“高買低賣”牽出資金轉(zhuǎn)移 鄭商所處理兩起對敲違規(guī)交易

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每經(jīng)記者 畢華章 每經(jīng)編輯 張海妮

近日，鄭州商品交易所（以下簡稱鄭商所）相關(guān)負責人向記者介紹了兩起在實時監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，并最終確認為構(gòu)成利用對敲手段違規(guī)轉(zhuǎn)移資金的違規(guī)行為。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，兩起違規(guī)行為的線索均是“高買低賣”。

據(jù)悉，鄭商所已根據(jù)相關(guān)違規(guī)處理辦法，對責任人給予紀律處分，并將其違規(guī)行為紀律處分結(jié)果記入中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。 

案例一：所托非人 賬戶資金幾乎損失殆盡

據(jù)介紹，鄭商所在某交易日的日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，客戶甲和客戶乙在某不活躍的期貨合約月份上，互為交易對手，密切配合交易多次。

值得一提的是，客戶乙賬戶呈現(xiàn)高買低賣的非理性交易特征，且虧損金額與客戶甲賬戶盈利金額完全一致。

經(jīng)調(diào)查了解，客戶乙稱上述交易不是其本人操作，其在期貨QQ群里認識的一名網(wǎng)友稱可代為操盤，保證每個月盈利50%，只收取盈利部分的10%作為報酬。

鄭商所相關(guān)負責人表示，客戶乙因受到高額利潤的誘騙，將其名下的期貨交易賬戶和密碼透漏給該網(wǎng)友，結(jié)果當天賬戶就進行了高買低賣的非理性操作，賬戶中款項幾乎全部損失。

客戶乙聯(lián)系該網(wǎng)友時對方手機已經(jīng)關(guān)機、并在QQ中與客戶乙解除了好友關(guān)系。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述交易發(fā)生后，客戶甲所在的期貨公司通過登記的電話號碼與住址都無法與客戶甲取得聯(lián)系。其后，客戶甲因其賬戶受限才主動與開戶公司聯(lián)系?？蛻艏字怀姓J自身賬戶的交易由其親自操作完成。

鄭商所相關(guān)負責人表示，可以推斷，可能性之一是客戶甲與客戶乙認識的網(wǎng)友為同一人，客戶甲一人控制上述兩個賬戶實施了違規(guī)交易?？赡苄灾强蛻艏着c客戶乙認識的網(wǎng)友合謀進行了上述交易。但是，無論何種情形，均可以推斷客戶甲參與實施了上述違規(guī)行為。

經(jīng)鄭商所認定，客戶甲上述交易行為符合《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》第二十八條第一款第三項規(guī)定，構(gòu)成利用對敲手段違規(guī)轉(zhuǎn)移資金的違規(guī)行為?？蛻艏状嬖陔[瞞事實真相、不配合交易所調(diào)查工作，且在調(diào)查過程中通過低價平倉、手工出金及銷戶等方式有意規(guī)避自律懲戒，具有較強的主觀惡意。

鑒于上述情形，交易所依據(jù)上述有關(guān)規(guī)定，做出了責令客戶甲返還違規(guī)所得, 給予其暫停開倉交易6個月的紀律處分。并且，將其違規(guī)行為紀律處分結(jié)果記入中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。 

案例二：高買低賣轉(zhuǎn)移資金

該案例發(fā)生在較早之前的2015年6月某日。某公司客戶丙、某客戶丁在某期貨合約上相互成交2筆4手，存在密切配合進行交易的情形?？蛻舯嬖诟哔I低賣的非理性操作。

鄭商所相關(guān)負責人表示，客戶丁是客戶丙的指令下達人，兩當事人均承認涉案交易系客戶丁操作。相關(guān)證據(jù)證明客戶丁上述交易行為構(gòu)成利用對敲手段違規(guī)轉(zhuǎn)移資金的違規(guī)行為。

鑒于客戶丁已將其賬戶盈利款項通過銀行轉(zhuǎn)賬返還給客戶丙。最終，交易所給予客戶丁“警告”的紀律處分，并將其紀律處分結(jié)果記入了中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。

相關(guān)專家認為，發(fā)現(xiàn)價格是期貨市場的重要功能之一，而對敲行為，是一種單獨或者蓄意串通、按照事先約定的時間、價格和方式進行相互交易的行為。對敲行為沒有真正的或者說真實的交易對手，通過一人控制多個賬戶或與他人合謀進行的交易不能為市場發(fā)現(xiàn)價格貢獻任何力量，相反卻會對市場形成正常、客觀的價格造成妨礙，屬于一種危害期貨市場功能發(fā)揮的違規(guī)交易行為，必須受到懲戒。

鄭商所相關(guān)負責人表示，案例一的客戶乙輕易透漏自己名下的期貨交易賬戶和密碼給網(wǎng)友，結(jié)果當天賬戶就進行了高買低賣的非理性操作，導致賬戶中款項幾乎全部損失。

而案例二客戶丁違規(guī)對敲，受到警告處分，這樣的教訓值得期貨市場廣大參與者深刻吸取。