輝山集團(tuán)債項(xiàng)267億已資不抵債 24億現(xiàn)金存疑

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙天宇 每經(jīng)編輯 姚治宇    

每經(jīng)記者 趙天宇 每經(jīng)編輯 姚治宇

輝山乳業(yè)停牌至今已有兩個(gè)多月，其財(cái)務(wù)狀況一直是資本市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

6月5日，輝山乳業(yè)公布了近期財(cái)務(wù)狀況。根據(jù)公告顯示，截至2017年3月31日，輝山集團(tuán)（輝山乳業(yè)及其附屬公司）未經(jīng)審核的總資產(chǎn)（扣除撥備）約為人民幣262.2億元，總債項(xiàng)約為人民幣267.3億元，呈現(xiàn)資不抵債的境況。

輝山集團(tuán)非全面管理賬目顯示，截至3月31日其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約達(dá)29億元，不過銀行確認(rèn)顯示，這一項(xiàng)約達(dá)4.67億元。二者存在約24億元的差異，輝山乳業(yè)稱，須待進(jìn)一步澄清。此外，銀行確認(rèn)的4.67億元，其中約4.5億元為“受限制銀行存款”。

由于負(fù)責(zé)輝山集團(tuán)資金調(diào)撥職能的葛坤從2017年3月以來“失蹤”，加之該集團(tuán)資金部門重要人員辭任等因素，輝山乳業(yè)稱“不保證上述財(cái)務(wù)狀況的完整準(zhǔn)確”。

24億現(xiàn)金差額待澄清

6月5日，輝山集團(tuán)公布了輝山集團(tuán)截至2017年3月31日的估計(jì)財(cái)務(wù)狀況，資產(chǎn)及債項(xiàng)均未經(jīng)審核。

輝山乳業(yè)披露，輝山集團(tuán)估計(jì)總資產(chǎn)（扣除撥備）約為262.2億元，主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約人民幣4.67億元，物業(yè)、廠房及設(shè)備約79.9億元，生物資產(chǎn)約68.1億元及租金預(yù)付款項(xiàng)約37.5億元，存貨約14億元及其他資產(chǎn)約58億元。

不過，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物一項(xiàng)中，輝山集團(tuán)的非全面管理賬目顯示金額約29億元，上述4.67億元來自銀行確認(rèn)，對(duì)于此項(xiàng)重大差異，輝山乳業(yè)在公告中稱“須待進(jìn)一步澄清”。

此外，在這4.67億元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物中，約有4.5億元代表受限制銀行存款，即受限于相關(guān)銀行所施加限制的存款。也就是說，未受銀行限制的現(xiàn)金不足1億元。

財(cái)務(wù)分析專家馬靖昊分許認(rèn)為，造成上述情況的原因可能是雙方統(tǒng)計(jì)的具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，也不排除舞弊，因?yàn)楝F(xiàn)金的核查一般來說是能夠明確清點(diǎn)清楚的。

在債務(wù)方面，輝山集團(tuán)估計(jì)總債項(xiàng)約為267.3億元，當(dāng)中包括銀行貸款約187.1億元，以及非銀行貸款約42.5億元，其他負(fù)債為38億元。“本集團(tuán)亦相信，其已就第三方實(shí)體擔(dān)保金額約人民幣39.4億元，而其會(huì)繼續(xù)加以核證。”

馬靖昊向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于可以立即用來償還負(fù)債的是現(xiàn)金，而不是資產(chǎn)部分，后者多少需要一定時(shí)間才能變現(xiàn)，無論目前的4.67億現(xiàn)金是否受銀行限制，輝山集團(tuán)的現(xiàn)金與負(fù)債差距大、資不抵債是不爭(zhēng)的事實(shí)。

輝山乳業(yè)披露，輝山集團(tuán)下一步將繼續(xù)與其顧問、債權(quán)人及其他持份者合作制定并磋商可能債項(xiàng)重組計(jì)劃。此外，輝山集團(tuán)將采取適當(dāng)行動(dòng)委聘法證會(huì)計(jì)師，以調(diào)查該集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的不足之處。

人事變動(dòng)影響賬目編制

輝山乳業(yè)披露，該公司正聯(lián)絡(luò)銀行以及輝山集團(tuán)的其他債權(quán)人，以討論及磋商暫緩還款，目標(biāo)是確保集團(tuán)持續(xù)營(yíng)運(yùn)。

輝山乳業(yè)相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，目前輝山方面的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷售。

如今輝山乳業(yè)已停牌兩個(gè)多月。在此期間，人事變動(dòng)頻繁，這也掣肘輝山方面頗為關(guān)鍵的財(cái)務(wù)審核進(jìn)程。

在一周里，輝山乳業(yè)的董事會(huì)成員有6人相繼請(qǐng)辭，承擔(dān)監(jiān)察財(cái)報(bào)職能的審核委員會(huì)因此已無董事任職。5月下旬，輝山乳業(yè)宣布，距最后一次與董事葛坤的溝通已超過兩個(gè)月，根據(jù)公司相關(guān)章程，葛坤亦不再擔(dān)任該公司董事。

至此，輝山乳業(yè)董事會(huì)主席楊凱成為僅有的董事，因人數(shù)低于3人，董事會(huì)不再能代表輝山乳業(yè)行事。輝山乳業(yè)最近披露的董事名單顯示，目前仍未有新的董事加入。

由于葛坤負(fù)責(zé)的是輝山集團(tuán)的資金調(diào)撥職能，其3月以來失蹤，加之該集團(tuán)資金部門重要人員辭任；輝山乳業(yè)稱，集團(tuán)在編制其管理賬目時(shí)面對(duì)極大困難，尤其是有關(guān)現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及借款方面的財(cái)務(wù)資料。