一周內(nèi)3只基金疑似遭大額贖回 又現(xiàn)單日大漲基金

機(jī)構(gòu)資金大額贖回導(dǎo)致基金凈值大漲已不是新鮮事，上周5個交易日，這樣的事情就發(fā)生了3次。

又現(xiàn)單日大漲基金

Wind資訊顯示，5月19日，在滬深300指數(shù)微漲0.17%、中證全債指數(shù)微跌0.72%的情況下，海富通瑞益單位凈值由0.982元上漲至1.243元，漲幅高達(dá)26.58%。

從基金資料來看，海富通瑞益疑似為一只委外基金。公告顯示，海富通瑞益成立于2016年8月3日，募集有效認(rèn)購戶數(shù)為203戶，成立規(guī)模為2.0002億元，是一只債券投資比例不低于基金資產(chǎn)80％、權(quán)益資產(chǎn)不超過基金資產(chǎn)20%的混合型二級債基?；?016年年報顯示，機(jī)構(gòu)投資者共持有2.00052億份，占比99.99%。而截至今年一季度末，該基金共被贖回1.70億份，只剩下3000萬份。

業(yè)內(nèi)人士表示，一只債基短期內(nèi)凈值如此飆升實非正常，按以往情況分析，大概率跟機(jī)構(gòu)大額贖回有關(guān)。按上述情況推測，目前該基金規(guī)?？赡懿坏?00萬。

以上情況并非個案，短短一周內(nèi)，同樣的情況也發(fā)生在另外兩只基金身上。數(shù)據(jù)顯示，5月15日，華夏新錦繡靈活A(yù)單日單位凈值增長率為12.74%。公告顯示，該基金成立于今年2月16日，是一只靈活配置型基金。

此后一天，創(chuàng)金合信鑫動力A也發(fā)生了凈值異常情況。5月16日，其單位凈值由0.989元上漲至1.051元，大漲6.27%，一舉拿下當(dāng)天主動型基金收益冠軍。一季報顯示，在資產(chǎn)配置方面，其權(quán)益資產(chǎn)占比只有7.64%，固收資產(chǎn)占比76.19%，買入返售金融資產(chǎn)占比8.55%。

“有可能遭遇了部分贖回，或者T日申請贖回，T+1日股票上漲變現(xiàn)或賣券收益等所致。”一位市場人士分析。

“殼”資源處理成難題

據(jù)了解，由于股債兩市持續(xù)調(diào)整，在收益率不及預(yù)期以及政策性因素影響下，一些委外資金贖回的動作還在延續(xù)。在增量資金明顯缺乏的情況下，對于這些遭到機(jī)構(gòu)拋棄的“殼”資源如何處理也困擾著基金公司。

滬上一家中型基金公司人士坦言，目前銀行資金對公司委外確實有一些贖回，但贖回比例不是很大。“開年以來A股市場持續(xù)震蕩，收益并不好做。但為了留住金主，公司在收益率等方面都給出了一些讓步。畢竟一來面臨新基金去庫存，二來機(jī)構(gòu)要是集中贖回，在基礎(chǔ)市場不佳的背景下，‘殼’資源如何繼續(xù)運作也是一個令人頭疼的難題。”

另外一家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比較高的公募銷售人士稱，“今年產(chǎn)品不好發(fā)也不好做，生存壓力較大，此前公司旗下有1只產(chǎn)品遭到機(jī)構(gòu)大額贖回，至今還未找到合適的資金，零售端也沒什么銷量，基本賣不動。”

數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，有902只基金的資產(chǎn)凈值在2億元以下，與去年底的841只相比，增加7.25%，其中，216只基金的資產(chǎn)凈值低于5000萬元。

“一般來說，對于迷你基金，基金公司無非清盤、轉(zhuǎn)型和尋找?guī)兔Y金保殼三種選擇。轉(zhuǎn)型需要經(jīng)過申報監(jiān)管層審批、開持有人大會表決等一系列流程，并不比發(fā)行新基金成本更低，尋找?guī)兔Y金也未必劃算，相對來說，清盤更加干脆、直截了當(dāng)。” 華南某公募營銷總監(jiān)表示，“市場不好，資金進(jìn)出很難控制，基金公司還是要著力發(fā)展主動管理。”