嘉實(shí)基金CIO經(jīng)雷：FOF投資體系建設(shè)完備 已儲(chǔ)備多個(gè)大類FOF策略

日前，中國證監(jiān)會(huì)公布了首批公募FOF名單，嘉實(shí)基金上報(bào)的嘉實(shí)領(lǐng)航資產(chǎn)配置混合型FOF正式獲批。筆者了解到，嘉實(shí)基金在FOF業(yè)務(wù)方面已有豐富實(shí)踐并積累了三大優(yōu)勢(shì)，包括專戶FOF實(shí)盤運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)、完備的資產(chǎn)配置方法論以及不斷豐富的基金產(chǎn)品線。

嘉實(shí)基金董事總經(jīng)理、機(jī)構(gòu)和固定收益業(yè)務(wù)CIO經(jīng)雷介紹，通過過往實(shí)盤運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的積累，嘉實(shí)在投資市場(chǎng)、投資理念、投資行為三個(gè)方向，已經(jīng)具備了完備的FOF產(chǎn)品思考框架。

據(jù)了解，嘉實(shí)基金是國內(nèi)少有的擁有大規(guī)模專戶FOF實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)的基金公司，嘉實(shí)的專戶FOF已實(shí)盤運(yùn)作超過兩年、日均管理規(guī)模超過百億元，嘉實(shí)與多家金融機(jī)構(gòu)合作成立了專戶FOF產(chǎn)品，并在與多個(gè)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的智能投顧服務(wù)中應(yīng)用了相關(guān)的FOF策略。

值得一提的是，嘉實(shí)的FOF業(yè)務(wù)實(shí)力得到了頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者的廣泛認(rèn)可，其專戶FOF的客戶多為銀行、保險(xiǎn)等大型金融機(jī)構(gòu)，這類客戶希望以多資產(chǎn)多策略規(guī)避經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。

“FOF投資尤為考驗(yàn)基金管理人的資產(chǎn)配置能力，嘉實(shí)基金已經(jīng)形成了完備的資產(chǎn)配置方法論、完成了FOF投資體系的建設(shè)。”經(jīng)雷介紹，嘉實(shí)基金實(shí)踐了以風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)為理論基礎(chǔ)的配置方法，并通過多年研究測(cè)試建立了量化大類資產(chǎn)配置因子庫和主動(dòng)資產(chǎn)配置模型；同時(shí)還建立了全市場(chǎng)公募基金管理人評(píng)價(jià)系統(tǒng)，將對(duì)管理人投資風(fēng)格、穩(wěn)定性，以及配置、選股、擇時(shí)能力進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，準(zhǔn)確刻畫定位管理人特征，服務(wù)于FOF投資決策。

據(jù)了解，立足于完備的主被動(dòng)資產(chǎn)配置方法論和基金經(jīng)理評(píng)價(jià)系統(tǒng)，目前嘉實(shí)基金已經(jīng)儲(chǔ)備了包括靈活配置策略FOF方案、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)FOF方案、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)增強(qiáng)FOF方案、基金經(jīng)理精選FOF方案與白盒FOF方案在內(nèi)的多個(gè)大類的FOF策略。

作為“老十家”基金公司，嘉實(shí)旗下公募基金產(chǎn)品在資產(chǎn)類別、市場(chǎng)范圍、風(fēng)格種類、行業(yè)分布四大范圍上非常全面，具體來看，嘉實(shí)基金自身的產(chǎn)品線覆蓋了股票、債券、商品、貨幣及QDII基金等，此外還包含主動(dòng)管理、量化大數(shù)據(jù)選股、對(duì)沖套利、指數(shù)化投資等基金。

近年來，嘉實(shí)仍在不斷豐富產(chǎn)品線，積極布局了商品期貨基金、另類投資基金，尤其是行業(yè)基金、滬港深基金3.0版、QDII基金、商品基金和另類投資基金等能夠大幅提升FOF產(chǎn)品資產(chǎn)配置能力的品類。