機(jī)器人來幫你炒股理財(cái) 智能投顧是噱頭還是好幫手？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹 每經(jīng)編輯 肖鴻月    

每經(jīng)記者 王硯丹 每經(jīng)編輯 肖鴻月

“在互聯(lián)網(wǎng)上，沒人知道你是一條狗?！边@句玩笑話曾廣為流傳。不過當(dāng)我們哈哈一笑的同時(shí)，心里都明白，互聯(lián)網(wǎng)上，和我對話的那個(gè)IP絕對不是一只狗；只不過不知道他是男是女，是好人是壞人。

但未來，這句話可能要改變了——“在互聯(lián)網(wǎng)上，你不知道你的競爭對手是人還是機(jī)器；你的老師是人還是機(jī)器；甚至你網(wǎng)戀的戀人是人還是機(jī)器?！?/p>

近兩年來，隨著人工智能（AI）的迅猛發(fā)展，券商也紛紛推出智能投顧服務(wù)。不少券商都將科技金融寫入未來工作的重點(diǎn)，智能投顧系統(tǒng)則作為其中的重點(diǎn)方向。

智能投顧系統(tǒng)的推出，由此引發(fā)了一系列爭論。智能投顧到底有多智能？能否真的為投資者帶來個(gè)性化投顧服務(wù)？現(xiàn)狀和未來到底如何？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從親身體驗(yàn)部分券商的智能投顧系統(tǒng)出發(fā)，展開了一場券商智能投顧風(fēng)潮的調(diào)查。

體驗(yàn)一：因子選股+紅綠電波

進(jìn)入中泰證券的官方APP“齊富通”首頁，記者找到“中泰智投”這一項(xiàng)，體驗(yàn)了其中的智能炒股。在選擇因子組合時(shí)，記者選擇了同時(shí)滿足“雄安新區(qū)”和“AI”概念的個(gè)股，系統(tǒng)顯示有且只有一只——海康威視。由于同時(shí)搭上兩大熱門，截止10月31日，今年以來該股復(fù)權(quán)后漲幅高達(dá)153%。

據(jù)了解，上述選股方式為一種條件選股，在這款A(yù)PP目前所提供的因子中，既有各種概念類選股，還有傳統(tǒng)的行業(yè)分類。通過因子疊加、取交集，來幫助投資者選出符合條件的個(gè)股。

另外根據(jù)中泰證券介紹，這款A(yù)PP還有一個(gè)“超級電波”模塊，分為紅色電波、綠色電波，紅色電波為機(jī)會信號，預(yù)警大概率反轉(zhuǎn)；綠色電波為風(fēng)險(xiǎn)信號，提示行情可能見頂。根據(jù)模型數(shù)據(jù)回測操作，按紅色電波、綠色電波信號中線操作，成功率達(dá)到約70.3%。發(fā)出信號后5日內(nèi)，上漲的概率為65.1%。這適合自主決策較少，沒有時(shí)間和精力進(jìn)行研究；以及有心儀股票，但不知道何時(shí)買賣的投資者。

值得一提的是，10月27日其顯示的綠色電波預(yù)警，彼時(shí)649.63元的貴州茅臺被納入了風(fēng)險(xiǎn)名單。10月30日，貴州茅臺下跌4.24%，跌去27.55元。不過，由于當(dāng)天大盤下跌，紅色電波信號的個(gè)股也不同程度下跌，如渝開發(fā)下跌3.22%，華發(fā)股份下跌1.88%。

另外，中泰證券還有一個(gè)智能資產(chǎn)配置功能，可以由機(jī)器人進(jìn)行智能配置專屬組合。不過記者向中泰證券有關(guān)人士咨詢后得知，這至少需要有一年以上的交易記錄，才能做出分析和推薦。所以記者未能就這一功能進(jìn)行體驗(yàn)。此外，這款A(yù)PP尚無智能客服，上述人士表示，今后也將上線。

體驗(yàn)二：業(yè)務(wù)豐富+獨(dú)具樂趣

今年4月，長江證券自主研發(fā)的國內(nèi)首個(gè)券商智能財(cái)富管理系統(tǒng)iVatarGo發(fā)布，也就是業(yè)內(nèi)常說的阿凡達(dá)狗，一經(jīng)發(fā)布就備受市場關(guān)注。同樣是一款金融科技產(chǎn)品，它則取了個(gè)洋氣的名字，該公司曾經(jīng)介紹說，靈感來自于電影《阿凡達(dá)》。

進(jìn)入這款A(yù)PP的界面，記者發(fā)現(xiàn)，首頁匯總了很多功能匯總，甚至包括新股申購、業(yè)務(wù)辦理等。其中還涉及許多資訊，也有針對投資者的賬戶操作情況，進(jìn)行診斷。在投資者想要找投顧進(jìn)行咨詢時(shí)，不需要只找自己營業(yè)部開戶時(shí)所配備的投顧，它會自動(dòng)推薦許多投顧。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這款A(yù)PP還能給投資者自己畫像。不過由于記者是為了親身體驗(yàn)才注冊的新賬戶，無資產(chǎn)無交易，所以畫出來的，是個(gè)老百姓。

體驗(yàn)三：專業(yè)投顧+人工智能

9月下旬，平安證券推出的“AI慧炒股”受到同行關(guān)注。

記者瀏覽這款A(yù)PP首頁發(fā)現(xiàn)，其中提供的服務(wù)類別豐富，熱門信息、咨詢實(shí)戰(zhàn)等欄目也很精彩。點(diǎn)擊智能選股頁面，會看到五大分類，其智能選股及輔助決策服務(wù)擁有技術(shù)面、主題、指標(biāo)篩選（基本面）及資金選股、研報(bào)推薦、階段統(tǒng)計(jì)牛股等全面的選股工具，點(diǎn)開相應(yīng)指標(biāo)則可以看到對應(yīng)內(nèi)容。

可以看到，這款A(yù)PP背后專業(yè)投顧的價(jià)值判斷邏輯與人工智能結(jié)合，能對股票進(jìn)行綜合量化分析，為客戶提供持倉、個(gè)股診斷和換股建議。

不難理解，這款A(yù)PP服務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)在大數(shù)據(jù)、投資策略、人工智能三個(gè)方面，囊括智能投顧、智能決策工具、智能資產(chǎn)配置，為客戶提供從選股擇時(shí)到大類資產(chǎn)配置的智能建議。

體驗(yàn)四：第三方機(jī)器人

除了券商，第三方開發(fā)的智能投顧也開始進(jìn)入大眾視野。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者日前發(fā)現(xiàn)一個(gè)叫“股小量”的微信公眾號，由云量科技（北京）有限責(zé)任公司開發(fā)。由于它并非券商這樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)，所以更加不走尋常路。

記者體驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，它是一個(gè)非常聰明的機(jī)器人，但有時(shí)候也會答非所問。不過談到它在投資上是否厲害，這還不好說。

在微信對話框輸入投資偏好后，記者收到了它推薦的標(biāo)的。如果加入自選股，它也會隨時(shí)跟蹤，每天早盤、午盤、收盤后推送信息。

不過有時(shí)它也可氣又好笑，時(shí)不時(shí)會開些小玩笑。如果找它閑聊多了，或者是它答不上來，它也會耍賴嚷著，“談點(diǎn)正事如何”。不過總歸投資理財(cái)，還是要嚴(yán)肅認(rèn)真負(fù)責(zé)的。

總之，從記者向各大券商了解以及不完全體驗(yàn)，自我的感受是，智能投顧給予了我們很大方便。但是現(xiàn)在而言，作為一個(gè)投資者來說，最為關(guān)注的問題是——智能投顧的準(zhǔn)確率如何？在它給我推薦后，我是否就可以完全不動(dòng)腦筋全盤接受？

這些問題，也是券商們在思考的問題。某券商人士就對記者表示，現(xiàn)在無論對外宣傳與否，大部分券商智能投顧都在開發(fā)和完善過程。未來，券商服務(wù)智能化基本是行業(yè)共識。

不過，國外帶回的模型或數(shù)據(jù)，需要根據(jù)國內(nèi)資本市場調(diào)整和校驗(yàn)，所以需要時(shí)間。另外，無論是人工投顧或智能投顧，最終投資者想要的，一是能根據(jù)自身需要（如側(cè)重未來養(yǎng)老等需求，就會更注重風(fēng)險(xiǎn)可控和穩(wěn)健增長），推介自己需要的產(chǎn)品或投資組合；二是預(yù)期未來漲跌的準(zhǔn)確性，能否更準(zhǔn)確預(yù)測見頂或觸底等。

上述這一切，最終需要時(shí)間檢驗(yàn)。但可以預(yù)期的是，AI改變的不僅是券商服務(wù)的方式，或是影響投資者行為，它最終可能改變的，是資本市場本身。