房貸大面積停貸可能性小 五大行房貸政策基本穩(wěn)定

近日，一則“20家銀行暫停房貸”的報(bào)道引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，不過(guò)多位專(zhuān)家表示，盡管資金面偏緊等因素導(dǎo)致房貸利率上行，部分銀行房貸發(fā)放速度放緩，但房貸一直是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，大面積停貸現(xiàn)象可能性較小，相關(guān)報(bào)道存在誤讀。據(jù)記者了解，目前作為主力軍的五大行住房信貸政策基本保持平穩(wěn)。 　

誤讀的“停貸” 　

“20家銀行暫停房貸”的消息源自一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的檢測(cè)數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)顯示，在接受調(diào)查的銀行中，有12個(gè)地區(qū)的共計(jì)20家銀行的分支行出現(xiàn)了房貸“暫停受理”的現(xiàn)象。其中，北京有兩家銀行分支網(wǎng)點(diǎn)名列其中，分別是東亞銀行和包商銀行。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼認(rèn)為，“20家銀行暫停房貸”的說(shuō)法是對(duì)住房信貸市場(chǎng)的嚴(yán)重誤解。誤讀之一，所謂20家銀行僅是部分銀行在少數(shù)地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)。以分支行代替全行，是夸大其詞；誤讀二，20家銀行基本上是中小銀行和外資行，但住房貸款業(yè)務(wù)并非這些銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)市場(chǎng)影響極?。黄淙?，即使上述部分銀行“暫停受理”住房貸款，也并非完全停止房貸業(yè)務(wù)。 　

我國(guó)住房信貸市場(chǎng)的主力軍是五大行。截至2016年底，我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人住房貸款余額達(dá)19.14萬(wàn)億元，其中五大行個(gè)人住房貸款合計(jì)12.83萬(wàn)億元，占比67.05%，其中，建行、工行個(gè)人住房貸款余額分別為3.63萬(wàn)億元、3.24萬(wàn)億元，兩大行占比達(dá)35.87%。因此，董希淼認(rèn)為，只要五大行尤其建行、工行住房信貸政策沒(méi)有大調(diào)整，我國(guó)住房信貸市場(chǎng)就不會(huì)有大的波動(dòng)。事實(shí)上，今年以來(lái)五大行住房信貸政策保持基本平穩(wěn)。 　

央行日前公布的數(shù)據(jù)也顯示，5月住戶(hù)部門(mén)中長(zhǎng)期貸款（主要是住房貸款）增加4326億元，占人民幣貸款新增38.73%，依然保持較快增速。中行首席研究員宗良說(shuō)，今年以來(lái)個(gè)人住房按揭貸款一直穩(wěn)定合理增長(zhǎng)，月均增加約6000億元，高于2016年度月均5200億元的規(guī)模。 　

不過(guò)，宗良進(jìn)一步表示，應(yīng)該看到過(guò)去某些時(shí)期大量資金流向房地產(chǎn)市場(chǎng)，本身就不正常，因此今年有意識(shí)地控制房地產(chǎn)貸款過(guò)度膨脹，以促進(jìn)資金更多流向制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本是宏觀調(diào)控的應(yīng)有之義。

與此同時(shí)，受銀行體系資金面偏緊、資金來(lái)源減少等影響，今年以來(lái)銀行信貸投放更加謹(jǐn)慎和理性，而且6月本就是流動(dòng)性敏感時(shí)期。宗良表示，為應(yīng)對(duì)可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行均加大了現(xiàn)金儲(chǔ)備，謹(jǐn)慎釋放跨半年末時(shí)點(diǎn)資金，部分銀行可能暫緩發(fā)放個(gè)人按揭貸款，因此市場(chǎng)才出現(xiàn)了所謂“銀行大面積停貸”的傳聞。

但從未來(lái)趨勢(shì)看，宗良認(rèn)為，大面積停貸現(xiàn)象可能性較小。一方面，個(gè)人住房按揭貸款一直是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)貸款，商業(yè)銀行一直在爭(zhēng)搶而不是減少這一領(lǐng)域的信貸投放；另一方面，隨著6月這一敏感時(shí)間節(jié)點(diǎn)的過(guò)去，以及貨幣政策操作更加靈活，未來(lái)銀行體系流動(dòng)性趨緊的狀態(tài)將趨于緩和，銀行也有能力增加對(duì)房貸支持。

利率上行有利房地產(chǎn)價(jià)格回歸理性 　

華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳認(rèn)為，不管出于政策要求還是市場(chǎng)因素，房貸業(yè)務(wù)不但不可能停止，相反始終是商業(yè)銀行的常備業(yè)務(wù)。 　

首先，國(guó)家宏觀調(diào)控政策決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。房地產(chǎn)調(diào)控既要抑制房地產(chǎn)泡沫，又要防止房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落，因此信貸政策不可能對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域簡(jiǎn)單的“一刀切”。 

其次，市場(chǎng)規(guī)律決定了房貸業(yè)務(wù)不可能叫停。個(gè)人住房貸款收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小，是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)，各上市銀行2016年年報(bào)顯示，房貸不良率基本上都低于0.5%，與全銀行業(yè)1.74%的不良率相比，房貸無(wú)疑是一塊“香餑餑”。 　

不過(guò)，今年以來(lái)我國(guó)住房信貸市場(chǎng)確實(shí)出現(xiàn)一些變化，比如房貸利率有所上升，不少地區(qū)首套房貸利率調(diào)整到基準(zhǔn)利率九五折甚至更高，部分銀行貸款額度趨緊，發(fā)放速度相對(duì)放慢。董希淼說(shuō)，這主要是因?yàn)樵谝峙菽⑷ジ軛U和防風(fēng)險(xiǎn)的政策基調(diào)下，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)偏緊，銀行資金成本有所上升。

以同業(yè)存單為例，據(jù)宗良梳理，6月末，1月期同業(yè)存單發(fā)行利率為5.4%，相比2016年末提高0.59個(gè)百分點(diǎn)，相比今年一季度末個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率4.55%要高0.9個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端利率有出現(xiàn)倒掛趨勢(shì)。在宗良看來(lái)，商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)，靈活調(diào)整房貸利率，是一種正?，F(xiàn)象。 　　

“從某種意義看，資金狀況偏緊給房地產(chǎn)市場(chǎng)以調(diào)整契機(jī)，有利于房地產(chǎn)價(jià)格回歸理性增長(zhǎng)軌道。”宗良認(rèn)為。

（來(lái)源：上海證券報(bào) 記者 周鵬峰）