外資保險資產(chǎn)破萬億：壽險強于財險 新光海航、瑞泰人壽仍受監(jiān)管限制

每經(jīng)實習(xí)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

外資險企市場份額擴(kuò)至5.53%

　　保監(jiān)會給出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有來自16個國家和地區(qū)的境外保險企業(yè)在我國設(shè)立了57家外資保險公司，世界500強中的外國保險公司均已進(jìn)入了中國市場。

　　經(jīng)營方面，外資保險機(jī)構(gòu)的市場份額總體呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢，從入世之初的不足1%增長到2016年末的5.19%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者依據(jù)保監(jiān)會最新披露的保費數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)，今年前7個月，外資保險公司的市場份額相較上年末又有所攀升，達(dá)到了5.53%。

　　而在資產(chǎn)總值方面，外資保險機(jī)構(gòu)也實現(xiàn)了比較大的發(fā)展。保監(jiān)會指出，截至今年7月末，外資保險公司總資產(chǎn)達(dá)到10.02萬億元，而加入世貿(mào)組織之初，這一指標(biāo)僅為30億元。

　　總體上看，外資保險公司已成為我國保險市場發(fā)展的重要組成部分，對保險市場的影響逐步增強。但與此同時，其也存在發(fā)展相對緩慢、份額占比仍然較小等問題。

　　這些問題同樣引起了監(jiān)管部門的重視，據(jù)保監(jiān)會副主席陳文輝介紹，下一步監(jiān)管層面將從兩方面著手開展工作：一是對于已進(jìn)入中國市場的外資保險公司，要進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，鼓勵其進(jìn)入健康、養(yǎng)老、巨災(zāi)保險等專業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。二是對于尚未進(jìn)入中國市場的外國保險機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步優(yōu)化準(zhǔn)入政策，促進(jìn)行業(yè)有序競爭。

　　關(guān)于保險業(yè)擴(kuò)大開放一事，就在今年8月，國務(wù)院還印發(fā)過《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》，其中明確指出“要進(jìn)一步擴(kuò)大市場準(zhǔn)入對外開放范圍”，其中就包括“進(jìn)一步推進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等領(lǐng)域的對外開放”，也被看作是金融市場擴(kuò)大開放的積極信號。

銀行系外資壽險經(jīng)營相對穩(wěn)健

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前，外資壽險公司的經(jīng)營表現(xiàn)要明顯優(yōu)于外資財險公司。今年1~7月，外資保險公司在人身險行業(yè)所占據(jù)的市場份額為6.47%，而在財產(chǎn)險行業(yè)，外資公司的份額則只有1.95%。

　　公開資料顯示，截至今年7月末，市場上共有28家外資人身險公司。從今年前7月的保費數(shù)據(jù)來看，工銀安盛、恒大人壽以及交銀康聯(lián)分列外資壽險機(jī)構(gòu)規(guī)模保費收入的前三甲。這三家外資壽險公司今年以來實現(xiàn)的保費收入分別是：328.99億元、233.42億元、158.75億元。在全部外資人身險機(jī)構(gòu)中所占據(jù)的份額分別為：21.91%、15.55%、10.57%，幾乎掌握了外資壽險領(lǐng)域的“半壁江山”。

　　值得注意的是，在這三家公司中，工銀安盛與交銀康聯(lián)都是“銀行系”險企，分別背靠工商銀行與交通銀行。

　　事實上，與外資股東合作也是我國商業(yè)銀行進(jìn)軍人身險行業(yè)的主要形式之一。除今年保費收入排名靠前的工銀安盛與交銀康聯(lián)，“銀行系”外資壽險公司還包括招商信諾、中銀三星和中荷人壽等?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，由于有銀行類股東加持，上述外資壽險公司的經(jīng)營狀況普遍較為穩(wěn)健。

　　從凈利潤角度來考量，2016年度，除中銀三星以外的幾家保險公司均錄得正利潤。具體的盈利數(shù)據(jù)為：工銀安盛5.03億元、交銀康聯(lián)2.05億元、招商信諾2.21億元、中荷人壽1.35億元。

　　北京工商大學(xué)保險研究中心主任王緒瑾對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，通常來講，銀行系人身險公司的經(jīng)營優(yōu)勢主要體現(xiàn)在兩方面，一是銀保渠道上的優(yōu)勢，作為股東，銀行傾向于為它的保險公司銷售保險；二是客戶理解上的優(yōu)勢，消費者普遍存在“銀行系保險公司有銀行做后盾”的印象，信賴程度會在一定程度上被加強。

　　值得一提的是，銀保渠道又是短期理財型保險業(yè)務(wù)的主場。相較于復(fù)雜的期交類、保障類產(chǎn)品，對于中短存續(xù)期保險產(chǎn)品，銀行從業(yè)人員無需花費過多時間去介紹其細(xì)節(jié)，銷售流程比較簡單省時，這類產(chǎn)品也更受銀保渠道的青睞。

　　但必須注意到，去年以來，保監(jiān)會針對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)采取了密集的監(jiān)管措施，中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模被嚴(yán)格控制。中央財經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇認(rèn)為，今年10月1日，人身險134號文件正式執(zhí)行后，各險企的銀保渠道業(yè)務(wù)必將收縮。

　　在本輪監(jiān)管形勢之下，銀保渠道面臨銷售考驗，“天然優(yōu)勢”不復(fù)，銀行系外資壽險公司也會因此受到不小的沖擊。是以，這些險企亟待考慮如何轉(zhuǎn)型，避免過度依賴銀保渠道，更好地順應(yīng)壽險行業(yè)“回歸保障”的大趨勢。

新光海航人壽面臨監(jiān)管考驗

　　如果說“銀行系”外資險企需要加速轉(zhuǎn)型來維持穩(wěn)健經(jīng)營，那么以新光海航人壽為代表的部分外資壽險公司當(dāng)務(wù)之急卻是恢復(fù)正常運轉(zhuǎn)，擺脫監(jiān)管考驗。

　　由于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，新光海航人壽在去年四季度及今年一季度的監(jiān)管評價中被連續(xù)評定為 D 類保險公司。據(jù)保監(jiān)會通報，在一季度參加評估的170家保險公司中，僅有2家公司被評為D類，新光海航就位列其一。

　　具體來說，今年一季度，新光海航人壽的綜合償付能力充足率是-205.20%，而人身險全行業(yè)的平均水平則為230%，二者相去甚遠(yuǎn)。根據(jù)最新的償付能力報告，新光海航人壽在這一指標(biāo)上還在繼續(xù)惡化，今年二季度，公司的綜合償付能力充足率再度下跌188.36個百分點，僅有-393.56%。

　　由于上述指標(biāo)不理想，2014年及2015年，保監(jiān)會陸續(xù)下發(fā)監(jiān)管函，暫停新光海航人壽增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并且責(zé)令其自2015年11月23日起停止開展新業(yè)務(wù)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱最新的償付能力報告發(fā)現(xiàn)，這兩項監(jiān)管措施依舊未被保監(jiān)會撤銷。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱公開保費數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，由于新業(yè)務(wù)在2015年底被叫停，次年，新光海航人壽的規(guī)模保費收入減少到1.08億元，降幅為29.01%。這也導(dǎo)致其虧損程度進(jìn)一步擴(kuò)大：2016年，新光海航人壽實現(xiàn)凈利潤-9943.84萬元，同比再跌20.58%。

　　而分支機(jī)構(gòu)方面，新光海航人壽目前共擁有6家獲批的分支機(jī)構(gòu)。2014年7月，江蘇分公司的設(shè)立申請被批復(fù)后，受監(jiān)管函限制，新光海航人壽再無分支機(jī)構(gòu)成立，該公司的業(yè)務(wù)版圖也只止于北京、海南、陜西、江蘇四地。

　　同樣不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的還有瑞泰人壽?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者對保監(jiān)會公開披露的保費數(shù)據(jù)進(jìn)行計算時發(fā)現(xiàn)，今年一季度，瑞泰人壽的原保費收入占比僅為8.20%。根據(jù)保監(jiān)會此前下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強人身保險監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，瑞泰人壽存在“季度原保險保費收入占當(dāng)季總保費收入比例低于30%”的情況，將面臨一年內(nèi)不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管考驗。

　　盡管瑞泰人壽此后明顯調(diào)整了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，幾乎完全不再擴(kuò)大保戶投資款新增交費和投連險獨立賬戶新增交費的規(guī)模，但由于二者基數(shù)太大，截至目前仍收效甚微。今年上半年，瑞泰人壽的原保費收入占比定格在15.63%，依舊是唯一低于保監(jiān)會30%監(jiān)管警戒線的險企。