘多，并大量對倒，其主要目的很可能是為后續(xù)出逃。

集中資金、持股優(yōu)勢連續(xù)交易

據(jù)證監(jiān)會處罰決定書顯示，2015年2月9日至8月27日（期間共136個交易日，“新華錦”累計停牌19個交易日，實際共117個可交易日，以下簡稱涉案期間），賬戶組有112個交易日連續(xù)大量交易“新華錦”。

其中，申買量排名第一的有45個交易日，排名前十的有80個交易日；申賣量排名第一的有31個交易日，排名前十的有65個交易日；累計買入“新華錦”7269.37萬股，買入金額16.79億元，累計賣出“新華錦”7829.05萬股（包含涉案期間因資本公積轉增股本獲得的股份和期初持有的股份），賣出金額15.15億元。

并且，其賬戶組買入“新華錦”數(shù)量占市場成交量超過10%的有32個交易日，超過20%的有10個交易日，超過30%的有2個交易日；2015年6月23日，買入量占市場成交量達到最高，為38.02%。

另外，在2015年2月9日至8月27日期間，吳峻樂賬戶組賣出“新華錦”數(shù)量占市場成交量超過10%的有15個交易日，超過20%的有4個交易日，超過30%的有2個交易日；2015年8月26日，賣出量占市場成交量達到最高，為35.23%。

記者發(fā)現(xiàn)，在2015年二季度末，新華錦的股價加速上漲，并且在完成填權后進入了筑頭的階段。當年6月23日，新華錦收了一根長下影線的小陽線。新華錦在當日上午臨近收盤時觸及跌停，不過在當日下午該股則收回上午的跌幅。

值得注意的是，當日吳峻樂賬戶組對倒量占市場成交量的比例達到最高，為15.38%；當日對倒量占賬戶組賣出成交量比例為94.22%，占賬戶組買入成交量比例為40.47%。投資者不難發(fā)現(xiàn)，該股在當日（2015年6月23日）下午的分時走勢圖不太流暢，甚至多次出現(xiàn)打橫走的情形。這種情形，被業(yè)內(nèi)人士視為“莊股”的經(jīng)典情形之一。

新華錦在當年8月26日以跌停板開盤后兩度被主力撬板失敗，下午開盤后方才成功撬開跌停板，但是臨近尾盤是由再次收跌停。然后，次日吳峻樂賬戶組完成了徹底止損清倉。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的消息，2015年2月9日至8月27日，吳峻樂通過集中資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、在實際控制的賬戶之間相互交易（對倒）、虛假申報和尾市交易的方式，影響“新華錦”價格；賬戶組期末余股為零，累計虧損1.78億元。