主動型國際投資機構(gòu)紛紛“搶跑” 布局A股市場

每經(jīng)編輯 黃修眉    

每經(jīng)記者 黃修眉 每經(jīng)編輯 蘭素英

今年6月，A股成功闖關(guān)，被正式納入MSCI新興市場指數(shù)。此消息令全球投資者為之振奮，并表示看好這一潛力巨大的投資市場所蘊含的無限機遇。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，包括富國資產(chǎn)管理（Wells Fargo Asset Management）、富達(dá)國際（Fidelity International）以及荷寶集團(Robeco)在內(nèi)的多家國際投資巨頭已開始在中國內(nèi)地招聘員工，并開設(shè)辦公室或者成立子公司，增強實地調(diào)研A股公司的能力，以期獲得先發(fā)優(yōu)勢。

提前選取“潛力藍(lán)籌股”

北京時間6月21日，MSCI明晟指數(shù)公司宣布將A股納入其新興市場指數(shù)，總共有222只個股入選。值得注意的是，這次成功來之不易，三度折戟后終入選，這也是A股為入選MSCI指數(shù)而不斷改善多項市場規(guī)則的結(jié)果。

納入計劃公開后，國際投資機構(gòu)開始摩拳擦掌，對A股市場的投資機會躍躍欲試。消息宣布兩周后，富國資產(chǎn)管理公司高級投資組合經(jīng)理安東尼·克拉格（Anthony Cragg）就來到中國內(nèi)地進(jìn)行考察，提前選取符合該公司選股要求的“潛力藍(lán)籌股”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，MSCI對A股的納入明年6月將正式生效，屆時一大批跟蹤指數(shù)的被動型基金將買入被納入的A股個股。但主動型投資公司卻可以提前布局，提前考察那些被納入的A股公司。

“這（指代納入MSCI新興市場指數(shù)）改變了投資中國市場的游戲規(guī)則，因為一年后被動型基金不得不將A股納入自己的投資組合，而主動型基金則能靈活取舍，”安東尼·克拉格表示。

對主動型基金來說，他們能選取更具增長潛力的A股個股，將其添加到自己的投資組合。目前，克拉格總共管理著22億美元的基金，其中一只專門投資中國市場。該只中國股票基金中，A股市場所占比例已經(jīng)達(dá)到了18%，而克拉格認(rèn)為，這一比例將在一年后達(dá)到25%。

紛紛開設(shè)全資子公司

除實地調(diào)研選股外，部分主動型國際投資機構(gòu)甚至謀劃在內(nèi)地設(shè)立辦公室或子公司，增強對A股業(yè)務(wù)的熟悉度和了解程度。

根據(jù)基金咨詢公司Z-Ben Advisors的數(shù)據(jù)，包括富達(dá)國際、安本資產(chǎn)管理公司、橋水基金、先鋒集團、未來資產(chǎn)集團、安聯(lián)集團以及施羅德集團公司在內(nèi)的20多家國際投資巨頭均已在中國內(nèi)地開設(shè)了全資子公司。到今年年底，這一數(shù)字將超過30家。

該咨詢公司表示，除增強實地調(diào)研能力外，這些子公司還負(fù)責(zé)在中國境內(nèi)發(fā)展在岸基金業(yè)務(wù)。從數(shù)據(jù)上來看，近半年來，這些公司在中國內(nèi)地的在岸基金業(yè)務(wù)活躍程度有所上升。

路博邁亞太地區(qū)主管尼克·豪爾表示，“當(dāng)中國的市場足夠大時，來自海外的全球投資者就必須成為本地投資者（意為在內(nèi)地開設(shè)辦公室或子公司）。只有這樣，才能有效獲取信息，打造信息優(yōu)勢。”“顯然，資金正在流向中國內(nèi)地市場，”尼克·豪爾認(rèn)為，許多大型養(yǎng)老金計劃也必須開始逐步投資中國內(nèi)地市場。

此外，中國內(nèi)地的資產(chǎn)管理公司也嗅到了投資機會?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，位于上海的私募基金世誠投資已成立了首只離岸基金，面向海外投資者發(fā)售?？偛课挥谏钲诘腁cademia資本管理公司也計劃開設(shè)一只離岸基金，該基金擬依靠量化策略來追求絕對收益。