“造富機(jī)器”失靈 *ST中安員工持股計(jì)劃虧損七成出局

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

A股上市公司推行員工持股計(jì)劃已是市場(chǎng)司空見(jiàn)慣的事情，而這種“造富機(jī)器”也有“失靈”的時(shí)候。10月14日，*ST中安發(fā)布公告稱(chēng)，公司員工持股計(jì)劃——國(guó)金中安消1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已經(jīng)屆滿(mǎn)，所持1108.86萬(wàn)股已全部出售。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST中安的員工持股計(jì)劃買(mǎi)入成本高達(dá)26.67元，而按照9月29日該股打開(kāi)連續(xù)跌停板當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)6.95元計(jì)算，該員工持股計(jì)劃虧損超過(guò)73%。

員工持股計(jì)劃虧損達(dá)七成

2017年10月14日，*ST中安發(fā)布公告稱(chēng)，公司實(shí)施第一期員工持股計(jì)劃而成立的國(guó)金中安消1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已經(jīng)屆滿(mǎn)，由于該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)置有優(yōu)先級(jí)，國(guó)金中安消1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃未能展期成功，將于合同到期后進(jìn)行清算。值得注意的是，截至10月16日，*ST中安股價(jià)今年以來(lái)下跌達(dá)60%，自5月31日以來(lái)截至9月29日，連續(xù)出現(xiàn)17個(gè)“一字板”跌停。

回溯公告可以看到，2015年4月3日，*ST中安推出第一期員工持股計(jì)劃，據(jù)公司當(dāng)時(shí)披露草案顯示，該員工持股計(jì)劃籌集資金總額上限為5000萬(wàn)元，資金來(lái)源為員工合法薪酬、自籌資金。在員工持股計(jì)劃設(shè)立后委托國(guó)金證券成立國(guó)金中安消1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行管理。截至2015年5月26日，*ST中安第一期員工持股計(jì)劃已完成公司股票的購(gòu)買(mǎi)。

*ST中安2017年中報(bào)顯示，公司前十大股東中，中國(guó)人壽-傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品-005L-CT001滬持有1000萬(wàn)股，社?；鹨灰涣憬M合持有735萬(wàn)股，社?；鹨涣憔沤M合持有500萬(wàn)股。而*ST中安在9月29日打開(kāi)跌停，收盤(pán)下跌4.66%，換手率高達(dá)19.91%。從當(dāng)日龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，賣(mài)出的前五大席位中賣(mài)一、賣(mài)三、賣(mài)四分別為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位，而賣(mài)二席位為國(guó)金證券客戶(hù)資產(chǎn)管理部，賣(mài)出7495.86萬(wàn)元。

值得注意的是，2015年5月27日，公司第一期員工持股計(jì)劃累計(jì)購(gòu)買(mǎi)公司股票1108.86萬(wàn)股，占總股本比例為0.86%，成交均價(jià)為26.67元/股，金額約2.96億元，而按照該股打開(kāi)連續(xù)跌停板的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)6.95元計(jì)算，該員工持股計(jì)劃虧損超過(guò)73%。

大股東被起訴索賠差額

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST中安在公告中表示，根據(jù)資管合同，若這一集合計(jì)劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券或風(fēng)險(xiǎn)級(jí)C份額委托人或/及深圳市中恒匯志投資未能足額彌補(bǔ)優(yōu)先級(jí)A份額委托人和中間級(jí)B份額委托人本金和預(yù)期收益，管理人應(yīng)針對(duì)該部分未能流通變現(xiàn)證券向風(fēng)險(xiǎn)級(jí)C份額委托人或/及深圳市中恒匯志投資的追償制定二次清算方案，而公司控股股東深圳市中恒匯志投資將承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。

此外，*ST中安還表示，鑒于國(guó)金證券已向四川省高級(jí)人民法院提起對(duì)中恒匯志有關(guān)《國(guó)金中安消1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》以及《差額補(bǔ)足合同》的訴訟，訴訟已經(jīng)開(kāi)庭，尚未判決形成結(jié)果。因而中恒匯志的差額補(bǔ)足義務(wù)尚不能完全確定，中恒匯志會(huì)否因此次員工持股計(jì)劃的差額補(bǔ)足義務(wù)而增加負(fù)債也不能確定。

值得注意的是，在2017年2月24日，公司第一期員工持股計(jì)劃曾召開(kāi)第二次持有人會(huì)議，會(huì)議決定將公司第一期員工持股計(jì)劃的存續(xù)期延期24個(gè)月，即延期至2019年4月23日，并提請(qǐng)股東大會(huì)審議。不過(guò)對(duì)于公司第一期員工持股計(jì)劃的延期問(wèn)題，最后討論后的結(jié)果就是本期員工持股計(jì)劃在上述存續(xù)期屆滿(mǎn)后可自行終止。

對(duì)此有不愿具名的私募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，上市公司推行員工持股計(jì)劃已經(jīng)司空見(jiàn)慣，而這種“造富機(jī)器”也有“失靈”的時(shí)候，本來(lái)員工持股計(jì)劃是將員工利益與公司利益緊密結(jié)合在一起，形成利益共同體，為員工謀福利。但是在買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)不對(duì)也可能會(huì)導(dǎo)致虧損出現(xiàn)，尤其是在員工持股計(jì)劃買(mǎi)入之后，公司出現(xiàn)重大利空影響而導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)跌停，公司員工持股計(jì)劃出現(xiàn)大幅虧損在所難免。