“造富機器”失靈 *ST中安員工持股計劃虧損七成出局

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

A股上市公司推行員工持股計劃已是市場司空見慣的事情，而這種“造富機器”也有“失靈”的時候。10月14日，*ST中安發(fā)布公告稱，公司員工持股計劃——國金中安消1號集合資產(chǎn)管理計劃已經(jīng)屆滿，所持1108.86萬股已全部出售。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，*ST中安的員工持股計劃買入成本高達26.67元，而按照9月29日該股打開連續(xù)跌停板當(dāng)日的收盤價6.95元計算，該員工持股計劃虧損超過73%。

員工持股計劃虧損達七成

2017年10月14日，*ST中安發(fā)布公告稱，公司實施第一期員工持股計劃而成立的國金中安消1號集合資產(chǎn)管理計劃已經(jīng)屆滿，由于該集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)置有優(yōu)先級，國金中安消1號集合資產(chǎn)管理計劃未能展期成功，將于合同到期后進行清算。值得注意的是，截至10月16日，*ST中安股價今年以來下跌達60%，自5月31日以來截至9月29日，連續(xù)出現(xiàn)17個“一字板”跌停。

回溯公告可以看到，2015年4月3日，*ST中安推出第一期員工持股計劃，據(jù)公司當(dāng)時披露草案顯示，該員工持股計劃籌集資金總額上限為5000萬元，資金來源為員工合法薪酬、自籌資金。在員工持股計劃設(shè)立后委托國金證券成立國金中安消1號集合資產(chǎn)管理計劃進行管理。截至2015年5月26日，*ST中安第一期員工持股計劃已完成公司股票的購買。

*ST中安2017年中報顯示，公司前十大股東中，中國人壽-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001滬持有1000萬股，社?；鹨灰涣憬M合持有735萬股，社?；鹨涣憔沤M合持有500萬股。而*ST中安在9月29日打開跌停，收盤下跌4.66%，換手率高達19.91%。從當(dāng)日龍虎榜數(shù)據(jù)來看，賣出的前五大席位中賣一、賣三、賣四分別為機構(gòu)專用席位，而賣二席位為國金證券客戶資產(chǎn)管理部，賣出7495.86萬元。

值得注意的是，2015年5月27日，公司第一期員工持股計劃累計購買公司股票1108.86萬股，占總股本比例為0.86%，成交均價為26.67元/股，金額約2.96億元，而按照該股打開連續(xù)跌停板的當(dāng)天收盤價6.95元計算，該員工持股計劃虧損超過73%。

大股東被起訴索賠差額

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，*ST中安在公告中表示，根據(jù)資管合同，若這一集合計劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券或風(fēng)險級C份額委托人或/及深圳市中恒匯志投資未能足額彌補優(yōu)先級A份額委托人和中間級B份額委托人本金和預(yù)期收益，管理人應(yīng)針對該部分未能流通變現(xiàn)證券向風(fēng)險級C份額委托人或/及深圳市中恒匯志投資的追償制定二次清算方案，而公司控股股東深圳市中恒匯志投資將承擔(dān)補償責(zé)任。

此外，*ST中安還表示，鑒于國金證券已向四川省高級人民法院提起對中恒匯志有關(guān)《國金中安消1號集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》以及《差額補足合同》的訴訟，訴訟已經(jīng)開庭，尚未判決形成結(jié)果。因而中恒匯志的差額補足義務(wù)尚不能完全確定，中恒匯志會否因此次員工持股計劃的差額補足義務(wù)而增加負債也不能確定。

值得注意的是，在2017年2月24日，公司第一期員工持股計劃曾召開第二次持有人會議，會議決定將公司第一期員工持股計劃的存續(xù)期延期24個月，即延期至2019年4月23日，并提請股東大會審議。不過對于公司第一期員工持股計劃的延期問題，最后討論后的結(jié)果就是本期員工持股計劃在上述存續(xù)期屆滿后可自行終止。

對此有不愿具名的私募人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，上市公司推行員工持股計劃已經(jīng)司空見慣，而這種“造富機器”也有“失靈”的時候，本來員工持股計劃是將員工利益與公司利益緊密結(jié)合在一起，形成利益共同體，為員工謀福利。但是在買入時點不對也可能會導(dǎo)致虧損出現(xiàn)，尤其是在員工持股計劃買入之后，公司出現(xiàn)重大利空影響而導(dǎo)致股價連續(xù)跌停，公司員工持股計劃出現(xiàn)大幅虧損在所難免。