每日經(jīng)濟(jì)新聞 2017-06-30 17:31:16
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李蕾
每經(jīng)記者 李蕾 每經(jīng)編輯 肖鴻月
在投資者眼中,如果說一個(gè)理財(cái)平臺能獲得上市公司投資,或者本身就有上市公司或國資等背景,那顯然更值得信任。不過事實(shí)真的如此嗎?
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在咨詢了一眾業(yè)內(nèi)專家之后得出結(jié)論是——“上市系”平臺還真不一定就是那么萬無一失的。
這不,今年4月,綠能寶提現(xiàn)出現(xiàn)逾期的余波還未過去;上周,號稱“擁有上市系+國資系雙背景平臺”的合拍貸又公告稱,經(jīng)偵已經(jīng)以非法吸收公眾存款對該公司立案了。
這么“炫酷”的背景也能出問題,看來光憑“靠山”就判定理財(cái)平臺靠譜與否,還是太年輕??!至于平臺上的具體產(chǎn)品,其實(shí)想避開“雷區(qū)”,是有技巧可循的,還不快拿出小本本做筆記?
多重因素交叉驗(yàn)證,識別平臺資質(zhì)
首先我們來看一下,如何判別“上市系”理財(cái)平臺是否靠譜?
1、看上市公司參股程度
昨天《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道的《史上首次全揭秘丨這一百多家理財(cái)平臺 竟是上市公司“搞”的》,已經(jīng)分享過,如果這個(gè)平臺直接上市、有上市公司直接參股、上市公司全資子公司參股、上市公司參股公司或相關(guān)公司投資,那么投資者需要多看其股權(quán)結(jié)構(gòu)。參股比例高的,通常相對而言安全指數(shù)比較高,如果只是關(guān)聯(lián)公司投資,那么這種所謂的“上市公司”背景幾乎沒啥參考意義。
不過就像網(wǎng)貸天眼研究員鄭常懷所說,無論是上市背景、國資背景,還是風(fēng)投背景都曾出過問題,因此不能只看背景;同時(shí)也不要覺得高利率不安全,低利率就安全,“平臺背景、合規(guī)是基礎(chǔ)。
而除了這項(xiàng)必要因素之外,還有一些條件也可以幫助投資者更深入了解一家“上市系”平臺的合規(guī)性。
2、資金是否對接銀行存管
顧名思義,平臺資金對接銀行存管,也就是說,通過銀行管理投資者的資金,平臺只負(fù)責(zé)管理交易,做到資金和交易分開,以此來避免資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。
今年2月,監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式公布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》,為理財(cái)平臺的資金存管提供了業(yè)務(wù)指引規(guī)范。雖然有專家告訴記者,上線銀行存管只能杜絕資金池、無法保證平臺不逾期,但投資者在選擇的時(shí)候還是可以作為一項(xiàng)參考依據(jù)。
3、簡單判別是否存在“資金池”
既然說到了理財(cái)平臺最大的風(fēng)險(xiǎn)——“資金池”模式,那這里也教給大家一個(gè)判斷的小技巧。
一位第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)師告訴記者,只要簡單試一次充值或提現(xiàn)就能知曉。如果充值對象是平臺賬戶或第三方支付賬戶,或在提現(xiàn)時(shí)是平臺賬戶及第三方支付賬戶打款,那么設(shè)立資金池的可能性就比較小。而如果是個(gè)人或者公司賬戶,那投資者就要多留個(gè)心眼兒了。
4、看上市公司的財(cái)務(wù)情況
這一項(xiàng)其實(shí)也無需多言。作為被投資者看重的平臺“靠山”,只有現(xiàn)金流良好,才能對平臺進(jìn)行輸血、支持后者發(fā)展。
關(guān)注產(chǎn)品類型和投向,建立正確預(yù)期
說完了怎么簡單粗暴地看一個(gè)“上市系”平臺,下面的重點(diǎn)當(dāng)然是——應(yīng)該從哪些維度判斷產(chǎn)品能不能買?
1、看產(chǎn)品投向
首先要做個(gè)說明,上市公司背景平臺的產(chǎn)品標(biāo)的和普通網(wǎng)貸平臺相似,通常有三種性質(zhì):信用貸、無抵押擔(dān)保貸和抵押貸。
由于目前我國境內(nèi)還沒有建立完善的個(gè)人征信體系,無抵押物的第三方擔(dān)保產(chǎn)品也不能完全保障其安全性,所以在這三種類型的產(chǎn)品中,抵押貸理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是最可控的,也是大部分理財(cái)平臺最青睞的產(chǎn)品。
看產(chǎn)品投向當(dāng)然是購買所有理財(cái)產(chǎn)品的基本動作,也可以借此機(jī)會看看這個(gè)平臺信息披露是否透明。很多上市公司背景的平臺由于是給產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù),其中不少是其供應(yīng)商,因此借款方本身的資質(zhì)已經(jīng)通過了一層審核;另外平臺還應(yīng)公布其信用度、相關(guān)文件乃至抵押物,保證這項(xiàng)交易的安全合規(guī)。
其次,通過平臺公布的相關(guān)文件來確認(rèn)產(chǎn)品投向是否真實(shí),也能幫助投資者判斷平臺是否涉嫌自融。
2、是否有擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司提供保障
網(wǎng)貸之家研究中心總監(jiān)于百程建議,投資者在做選擇時(shí)除了看平臺資質(zhì),還要看具體的借款項(xiàng)目,以及是否有擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司提供保障。
事實(shí)上,為了提高平臺信用度,多數(shù)理財(cái)平臺都會引入第三方機(jī)構(gòu)例如擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司等。不過自監(jiān)管政策將網(wǎng)貸平臺定位為信息中介后,“去擔(dān)保”成了平臺整改合規(guī)的核心工作之一,因此不少平臺又轉(zhuǎn)向加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作,推出“履約險(xiǎn)”等手段來吸引投資者。
因?yàn)楸kU(xiǎn)公司是受到保監(jiān)會監(jiān)管的正規(guī)金融機(jī)構(gòu),所以一般情況下保險(xiǎn)公司愿意提供擔(dān)保,相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品還是有一定安全保障的。
3、多方對比,看得懂的才投
于百程還指出,投資人要多方對比,看得懂的才投,“特別要回避那些,聲稱收益率特別高的平臺,目前整個(gè)行業(yè)的平均年化回報(bào)率在9%~10%”。換句話來說,也要建立正確的預(yù)期,并不是所有的理財(cái)平臺都是“高風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)高收益”的,保住本金是前提。
4、雞蛋不要放在一個(gè)籃子里
最后也是非常重要的一點(diǎn),雞蛋不放在一個(gè)籃子里。別看著一個(gè)項(xiàng)目收益率偏高就一股腦買入,得做好分散投資。“這樣即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),也能把損失降到最低。” 鄭常懷總結(jié)道。
實(shí)際演練
我們以一個(gè)例子來手把手演示一次。打開某理財(cái)平臺官網(wǎng),首頁即呈現(xiàn)了不少產(chǎn)品,這里我們以該平臺一個(gè)產(chǎn)品為例。
點(diǎn)進(jìn)該產(chǎn)品頁面,暫且把預(yù)期收益放一邊,首先我們要了解產(chǎn)品投向,很明顯這個(gè)產(chǎn)品投向了借貸,并且有支票等作為質(zhì)押。
其次,在資質(zhì)文件以及項(xiàng)目進(jìn)程中,我們可以找到真實(shí)的資金流向?yàn)榻栀J,以及具體的資金動向。
最后,要看的就是大家最關(guān)心的預(yù)期收益率情況了。可以看到,該平臺列出了詳細(xì)的收益測算,不過要注意的是,這也是僅供對比參考的數(shù)據(jù)。
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