銀行房貸未停后續(xù)支持可期，優(yōu)先滿足剛需和改需

記者 陳瑩瑩

日前，有媒體報(bào)道說(shuō)，全國(guó)有20家銀行停止發(fā)放個(gè)人住房貸款。多位銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“銀行停貸”這一說(shuō)法是對(duì)住房信貸市場(chǎng)的嚴(yán)重誤解。第一，從媒體公布的“停貸”名單看，所謂的20家銀行僅是部分銀行在少數(shù)地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。第二，所謂的20家銀行，基本上是中小銀行和外資銀行。住房貸款業(yè)務(wù)本來(lái)就不是這些銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，它們對(duì)市場(chǎng)影響極小。第三，即使上述部分銀行“暫停受理”住房貸款，也并非完全停止房貸業(yè)務(wù)。

專家和業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，隨著6月這一敏感時(shí)間節(jié)點(diǎn)的過(guò)去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來(lái)銀行體系流動(dòng)性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對(duì)房貸支持。

住房按揭較快增長(zhǎng)

央行數(shù)據(jù)顯示，5月住戶部門中長(zhǎng)期貸款（主要是住房貸款）增加4326億元，占人民幣貸款新增38.73%，依然保持較快的增長(zhǎng)速度。

多家商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前住房信貸政策保持基本平穩(wěn)。

中國(guó)銀行首席研究員宗良告訴中國(guó)證券報(bào)記者，受銀行體系資金面偏緊、資金來(lái)源減少等影響，今年以來(lái)銀行信貸投放更加謹(jǐn)慎和理性。此外，6月是流動(dòng)性敏感時(shí)期。從歷史來(lái)看，受財(cái)政繳稅、上市公司分紅派息等因素影響，這一時(shí)期易出現(xiàn)流動(dòng)性緊張事件。為應(yīng)對(duì)可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行均加大了現(xiàn)金儲(chǔ)備，謹(jǐn)慎釋放跨半年末時(shí)點(diǎn)資金，部分銀行可能暫緩發(fā)放個(gè)人按揭貸款。因此，市場(chǎng)才出現(xiàn)了銀行大面積停貸的傳聞。

宗良說(shuō)，從未來(lái)趨勢(shì)看，大面積停貸現(xiàn)象可能性較小。一方面，個(gè)人住房按揭貸款一直是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款，商業(yè)銀行一直在爭(zhēng)搶而不是減少這一領(lǐng)域的信貸投放，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持也一直是各家商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略。另一方面，隨著6月這一敏感時(shí)間節(jié)點(diǎn)的過(guò)去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來(lái)銀行體系流動(dòng)性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對(duì)房貸支持。

房貸不可能叫停

華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳直言，首先，國(guó)家宏觀調(diào)控政策決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要求，房地產(chǎn)調(diào)控既要抑制房地產(chǎn)泡沫，又要防止房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落。作為房地產(chǎn)調(diào)控的重要手段，信貸政策不可能對(duì)于房地產(chǎn)領(lǐng)域簡(jiǎn)單“一刀切”，商業(yè)銀行停止房貸業(yè)務(wù)，不符合“微觀信貸政策要支持合理自住購(gòu)房”的要求。相反，對(duì)于老百姓合理購(gòu)房需求特別是首套購(gòu)房需求，商業(yè)銀行始終作為信貸的重點(diǎn)投放領(lǐng)域予以保障，這是商業(yè)銀行貫徹落實(shí)國(guó)家政策、積極履行社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)。

其次，市場(chǎng)規(guī)律決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。房地產(chǎn)貸款特別是個(gè)人住房貸款收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小，是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)。從各上市銀行2016年年報(bào)來(lái)看，房貸不良率基本上都低于0.5%，與全銀行業(yè)1.74%的不良貸款率相比，房貸無(wú)疑是一塊“香饃饃”。從現(xiàn)金流角度來(lái)看，商業(yè)銀行發(fā)放一筆個(gè)人住房貸款，可以帶來(lái)源源不斷、持續(xù)20年以上的穩(wěn)定現(xiàn)金流。加之房貸業(yè)務(wù)有利于鞏固銀行與客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系，發(fā)展儲(chǔ)蓄、信用卡、理財(cái)、結(jié)算等其他個(gè)人業(yè)務(wù)。任何一家理性的商業(yè)銀行都不可能放棄這一市場(chǎng)。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，今年來(lái)五大行住房信貸政策保持基本平穩(wěn)，對(duì)此不必過(guò)于擔(dān)心。5家大型商業(yè)銀行才是我國(guó)住房信貸市場(chǎng)的主力軍。截至2016年底，我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人住房貸款余額達(dá)19.14萬(wàn)億元。其中五大行個(gè)人住房貸款合計(jì)12.83萬(wàn)億元，占比達(dá)67.05%。只要五大行住房信貸政策沒(méi)有大的調(diào)整，我國(guó)住房信貸市場(chǎng)就不會(huì)有大的波動(dòng)。

優(yōu)先滿足剛需和改需

年初的“搶房”到目前的觀望情緒濃厚，3個(gè)多月的時(shí)間里，全國(guó)樓市尤其是一線樓市急轉(zhuǎn)直下。據(jù)北京市住建委官網(wǎng)公布“2017年5月存量房網(wǎng)上簽約”數(shù)據(jù)顯示，5月北京二手房網(wǎng)簽11824套，網(wǎng)簽建筑面積1092001.66平方米；二手住宅網(wǎng)簽10801套，網(wǎng)簽建筑面積1016169.37平方米。從成交量上看，5月北京二手房市場(chǎng)依舊處于降溫態(tài)勢(shì)。安居客數(shù)據(jù)顯示，北京房?jī)r(jià)下滑尤為明顯，目前二手房均價(jià)為51785元/平方米，環(huán)比上月下跌2.38%，同比去年同期上漲15.45%。記者注意到，自2017年3月以來(lái)，北京二手房均價(jià)持續(xù)下跌。

業(yè)內(nèi)人士表示，5月市場(chǎng)呈現(xiàn)小幅降溫，進(jìn)一步凸顯了當(dāng)前政策管控的有效性。市場(chǎng)交易的下滑，充分說(shuō)明了投資投機(jī)需求得到了很好抑制。談及未來(lái)的個(gè)人房貸趨勢(shì)，董希淼認(rèn)為，今年以來(lái)我國(guó)住房信貸市場(chǎng)出現(xiàn)一些變化：房貸利率有所上升，不少地區(qū)的首套房貸利率調(diào)整到基準(zhǔn)利率的95折甚至更高；部分銀行貸款額度趨緊，發(fā)放速度相對(duì)放慢。這主要是因?yàn)椋谝峙菽?、去杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)的政策基調(diào)下，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)偏緊，銀行資金成本有所上升。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格實(shí)施差別化的住房信貸政策，優(yōu)先滿足自住型和改善型購(gòu)房需求，抑制投資性、投機(jī)性購(gòu)房需求。

在宗良看來(lái)，對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，當(dāng)前房貸額度趨緊、房貸利率上行的情況不必過(guò)于緊張。從某種意義看，資金狀況偏緊給房地產(chǎn)市場(chǎng)以調(diào)整的契機(jī)，有利于房地產(chǎn)價(jià)格回歸理性增長(zhǎng)軌道，對(duì)于剛性投資者反而提供了較好的入市時(shí)機(jī)。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）