上半年券商IPO承銷費同比增長超70%

2017年上半年即將過去，在經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務、融資類業(yè)務萎靡不振的背景下，投行業(yè)務在券商今年上半年整體業(yè)績中起到的穩(wěn)定作用功不可沒。其中，IP0項目的承銷表現(xiàn)尤為搶眼，同比增幅超過70%。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至6月20日，今年以來已有234只新股發(fā)行，數(shù)量逼近去年的247只。而今年以來的IPO共計為53家券商貢獻約79億元的承銷保薦收入，其中22家券商承銷保薦收入超過1億元。其中，大型券商的IPO承銷保薦業(yè)務更是水漲船高，今年以來承銷收入前十名的券商中，有六家券商的承銷收入已經(jīng)超過去年全年的總和。

廣發(fā)證券奪“半程冠軍”

IPO承銷收入7.59億元

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至6月20日，今年以來IPO共計為53家券商貢獻約79億元的承銷保薦收入，其中22家券商承銷保薦收入超過1億元。而去年全年59家券商首發(fā)項目承銷收入為86.7億元。

從IPO承銷數(shù)量來看，今年以來廣發(fā)證券以承攬19個IPO項目暫列第一位；緊隨其后的是海通證券和國信證券，均承攬了18個IPO項目；中信建投證券和國金證券均承攬13個，暫列第三位。此外中信證券和興業(yè)證券也分別承攬了12個IPO項目。

而從承銷收入排名來看，今年以來，53家券商中主承銷收入超過1億元的有22家。其中，廣發(fā)證券承銷收入最高，達7.59億元。而國信證券、海通證券、安信證券、中信證券、國金證券和中信建投證券6家券商承銷收入超過4億元。

值得注意的是，今年以來大型券商的IPO承銷保薦收入增幅更大，今年以來承銷收入前十名的券商中，有六家券商的承銷收入已經(jīng)超過去年全年的總和。其中，廣發(fā)證券去年共承攬了16個IPO項目，承銷收入為5.85億元。海通證券的增幅更大，去年全年僅承攬了4個IPO項目，承銷收入為1.35億元，而今年以來海通證券已經(jīng)承攬了18個IPO項目，承銷收入為5.16億元。此外，今年以來承銷收入超過去年全年總和的還有4家券商，分別是國信證券、國泰君安、興業(yè)證券和國金證券。

而從IPO承銷費用均價來看，目前平安證券以7172萬元占據(jù)榜首。此外華西證券、安信證券外的首發(fā)承銷費用均價也都在5000萬元以上。在IPO承銷超過10單的券商中，廣發(fā)證券、中信證券的平均承銷費用最高，均逼近4000萬元。

中信證券“后勁足”

還有45個IPO項目在排隊

與今年上半年成功保薦數(shù)量排名相比，券商IPO項目儲備排名有一定差異。據(jù)證監(jiān)會最新公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前，一共有551家IPO排隊企業(yè)（只統(tǒng)計已通過發(fā)審會、已受理、已反饋及已預先披露更新這4種審核狀態(tài)），涉及69家保薦機構，中信證券憑借45單保薦項目排在第一名。

值得注意的是，中信證券保薦的IPO在審項目中，包括瑞達期貨、華西證券、長沙銀行、南華期貨等備受市場關注的金融類項目。

緊隨其后的是海通證券、中信建投、招商證券、廣發(fā)證券，IPO項目“存貨”分別為37家、34家、32家、29家。加上中信證券，這五家券商保薦企業(yè)合計177家，占據(jù)32%的份額。值得一提的是，IPO項目儲備過程中，國金證券、民生證券、中泰證券、長江證券、國元證券等券商也大有迎頭趕上之勢，IPO項目“存貨”分別為26家、11家、15家、14家、12家。

在IPO提速的大背景下，IPO項目儲備豐富的券商將“率先”獲益。不過，近期證監(jiān)會不僅放緩IPO批文且嚴格控制上會數(shù)量。IPO批文數(shù)和募資總額已連續(xù)4周打破此前常態(tài)化的“10家50億元”。與過去兩周一樣，本周依然是8家企業(yè)登上發(fā)審會，明顯低于此前單周14家、15家的情況。在有意調(diào)節(jié)新股發(fā)行速度的同時，IPO審核也趨嚴。剔除春節(jié)因素，3月份正常審核以來，單周首發(fā)通過率逐漸下滑，最近5周更是持續(xù)徘徊在75%。業(yè)內(nèi)人士認為，在IPO放緩與監(jiān)管趨嚴的雙重壓力下，券商的承銷保薦業(yè)務也難免不受到影響。