上周竟然跌了15%，這只債基怎么了？

每經(jīng)編輯 左越    

每經(jīng)記者 左越 每經(jīng)編輯 江月

上周，市場(chǎng)上的基金凈值表現(xiàn)正數(shù)、倒數(shù)幾名幾乎都被分級(jí)B包攬。不過，在這當(dāng)中，有只基金以15%的跌幅在扎堆的分級(jí)B中尤為顯眼，仔細(xì)一看，這只基金竟然是債基。

這就更吸引《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的注意力了，畢竟一周跌幅能夠達(dá)到15%的債基，確實(shí)不多見。

單周跌幅達(dá)15%

記者注意到，新沃鑫禧上周凈值增長率為-15.25%，根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，在市場(chǎng)全部基金的跌幅榜上排名第二位。同時(shí)，上周跌幅超過10%的基金中，除新沃鑫禧外，其余悉數(shù)為分級(jí)B。具體來看，10月30日~11月3日，新沃鑫禧的凈值單日增長率分別為-5.5%、-1.97%、-4.48%、-2.1%、-2.17%。其中尤以上周一的單日跌幅最大，超過了5%。

一般而言，債基凈值相對(duì)比較穩(wěn)定，波動(dòng)率較小。以上周為例，債基的平均凈值增長率為-0.16%。如新沃鑫禧這般，在5個(gè)交易日里跌去15%的債基，確實(shí)少見。

那么，究竟是什么原因造成了新沃鑫禧上周凈值的下跌呢？

新沃基金客服人員告訴記者，此前有一筆大額贖回導(dǎo)致新沃鑫禧凈值上升。而在上周，基金的資產(chǎn)沒有什么變化，但仍在計(jì)提管理費(fèi)用及其他各種費(fèi)用等計(jì)提成本，所以導(dǎo)致凈值有所下降?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，客服人員提到的大額贖回就發(fā)生在10月的第四周，也就是新沃鑫禧凈值下跌的前一周。在10月23日、24日兩個(gè)交易日，這只基金的凈值增長率分別達(dá)到了107.24%、40.34%。

從三季報(bào)披露的信息來看，一家機(jī)構(gòu)對(duì)新沃鑫禧的持有份額為9.98億份，占比達(dá)到了99.998%。

三季度保持中性倉位

值得注意的是，新沃鑫禧在去年年末成立，在今年前三季度新沃鑫禧的凈值增長率為2.39%。僅在今年第三季度里，該基金份額凈值增長率為1.03%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-0.15%。

從三季報(bào)來看，新沃鑫禧的持倉以債券為主，占到了98.34%。具體來看，在其債券持倉中，企業(yè)短期融資券、同業(yè)存單、金融債券占到了前三位，占比分別為31.31%、30.9%和26.03%。

在三季報(bào)里，雖然并未提到對(duì)后續(xù)市場(chǎng)的看法，但基金經(jīng)理也提到，三季度新沃鑫禧總體保持中性倉位。其中，三季度資金利率中樞有所抬升，央行保持中性的貨幣政策；

R007從一季度均值3.09%上升到二季度的3.35%繼而上升到三季度的3.45%，且波動(dòng)性較高；交易所GC007季度平均從二季度的3.76%上升到4.32%。

不過，相對(duì)于前幾個(gè)月市場(chǎng)對(duì)債券市場(chǎng)持樂觀情緒，近來一段時(shí)間債基的走勢(shì)相對(duì)低迷。西南證券也在研報(bào)中提到，受美國加息預(yù)期及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏樂觀等因素的影響，債市短期可能持續(xù)悲觀。