三大原因掣肘 商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展緩慢

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每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦

當(dāng)前，中國(guó)人口老齡化的程度不斷加深，社會(huì)養(yǎng)老正面臨巨大壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，我國(guó)65歲以上人口數(shù)量達(dá)1.5億，占總?cè)丝诒壤_(dá)10.8%。

在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已無(wú)法滿(mǎn)足龐大的社會(huì)需求之下，作為養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系之一的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用日益突出，但近年商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展步伐緩慢。數(shù)據(jù)顯示，2016年具備養(yǎng)老功能的人身保險(xiǎn)（年金險(xiǎn)為主）保費(fèi)收入為8600億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比為25%。

“上述數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)在發(fā)展還是相對(duì)滯后的，與國(guó)際上相比差距很大，這也就是為什么國(guó)務(wù)院要專(zhuān)門(mén)為加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展出臺(tái)這樣一個(gè)政策文件。”保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在近日的國(guó)新辦政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)定價(jià)上也較為保守。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展緩慢，有三方面原因，包括消費(fèi)者認(rèn)知不夠和專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平不足等。

養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展程度相對(duì)較低

經(jīng)過(guò)30年的不斷改革，我國(guó)逐步形成了“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（第一支柱）、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（第二支柱）和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)（第三支柱）。

所謂個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)，也就是俗稱(chēng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是以獲得養(yǎng)老金為主要目的長(zhǎng)期人身險(xiǎn)，它是年金保險(xiǎn)的一種特殊形式，是社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。目前，市場(chǎng)上主要在售的有傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)。

雖然市場(chǎng)對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)充滿(mǎn)期待，保險(xiǎn)從業(yè)機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了創(chuàng)新，如以房養(yǎng)老、養(yǎng)老社區(qū)等，但是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展并不理想，仍處于停滯階段。

“2016年，具備養(yǎng)老功能的人身保險(xiǎn)（包括各類(lèi)在被保險(xiǎn)人年滿(mǎn)55歲后向其給付生存保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)產(chǎn)品）保費(fèi)收入為8600億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比為25%，積累保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金約1.9萬(wàn)億元；有效保單件數(shù)6140萬(wàn)件，有效承保人次6532萬(wàn)，但嚴(yán)格意義上來(lái)講，它還不完全是這次國(guó)務(wù)院文件中講的養(yǎng)老保險(xiǎn)年金，這8600億包括養(yǎng)老保險(xiǎn)年金。”黃洪透露，如果把6532萬(wàn)人次就是以人來(lái)算，大概只占到5%不到。在全部具有養(yǎng)老功能人身保險(xiǎn)中，退休后分期領(lǐng)取的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的保費(fèi)收入為1500億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比僅為4.4%，積累保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金2600億元；有效保單件數(shù)只有1348萬(wàn)件，有效承保人次只有1707萬(wàn)，這個(gè)占比就更少了。

資料顯示，國(guó)外（美國(guó)等國(guó)）具有養(yǎng)老保險(xiǎn)功能的人身保險(xiǎn)，保費(fèi)收入在整個(gè)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入里大概50%，即使是養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，占比也超35%。

具體到從業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，目前保監(jiān)會(huì)批復(fù)的7家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的牌照中，太平養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、平安養(yǎng)老以及泰康養(yǎng)老承擔(dān)著養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從四家的年報(bào)來(lái)看，2016年，4家養(yǎng)老險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入共228.84億元。其中，平安養(yǎng)老原保費(fèi)收入152.94億元，安邦養(yǎng)老保險(xiǎn)原保費(fèi)收入25.57萬(wàn)元，太平養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老原保費(fèi)分別是40億元、35.8億元。與人身險(xiǎn)行業(yè)整體保費(fèi)收入相比，業(yè)務(wù)占比不高。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)保守

記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展緩慢的基本可以歸納為三大方面：消費(fèi)者認(rèn)知不夠、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平不足和缺乏相關(guān)政策支持。

“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這塊的確是一片藍(lán)海，但就目前的情況來(lái)看，無(wú)論是政策層面還是業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)的吸引力都不夠。”一位險(xiǎn)企內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如何將產(chǎn)品推向市場(chǎng)并保持一定的收支平衡，對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一個(gè)難題。

在黃洪看來(lái)，制約商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的因素有行業(yè)內(nèi)部因素和外部因素。行業(yè)內(nèi)部因素主要分為三方面：1、技術(shù)短板。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)和領(lǐng)取期限非常長(zhǎng)，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)了一份商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以后，交給保險(xiǎn)公司，既要考慮長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮經(jīng)濟(jì)因素的變化，對(duì)精算技術(shù)要求很高；2、人才短板。經(jīng)營(yíng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)性非常強(qiáng)，這些技術(shù)既要靠人去掌握，又要靠人去開(kāi)發(fā)；3、規(guī)制短板，尤其是監(jiān)管部門(mén)，盡管努力探索對(duì)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的規(guī)制，但探索需要一個(gè)過(guò)程。

“所以，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)定價(jià)上是比較保守的。這種保守當(dāng)然對(duì)于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)于防控風(fēng)險(xiǎn)有積極作用，但是保守的另一面是創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品的多樣化滿(mǎn)足不同層次人們對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，就顯得不夠了。”黃洪稱(chēng)。

上述險(xiǎn)企內(nèi)部人士表示：“目前市面上的大多數(shù)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)都主要集中在養(yǎng)老生活費(fèi)用保險(xiǎn)這一小塊上，消費(fèi)者所面臨的選擇機(jī)會(huì)和余地都比較小，對(duì)于保險(xiǎn)人而言也意味著將風(fēng)險(xiǎn)都集中在一塊，這就給保險(xiǎn)公司的發(fā)展帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。”他建議，作為從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的專(zhuān)業(yè)化，從而使經(jīng)營(yíng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的商業(yè)保險(xiǎn)公司能夠分散掉一部分的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)保證日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)行活動(dòng)的穩(wěn)健。

而外部方面，主要集中在認(rèn)知和政策方面。“雖然中國(guó)人均GDP達(dá)到了8000美元，但是中國(guó)還有幾千萬(wàn)貧困人口，低收入的人口還占有一定比例。從整體來(lái)看，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的能力也還不夠強(qiáng)。”黃洪稱(chēng)，“從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利用一定的稅收政策支持，來(lái)撬動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這個(gè)大市場(chǎng)。”