14家私募未過專項檢查關 “老鼠倉”或成私募監(jiān)管重點

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

7月以來，多地證監(jiān)局開始逐步公布2017年上半年私募專項檢查的情況，已經(jīng)有14家私募被采取責令改正措施。通過專項檢查發(fā)現(xiàn)，暴露出來的問題包括產(chǎn)品托管、信息披露、備案登記、合格投資者等，也包括對投資者做問卷調(diào)查、產(chǎn)品做風險評級等適當性管理問題。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，“老鼠倉”問題也在逐漸擴散到私募基金領域，如廈門證監(jiān)局在專項檢查中就加入“老鼠倉”檢查項，對私募基金的員工個人交易行為進行了檢查。

14家私募受到監(jiān)管措施

《每日經(jīng)濟新聞》記者從證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，根據(jù)證監(jiān)會2017年私募基金專項檢查的統(tǒng)一部署，今年上半年各地證監(jiān)局啟動對轄區(qū)內(nèi)私募基金管理機構進行抽查，僅僅7月份就有14家私募基金公司被證監(jiān)會發(fā)出責令改正的監(jiān)管措。其中，廈門證監(jiān)局在專項檢查中還加入“老鼠倉”檢查項，對員工個人交易行為進行檢查。

據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年失聯(lián)私募188家，注銷私募機構45家，證監(jiān)會作出113項行政處罰決定，相對2016年上半年同比增長了54.8%。從抽查結果看，14家私募機構暴露出來的問題也值得關注。

在7月17日，廣東證監(jiān)局對廣東中大創(chuàng)業(yè)投資出具了行政處罰決定書，其中對中大創(chuàng)業(yè)給予警告，并處以3萬元罰款，對鄭貴輝、耿雪輝給予警告，并分別處以2萬元罰款。

經(jīng)查，中大創(chuàng)業(yè)存在以下違規(guī)事實，首先是未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)，截至立案調(diào)查日（2016年11月30日），中大創(chuàng)業(yè)管理的廣州萌芽投資企業(yè)和廣州中創(chuàng)崔毅天使投資企業(yè)未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)。其次是涉及向合格投資者之外的個人募集資金，中大創(chuàng)業(yè)向17名非合格投資者銷售萌芽投資基金，向2名非合格投資者銷售中創(chuàng)崔毅基金。第三就是未落實投資者風險評估要求，中大創(chuàng)業(yè)自行銷售萌芽投資基金和中創(chuàng)崔毅基金過程中，未采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，也未要求投資者書面承諾符合合格投資者條件。

“老鼠倉”成新檢查項

在7月14日，廈門證監(jiān)局私募專項現(xiàn)場檢查中，列舉了廈門睿譽資產(chǎn)等5家私募存在的問題?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，廈門證監(jiān)局在專項檢查中加入“老鼠倉”檢查項。在現(xiàn)場檢查中加入了對員工個人交易行為進行檢查。

這次被查的5家私募中，有睿譽資產(chǎn)、坤易投資、靜觀悟道投資3家因“未對員工的證券期貨賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監(jiān)督”而被“責令整改”。

此外廈門坤易投資也未有效建立利益輸送和利益沖突防范機制，員工謝某與基金分別于同日買入相同的股票，公司未對員工的證券賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監(jiān)督；還有就是下達投資決策、交易指令未留記錄。而廈門靜觀悟道投資未對員工的證券期貨賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監(jiān)督等。

對此，北京煒衡（成都）律師事務所張強告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，實際上私募基金經(jīng)理可以通過認購基金份額的形式參與投資，不過有的私募基金經(jīng)理可能先用自有資金買入某只股票，接著利用基金資金大批量買入，拉高股價，再把先前買入的股票賣出賺錢，這種反向操作的“老鼠倉”是嚴重損害投資者利益的行為。此外也有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前“老鼠倉”監(jiān)管也走向私募基金領域，或許會成為私募后期監(jiān)管的重點。