股本變化未詳細(xì)披露遭實(shí)名舉報(bào) 四三九九IPO預(yù)警

前有今創(chuàng)集團(tuán)上演“股民的名義”，此次又有四三九九網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四三九九”）上演“韭菜的名義”。“請(qǐng)趕緊撤回群里發(fā)的材料，群里面已經(jīng)混進(jìn)了四三九九的人。”舉報(bào)方工作人員大聲說(shuō)道。原本較為平和的發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)了一點(diǎn)點(diǎn)火花。從證監(jiān)會(huì)上周五公布的最新企業(yè)IPO排隊(duì)名單可以看到，四三九九已經(jīng)排在了創(chuàng)業(yè)板公司的第25位，位置已經(jīng)非?？壳?。但是此次卻遭到實(shí)名舉報(bào)，勢(shì)必會(huì)影響到公司的IPO進(jìn)程。

股本變化未詳細(xì)披露

此次事件的舉報(bào)方是參與上海鼎麟股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“上海鼎麟”）的投資人蔣和平和李勝利，代表發(fā)言的則是中國(guó)慶安國(guó)際貿(mào)易集團(tuán)有限公司的范建華。蔣和平和李勝利兩人曾經(jīng)分別投資2000萬(wàn)元通過(guò)參與上海鼎麟的定向基金投資四三九九和另外一個(gè)項(xiàng)目，最終錢(qián)和股權(quán)兩空，本金只追回了一半。此次舉報(bào)的重點(diǎn)之一就是四三九九在招股書(shū)中對(duì)于上海鼎麟等PE股東入場(chǎng)和退出的輕描淡寫(xiě)。

據(jù)四三九九的招股書(shū)顯示，公司2011-2013年股本分別為1256萬(wàn)元、3.69億元和1億元。從公司招股書(shū)中可以看到，對(duì)于2012年股本的突然增加，四三九九解釋為主要是由于公司在2012年度引入廈門(mén)龍潤(rùn)高科創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海鼎麟等九名投資者合計(jì)認(rèn)購(gòu)120.45萬(wàn)股，增資金額合計(jì)3.5億元。

范建華表示，此后2012年因?yàn)镮PO的停擺及四三九九內(nèi)部的紛爭(zhēng)，上海鼎麟等投資者被告知四三九九要回購(gòu)他們手中的股票，因?yàn)楫?dāng)時(shí)是大家一起回購(gòu)，所以并沒(méi)有在意。如此就可以從四三九九招股書(shū)中看到公司股本出現(xiàn)的2012年突增后又很快在2013年減少。

從四三九九招股書(shū)中可以看到，不管是增資擴(kuò)大股本還是回購(gòu)減小股本，公司都沒(méi)有做過(guò)多描述，在股本增加時(shí)的描述是上海鼎麟等九名投資者參與增資，股本減少時(shí)則表示是因?yàn)榍懊嬖鲑Y股東減資。

四三九九沒(méi)有披露公司股權(quán)變更的歷史沿革，按照范建華的說(shuō)法，他們投了錢(qián)，但是卻并沒(méi)有獲得股權(quán)。

一般IPO公司在增資引入戰(zhàn)投的情況下都會(huì)在歷史沿革中予以詳細(xì)披露，“歷史沿革需要在招股說(shuō)明書(shū)中完整披露，公司是怎么來(lái)的，說(shuō)清楚就行了，未完整披露的構(gòu)成信息披露違規(guī)，擬IPO企業(yè)極有可能因此被否”，上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示。

此次是四三九九的第二次提交招股書(shū)，2014年12月，四三九九在創(chuàng)業(yè)板提交第一份IPO招股書(shū)。2015年3月，證監(jiān)會(huì)披露文件，稱因申請(qǐng)文件不齊備等原因，四三九九的創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)被中止審查。2016年6月，過(guò)去一年后，四三九九再次更新招股書(shū)排隊(duì)上市。

從最新的招股書(shū)中可以看到，四三九九于2012年增加3.56億元股本的增資已經(jīng)看不到，公司招股書(shū)中也沒(méi)有在歷次股權(quán)變更中做出詳細(xì)說(shuō)明。

神秘的晨麒投資

“如果沒(méi)有2012年的IPO停擺也就沒(méi)有了后面的故事”，范建華說(shuō)道。因?yàn)镮PO的停擺才有了2013年股東的減資退出。

從四三九九招股書(shū)中可以看到，公司目前的前四大股東分別為駱海堅(jiān)、晨麒投資、李興平和蔡文勝，分別持有公司股份5113萬(wàn)股（占總股份的51.13%）、2370萬(wàn)股（占總股份的23.7%）、2038萬(wàn)股（占總股份的20.38%）和137萬(wàn)股（占總股份的1.36%）。

其中晨麒投資就成為此次舉報(bào)方重點(diǎn)質(zhì)疑的對(duì)象，公開(kāi)資料顯示，晨麒投資成立于2013年9月11日，這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)正好是前面上海鼎麟等機(jī)構(gòu)退出的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。從四三九九招股書(shū)中可以看到，晨麒投資獲得股權(quán)的方式是2013年10月蔡文勝的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但是轉(zhuǎn)讓價(jià)格和成本并沒(méi)有披露。

2014年4月15日，游族網(wǎng)絡(luò)擬以自有資金出資9800萬(wàn)元受讓晨麒投資合伙人大得投資所持有的晨麒投資9.4961%的財(cái)產(chǎn)份額，如此可以大概估計(jì)到當(dāng)時(shí)的晨麒投資獲得四三九九股權(quán)的成本。

同時(shí)范建華還稱，四三九九現(xiàn)在的第一大股東駱海堅(jiān)從2012年6月15日前的34%股權(quán)一躍成為51%的第一大股東，公司未披露駱海堅(jiān)是如何、以什么代價(jià)拿到這部分的股權(quán)。

據(jù)范建華介紹，投資四三九九這個(gè)項(xiàng)目一開(kāi)始是在老師的聯(lián)系下由校友邵曉舒介紹的。而晨麒投資就是邵曉舒在背后控制。范建華表示，邵曉舒的身份是渣打銀行前股權(quán)投資經(jīng)理，通過(guò)渣打銀行的盡調(diào)發(fā)現(xiàn)了四三九九這個(gè)項(xiàng)目。范建華和邵曉舒都于北大光華學(xué)院畢業(yè)，在老師的撮合下一起參與投資了四三九九。同時(shí)范建華找來(lái)了蔣和平一起入場(chǎng)。

邵曉舒最開(kāi)始擔(dān)任上海鼎麟的實(shí)際控制人，并通過(guò)馬甲控制著晨麒投資，舉報(bào)方主要質(zhì)疑的是，邵曉舒最開(kāi)始帶著大家一起投資四三九九，結(jié)果在勸退投資者后，自己拿著投資者的錢(qián)用另一個(gè)馬甲晨麒投資再投資四三九九。

“典型的借雞生蛋。”蔣和平表示。

蔡文勝被舉報(bào)逃稅

四三九九最開(kāi)始的第一大股東是蔡文勝，但是此后通過(guò)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給駱海堅(jiān)和晨麒投資后，自己的股份降到了1.36%。

范建華表示，“邵曉舒當(dāng)初的說(shuō)法是，從蔡文勝手中拿2.4%股權(quán)花了9600萬(wàn)元，公司估值40億元，而蔡文勝讓渡了45%股權(quán)，應(yīng)該拿到18億元才對(duì)，最起碼要交3.6億元的稅收，蔡文勝有逃稅的嫌疑”。

對(duì)此，蔡文勝也很快在6月20日晚間做出了回應(yīng)，蔡文勝發(fā)函聲明：“2013年將四三九九網(wǎng)絡(luò)的大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給駱海堅(jiān)和晨麒投資，目前自己持股1.36%，相關(guān)股權(quán)交易已依法履行納稅義務(wù)并全額繳納了個(gè)人所得稅，不存在任何偷逃國(guó)家稅款行為。”

聲明顯示，截至2014年5月31日蔡文勝“個(gè)人所得稅-其他財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”應(yīng)入庫(kù)稅額約1.29億元。據(jù)四三九九確認(rèn)，1.29億元系蔡文勝實(shí)繳稅額，也是全部應(yīng)繳稅額。同時(shí)蔡文勝還表示，自己從2013年開(kāi)始全面退出四三九九的管理層，已不再參與四三九九之后的所有經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。在四三九九的所有持股和交易均已按照主管部門(mén)的要求如實(shí)披露，不存在任何隱瞞和遺漏。不認(rèn)識(shí)蔣和平、李勝利，將采取法律措施。

公開(kāi)資料顯示，駱海堅(jiān)在2008年以合伙人的身份應(yīng)蔡文勝之邀加盟四三九九，加盟之后，蔡文勝持股占比67%，李興平和駱海堅(jiān)各占比15%，其他自然人占比3%。蔡文勝作為天使投資人出錢(qián)，李興平則專注于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，駱海堅(jiān)則負(fù)責(zé)流量推廣。

2002年，蔡文勝出資成立了華域科技有限公司，華域科技當(dāng)時(shí)只是一個(gè)空殼，之后華域科技更名為游家網(wǎng)絡(luò)；當(dāng)時(shí)，著名的草根站長(zhǎng)李興平開(kāi)發(fā)的四三九九網(wǎng)游小游戲平臺(tái)開(kāi)始小有名氣，這吸引了蔡文勝的目光。在頁(yè)游還沒(méi)興起的2005年，蔡文勝以天使投資人的身份入股投資四三九九網(wǎng)游，用的是游家網(wǎng)絡(luò)的殼，并擔(dān)任董事長(zhǎng)，蔡文勝負(fù)責(zé)公司運(yùn)營(yíng)管理，李興平則專注于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。

從四三九九的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看到，公司2013-2015年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.37億元、2.46億元和3.36億元。目前，蔣和平和李勝利已經(jīng)一起聯(lián)合起訴邵曉舒和晨麒投資等。

對(duì)于這起訴訟，王智斌表示，“如果對(duì)四三九九不構(gòu)成重大訴訟的話，就無(wú)需披露。股東涉訴的法律后果是債務(wù)，不涉及擬上市企業(yè)的股權(quán)變動(dòng)，不會(huì)對(duì)上市形成影響”。雖然蔡文勝第一時(shí)間做出了回應(yīng)，但是四三九九的信披電話卻一直處于無(wú)法接通狀態(tài)，北京商報(bào)記者以郵件形式發(fā)去采訪函就相關(guān)質(zhì)疑進(jìn)行采訪，但是對(duì)方并沒(méi)有給予回復(fù)。