“一日游莊股”模式深度調(diào)查(4)：擴(kuò)散敏感信息進(jìn)行牟利，薦股玩出“短莊”新模樣

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每經(jīng)記者 牛牛 每經(jīng)編輯 吳永久

從前面這些案例可以看到，其中一些個(gè)股的表現(xiàn)是趕在公司發(fā)布一些利好消息的時(shí)候，而小A竟然都可以在公司公告之前就表示他們已經(jīng)提前通過調(diào)研獲取了這些信息。

在不久前，證監(jiān)會(huì)剛剛對(duì)一些內(nèi)幕交易的案例進(jìn)行了處罰。但與處罰對(duì)象“悶聲發(fā)財(cái)”不同的是，投資咨詢公司相當(dāng)于將敏感消息廣而告之。從這些股票的表現(xiàn)來看，往往就是短時(shí)間內(nèi)讓資金聚焦在一只個(gè)股上，再加上這些選擇的個(gè)股流通盤都很小，也就輕而易舉起到了推動(dòng)股價(jià)的作用。

也就是說，通過薦股（結(jié)合敏感消息）—集結(jié)資金—推升股價(jià)—獲利了結(jié)，所謂“投資咨詢”實(shí)際上可能玩出了“一日游莊股”的模式。

擴(kuò)散敏感信息進(jìn)行牟利

雖然所謂的莊股，本身并沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，從以往來看，有“長(zhǎng)莊”、“短莊”“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“惡莊”等等之分。但主要都是通過增持或減持手中籌碼，不斷洗盤震倉，來達(dá)到吸籌目的，然后擇機(jī)拉高股價(jià)，吸引散戶追高，達(dá)到出貨目的，并從中獲利。

在這里面，一個(gè)很明顯的特征就是這些莊家更多的是操作自己能控制的賬戶，但上述這種由投資咨詢薦股驅(qū)動(dòng)的短期“一日游”行情顯然并非如此，他們更多的是通過消息來帶動(dòng)客戶一起參與。

在聊天中，對(duì)方一再指出這些個(gè)股是屬于消息股，是調(diào)研團(tuán)隊(duì)提前獲取了上市公司的利好消息。

比如，小A提到，“我們帶客戶做的股票，最多的還是一些消息票，操作上都會(huì)嚴(yán)格設(shè)定止盈止損。””這樣的消息你能得到，那你也能做到這樣的收益。“

至于這些消息票如何而來，小A表示，“（消息票）是公司調(diào)研團(tuán)隊(duì)對(duì)上市公司調(diào)研之后的一手消息，主要是針對(duì)上市公司的利好消息。我們有自己的調(diào)研團(tuán)隊(duì)，提前獲取上市公司消息，提前布局，等消息公布的時(shí)候就是我們獲利出貨的機(jī)會(huì)。（調(diào)研團(tuán)隊(duì)）在全國(guó)各地一共是80人左右，具體我不太清楚。“

顯然，如果確實(shí)如此的話，這首先涉及的就是利用了敏感信息。而在所推薦的個(gè)股中，確實(shí)也出現(xiàn)了客戶買入當(dāng)天收盤后就有上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增利好消息的情況。

對(duì)此，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師指出，”要看他說的利好，是不是真的發(fā)布了，如果確實(shí)消息是準(zhǔn)確的，那就是利用了敏感信息，把敏感信息擴(kuò)散了進(jìn)行牟利。”

“證券投資咨詢這類其實(shí)應(yīng)該只是對(duì)市場(chǎng)的宏觀政策進(jìn)行評(píng)析，對(duì)個(gè)股投資價(jià)值提供建議，針對(duì)的是投資者缺乏一些專業(yè)分析的能力，比如說看不懂報(bào)表，那么提供的是投資報(bào)告等，具體并不包括公司的一些敏感信息，至于什么時(shí)候買，什么時(shí)候賣，正規(guī)投資咨詢公司是不應(yīng)該建議的。”王智斌進(jìn)一步說道。

薦股玩出“短莊”新模樣

另外，從其所推薦的股票來看，可以發(fā)現(xiàn)第二天往往高開甚至漲停，要真能提前買入的話，收益顯然非?？捎^。

小A在和《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的聊天中還反問道，”為什么我們做的股票收益這么高？你有沒想過。我們公司成立17年，客戶以萬計(jì)算，一只股票受到資金追捧會(huì)不會(huì)有好的表現(xiàn)?有些事不用我多說，你看了我們做的股票就會(huì)明白為什么我們成功率這么高，收益這么好了。“

如果又真的像其所說，數(shù)以萬計(jì)的客戶同時(shí)追逐一只股票，而且是流通盤和市值都很小的股票，這種是不是算得上操縱股價(jià)的行為？

王智斌表示，“除了利用敏感信息以外，還有一種是沒有任何消息，也就是發(fā)布虛假信息，但是如果同一時(shí)間對(duì)大批量的人這么說的話，買的人特別多的話，也足以引發(fā)股價(jià)大幅波動(dòng)。”

對(duì)此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝更是直接指出，“這有可能是一種有備而來的“短莊”行為。一般而言，短莊均是快拉快出，專門套后面的跟風(fēng)盤，被套之后，通常解套要很久的時(shí)間。”

值得關(guān)注的是，在證監(jiān)會(huì)8月4日同時(shí)提及的今年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件相關(guān)工作進(jìn)展中，同樣也有多起涉及操縱市場(chǎng)的行為。

例如，某上市公司實(shí)際控制人與私募機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)，人為操控“增持股份”、“高送轉(zhuǎn)”等信息發(fā)布時(shí)間，雙方共同出資并由私募機(jī)構(gòu)操作200多個(gè)證券賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)，采用頻繁對(duì)倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法，操縱股價(jià)。

同時(shí)證監(jiān)會(huì)還指出，近年來，操縱市場(chǎng)呈現(xiàn)新的違法特征:一是操縱主體“團(tuán)伙化”，機(jī)構(gòu)主體涉案增多。行為人依托固定群體、組織巨額資金、進(jìn)行內(nèi)部分工，有組織地實(shí)施操縱市場(chǎng)。二是在傳統(tǒng)資金優(yōu)勢(shì)、持倉優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，濫用信息優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)問題突出。三是多種手法交織并用，短時(shí)間輪番炒作多只股票，容易引發(fā)負(fù)面效仿，市場(chǎng)影響十分惡劣。

另外，《證券法》第七十七條也有明確規(guī)定，規(guī)定中指出了禁止市場(chǎng)操縱行為，并列明了四種情形。其中第一款第（一）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)分別為：“單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”和“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”。