“黃金戰(zhàn)隊”成就卓越業(yè)績 鵬華固收規(guī)模突破行業(yè)前十

行業(yè)常用“得固收者得天下”來談及固定收益領(lǐng)域的重要性，但在資源豐沛、強(qiáng)手如林的固定收益領(lǐng)域脫穎而出絕非易事。鵬華基金仿佛洞悉行業(yè)發(fā)展之勢，練好內(nèi)功打足硬仗一躍而出，實現(xiàn)了規(guī)模與業(yè)績的穩(wěn)健增長。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，鵬華基金固定收益公募基金（債券基金+貨幣基金）總規(guī)模達(dá)到1972億元，位列行業(yè)第九名。尤其值得注意的是，鵬華基金管理的貨幣市場基金規(guī)模達(dá)到1535億元，躍居行業(yè)第10名，不僅規(guī)模較去年年底增長逾700億，行業(yè)排名也上升六位，可謂是突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

不僅如此，鵬華基金貨幣基金業(yè)績也在行業(yè)領(lǐng)先。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月16日，所有貨幣基金年內(nèi)回報均值為3.28%，而鵬華基金旗下貨幣基金整體收益率明顯超過行業(yè)平均水平。尤其是鵬華添利寶和鵬華安盈寶分別取得年內(nèi)3.72%和3.69%的回報，領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)，體現(xiàn)了鵬華基金固定收益“黃金戰(zhàn)隊”的強(qiáng)悍實力。

固定收益老將、鵬華基金副總裁韓亞慶向媒體表示，得益于資產(chǎn)端同業(yè)存單、存款利率等貨幣市場工具收益率不斷走高、互聯(lián)網(wǎng)理財需求增長紅利的持續(xù)釋放等因素，貨幣基金成為今年市場風(fēng)口，而鵬華基金憑借精準(zhǔn)的布局、優(yōu)秀的業(yè)績、良好的風(fēng)控抓住了市場機(jī)遇，實現(xiàn)了歷史性突破。

突破：

固收行業(yè)排名位列第九

基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至三季末，全行業(yè)347只貨幣市場基金總規(guī)模超過6.3萬億，而去年三季度末248只貨幣基金總規(guī)模僅4.4萬億。短短一年間貨幣基金規(guī)模增速高達(dá)42%，成為市場最大風(fēng)口。而在這場貨幣基金風(fēng)口大戰(zhàn)中，鵬華基金激流勇進(jìn)，緊緊抓住發(fā)展浪潮實現(xiàn)規(guī)模業(yè)績雙豐收。

Wind數(shù)據(jù)顯示，鵬華旗下管理的貨幣基金總規(guī)模從2017年二季度的660億元提升至三季度末的1535億元，行業(yè)排名也從二季度17位提升至目前的第10位。

同時，鵬華基金在債券基金方面優(yōu)勢依然保持。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季末鵬華旗下債券型基金規(guī)模437億元，在行業(yè)排名第9。

綜合來看，鵬華基金管理的固定收益類公募基金整體規(guī)模1972億元，在行業(yè)排名第9，與2016年三季度的13位相比提升了四個位次，一躍進(jìn)入固定收益管理規(guī)模前十大的基金公司，挺進(jìn)行業(yè)第一梯隊位置。

更令行業(yè)驚嘆的是，鵬華基金發(fā)揮現(xiàn)金管理方面的優(yōu)勢，旗下涌現(xiàn)多只明星貨幣基金。三季報數(shù)據(jù)顯示，榮獲“2016年開放式金牛貨幣基金”的鵬華安盈寶年內(nèi)規(guī)模增長202億元，鵬華添利寶從二季度的484億元規(guī)模提升至681億元，成功躍升行業(yè)第15大貨幣基金；貨基新秀鵬華金元寶貨幣今年6月16日成立規(guī)模為35.6億元，到三季度末已經(jīng)飆升至369億元，增幅高達(dá)936%。

在規(guī)模突飛猛進(jìn)的同時，貨幣基金業(yè)績也保持一流水平。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月16日，鵬華添利寶和鵬華安盈寶分別取得年內(nèi)3.72%和3.69%的回報，而鵬華貨幣B、鵬華增值寶同期也分別獲得3.35%和3.38%的回報率，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

與此同時，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月16日，鵬華金元寶、鵬華添利寶、鵬華安盈寶、鵬華聚財通、鵬華興鑫寶等5只貨幣基金今年以來的7日、14日、28日年化收益均值均穩(wěn)站4%以上，表現(xiàn)好于整體貨幣基金的行業(yè)均值。值得一提的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月16日，鵬華金元寶今年以來區(qū)間7日年化收益率均值達(dá)4.62%，位居300億元以上規(guī)模貨幣基金第一。

實力：

今年增長近千億的“必然”

貨幣基金從去年底的789億增長到今年三季度末的1535億，鵬華基金完成一個遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的增速。而這次脫穎而出沒有偶然，是背后實力厚積薄發(fā)的必然。

成事，天時、地利、人和往往缺一不可。“防風(fēng)險、去杠桿”的監(jiān)管主基調(diào)，以及央行穩(wěn)健貨幣政策之下，資產(chǎn)端同業(yè)存單、存款利率等貨幣市場工具收益率不斷走高，使得貨幣基金處于較好的收益率水平，成為市場風(fēng)口。”韓亞慶直言，良好的市場環(huán)境是規(guī)模騰飛的“基礎(chǔ)”。

抓住風(fēng)口的同時，鵬華基金想得更遠(yuǎn)、走得更深。韓亞慶表示，貨幣基金早已從過去的“刀耕火種”步入“精耕細(xì)作”時代，因此過去一年鵬華基金加緊業(yè)務(wù)精細(xì)化布局和推進(jìn)。

“今年開始我們對貨幣基金產(chǎn)品線重新調(diào)整，打造出了一個“優(yōu)秀貨幣基金戰(zhàn)艦”。韓亞慶表示，首先貨幣基金數(shù)量從5只上升到了9只，并對每只貨幣基金功能、渠道等進(jìn)行重新定位，目前鵬華基金擁有場外銀行端貨幣基金、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、場內(nèi)交易型貨幣基金以及證券賬戶余額理財貨幣基金等全方位布局，為場內(nèi)外的機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者提供全方位的現(xiàn)金管理工具，滿足各類投資者低風(fēng)險資產(chǎn)的配置需求。

更重要的是，鵬華基金積極擁抱金融科技，在2016年9月自主研發(fā)上線了一款名為“A加錢包”的互聯(lián)網(wǎng)理財APP，用戶可以將平時不用的閑錢存入A加錢包，等同于申購鵬華安盈寶貨幣基金，可享受貨幣基金收益機(jī)會，還支持7*24小時個人1000萬、企業(yè)2000萬限額的T+0快速取現(xiàn)。

韓亞慶直言，他和同事、友人平時已經(jīng)習(xí)慣將全部理財余額放入“A加錢包”。鵬華基金利用兩年時間打造的具有鵬華自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)平臺——A加平臺，累計注冊用戶數(shù)約2800萬，正是實用性、便捷性、收益性在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的寫照。

互聯(lián)網(wǎng)金融突風(fēng)猛進(jìn)的今天，和“BATJ”等互聯(lián)網(wǎng)大平臺、銀行、券商等機(jī)構(gòu)合作，推進(jìn)余額管理和業(yè)務(wù)全方位合作，成為基金公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。韓亞慶介紹，目前鵬華基金成立了專門工作組積極推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)。

“其實和任何平臺和機(jī)構(gòu)合作，先期導(dǎo)入的主要是貨幣基金，這考驗的是一家公司品牌、業(yè)績、規(guī)模、系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)控等綜合實力。”韓亞慶表示。據(jù)媒體了解，不少互聯(lián)網(wǎng)平臺有“收益排名”，每天放在網(wǎng)頁首要位置的都是業(yè)績排名第一的貨幣基金，鵬華基金旗下產(chǎn)品多次占領(lǐng)這一榜單首位，這其實就是實力的證明。

信心：

“大而強(qiáng)”的黃金戰(zhàn)隊

鵬華基金優(yōu)秀業(yè)績背后是一個強(qiáng)悍的黃金戰(zhàn)隊，而如何鍛造成一支大而強(qiáng)的黃金戰(zhàn)隊？韓亞慶提及四個關(guān)鍵詞：責(zé)任心、執(zhí)行力、團(tuán)隊協(xié)作及創(chuàng)業(yè)精神，而這都充分體現(xiàn)在固定收益團(tuán)隊每一位投研人員身上。

韓亞慶尤其提及兩個小細(xì)節(jié)，一是固定收益部是鵬華基金加班時間最長的一個部門；二是部門每一位同事都嚴(yán)格審查每一份材料中的數(shù)據(jù)和文字，不容一個“細(xì)小錯誤”，擁有“最后一道崗”的責(zé)任心。

“日趨白熱化的市場競爭是極為殘酷的，投資作戰(zhàn)如同奧運會拼搏，面對的競爭對手都實力強(qiáng)勁，要求身處一線的每位基金經(jīng)理頂住壓力、發(fā)揮實力、嚴(yán)控風(fēng)險，同時也要求研究員、交易員、后臺人員能成為堅實依靠，團(tuán)隊都圍繞同一目標(biāo)而奮斗。”韓亞慶表示，對鵬華基金固定收益部來說，這不僅僅是一份簡單工作，而是一份值得燃燒的事業(yè)。

據(jù)悉，目前鵬華基金固定收益擁有一支近45人組成的“大隊伍”，其中有12位基金經(jīng)理、3位基金經(jīng)理助理、15位研究員，以及15位交易員。其中15位核心投資成員的從業(yè)時間均超過了9年，是整個團(tuán)隊中的中流砥柱，團(tuán)隊成員兼具中國本土和海外投研經(jīng)驗。

尤其在市場關(guān)注的貨幣基金管理領(lǐng)域，鵬華基金已經(jīng)形成了梯隊完善的9人投資管理團(tuán)隊，團(tuán)隊成員穩(wěn)定，共事時間較長，投資經(jīng)驗豐富，其中基金經(jīng)理平均從業(yè)年限超過8年。

“任何一個金融團(tuán)隊面臨均是‘風(fēng)險、業(yè)績、規(guī)模’三角關(guān)系，而其中風(fēng)險是業(yè)績和規(guī)模絕對前提。”韓亞慶尤其提及把風(fēng)險控制放在第一位。鵬華旗下管理的產(chǎn)品從未出現(xiàn)過信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和偏離度風(fēng)險事件，展現(xiàn)了優(yōu)秀的管理能力，成為名副其實的“黃金戰(zhàn)隊”。

一位第三方人士曾表示，鵬華基金固收團(tuán)隊的風(fēng)控、文化等在業(yè)內(nèi)素有口碑，獲得眾多專業(yè)機(jī)構(gòu)及投資者的認(rèn)可。

韓亞慶表示，鵬華固收團(tuán)隊將長期堅持的兩個戰(zhàn)略，一是“品牌戰(zhàn)略”，業(yè)績創(chuàng)造品牌、品牌創(chuàng)造規(guī)模，“品牌基金”是固收團(tuán)隊生存和發(fā)展的基石，“品牌基金經(jīng)理”是固收團(tuán)隊最重要的資源。二是“梯隊建設(shè)戰(zhàn)略”，通過建立導(dǎo)師制和模擬組合制，認(rèn)真培養(yǎng)研究員，并建立公開、透明、量化的選拔機(jī)制，將研究實力突出、市場投資應(yīng)對經(jīng)驗豐富的研究員提拔為基金經(jīng)理助理，再經(jīng)過組合實戰(zhàn)鍛煉提高，業(yè)績突出的才能提拔成基金經(jīng)理。通過嚴(yán)格地培養(yǎng)和選拔機(jī)制能夠為固收團(tuán)隊輸送真正具有投資實力的基金經(jīng)理，這一“梯隊建設(shè)戰(zhàn)略”在業(yè)內(nèi)也具有先進(jìn)性。

心懷高遠(yuǎn)而腳踏實地。韓亞慶表示，每只基金凈值曲線都如同一個生命般需要細(xì)心呵護(hù)，細(xì)致打理好每一分錢是成就業(yè)績的基礎(chǔ)。比如日常貨幣基金管理中，鵬華秉承“工匠”精神，尤為注重管理的精細(xì)化，在確保組合安全性和流動性的前提下，不冒進(jìn)、不退縮，努力把握每一個能夠提升產(chǎn)品價值的機(jī)會。未來也將通過先進(jìn)的固收團(tuán)隊管理方法和各層次扎實努力的工作，力爭為投資人提供優(yōu)異的投資管理服務(wù)。

拓展：

用實力打拼未來

“未來理財資金規(guī)模仍會隨著居民財富的不斷增長而增長，這是長期發(fā)展的格局。尤其隨著人口老齡化趨勢加劇，養(yǎng)老金、年金、社保、銀行理財資金、保險資金等將獲得較大規(guī)模發(fā)展。而現(xiàn)金管理，也將是最基礎(chǔ)、最廣泛的投資需求。”韓亞慶言及未來機(jī)遇充滿信心，將用突出的業(yè)績、良好的服務(wù)、完善的風(fēng)控來把握住風(fēng)口。

將如何練好內(nèi)功？韓亞慶表示，目前監(jiān)管大方向仍是“防風(fēng)險、去杠桿”，預(yù)計貨幣基金高收益仍將持續(xù)半年以上，這一風(fēng)口狀態(tài)值得好好把握。因此，他直言要“兩條腿”走路，一是公募基金流動性新規(guī)實施之后，余額理財將是一個行業(yè)發(fā)展大方向，未來盡力對接更多的互聯(lián)網(wǎng)平臺、銀行、券商等渠道，拓展貨幣基金業(yè)務(wù)；二是在不斷提升投資管理能力、控制好集中度的前提下，也要為各類機(jī)構(gòu)投資者提供優(yōu)質(zhì)的貨幣基金產(chǎn)品，滿足機(jī)構(gòu)投資者流動性管理需求。

“苦練內(nèi)功”更體現(xiàn)在提升核心的投研能力上。韓亞慶表示，目前正處于固定收益業(yè)務(wù)高速發(fā)展的黃金時代，這一歷史性機(jī)遇給予參與者巨大的市場空間，不斷將投研實力打扎實才是抓住機(jī)遇的根本。未來將努力通過自建投資管理系統(tǒng)等來進(jìn)一步提高投資效率、避免差錯；同時還要進(jìn)一步加強(qiáng)優(yōu)秀投資人才的挖掘，來擴(kuò)充團(tuán)隊。

投研人員作為基金公司的核心人才，是支撐基金業(yè)績和規(guī)模的支柱。韓亞慶直言，擴(kuò)充人員是未來業(yè)務(wù)發(fā)展的基石，而鵬華基金固收團(tuán)隊文化是開明公正、客觀公平、拼搏進(jìn)取、團(tuán)結(jié)分享、積極向上，同時公司也已建立了行業(yè)內(nèi)極具競爭力的薪酬和激勵機(jī)制，將以這個企業(yè)文化和平臺氛圍吸引能打硬仗的志同道合優(yōu)秀人才。

韓亞慶尤其指出，鵬華基金今年開通了國債期貨交易，“目前我們也配備了專門的研究員，專門負(fù)責(zé)新業(yè)務(wù)、新工具的研究，”他表示，以后債券市場投資會更為復(fù)雜和立體，將做好投研準(zhǔn)備去迎接行業(yè)和市場變革的洗禮。

成就與挑戰(zhàn)總是相伴而生，在進(jìn)入固收行業(yè)前10后，團(tuán)隊管理基金規(guī)模越大，管理壓力和身肩責(zé)任就越大。韓亞慶及其固收團(tuán)隊充分意識到這個問題，近期集中帶領(lǐng)團(tuán)隊開閉門會議討論“未來固收業(yè)務(wù)發(fā)展方向？個人和團(tuán)隊有哪些不足？整個投研怎么變革提升投資管理能力？”核心的結(jié)論是：積極跟蹤預(yù)判固收行業(yè)發(fā)展方向，以行業(yè)最優(yōu)秀和最先進(jìn)的管理理念和投資理念來建設(shè)團(tuán)隊，提升整個團(tuán)隊的創(chuàng)業(yè)意識，堅持“品牌戰(zhàn)略”和“梯隊建設(shè)戰(zhàn)略”，不斷拼搏、精進(jìn)和實現(xiàn)超越。

“能用眾力，則無敵于天下矣；能用眾智，則無畏于圣人矣。”未來鵬華基金固收團(tuán)隊將憑借著強(qiáng)大的凝聚力、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控能力和出色的投資管理能力，建設(shè)成為固收黃金戰(zhàn)隊，真正以實力贏得市場與投資者的口碑與信賴。

風(fēng)險提示：

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